美光抢滩市场，HBM3E量产掀起技术浪潮

自ChatGPT风靡以来，人工智能浪潮席卷全球，并还在持续。AI技术的发展又推动了GPU和HBM等市场需求的爆发。

GPU在深度学习和机器学习中，发挥着重要作用。这些技术需要大量的并行计算能力来训练模型和处理数据，而GPU正好提供了这种能力。受益于这波浪潮，也让GPU大厂英伟达成为历史上最快实现2万亿美元市值的企业，它的总市值甚至超越了俄罗斯的GDP。

除了GPU，另一个受益匪浅的市场就是HBM了。HBM是一种高性能的内存技术，能够提供比传统DRAM更高的带宽和更低的延迟，这使得其在需要大量数据传输和处理的人工智能应用中具有显著优势。

但目前全球能够量产HBM产品的厂商也就那么几家，尤其是最新一代的HBM3E，在本周之前还没有一家能够实现规模量产。但随着内存厂商美光官宣量产HBM3E内存，也打响了这一领域的竞争号角，HBM3E领域硝烟已起。

美光开始量产HBM3E

2月26日，美光宣布已经开始量产HBM3E，将应用于英伟达第二季度出货的H200 Tensor Core GPU。

美光表示，已经开始量产的产品是24GB 8-Hi HBM3E，数据传输速度为每秒9.2GT、峰值存储带宽超越每秒1.2TB，与HBM3相比，HBM3E的数据传输数据和峰值存储带宽提供了44%，这对英伟达H200等需要大量带宽的处理器来说尤为重要。

美光的这一官宣也刺激了其26日的股价大涨4.02%，盘中一度大涨超7%。有分析师也表示，这项发展对美光非常有利，预计美光在2024年将获得7亿美元的HBM营收。

美光的官宣量产也给另外两家存储厂商带来了不小压力，尤其是在这一领域具有巨大优势的厂商SK海力士来说，尤其亚历山大。

SK海力士2024年HBM产量已售罄

由于被美光抢先量产HBM3E，SK海力士27日开盘时股价重挫逾2%。但如果不出意外，SK海力士也将在近期量产HBM3E。近日，据相关报道，SK海力士已经顺利完成HBM3E的开发及性能评估，预计将于今年3月开始大规模量产，并向英伟达供货。

据悉，SK海力士的HBM3E在1024位接口上拥有9.6GT/s的数据传输速率，单个HBM3E内存堆栈可提供1.2TB/s的理论峰值带宽，对于由六个堆栈组成的内存子系统来说，带宽可高达7.2TB/s。

虽然在HBM3E量产上慢了美光一步，但不可否认的是，SK海力士仍是HBM市场的领先者，其在近期的博客文章中透露，2024年的HBM供应量已经全部售罄。同时，SK海力士也预计2025年的订单量也将非常庞大。

三星开发首款36GB HBM3E

作为唯三HBM供应商的三星，在HBM3E上的研发进度显然不及上述两家，目前还在进行质量的批准测试中。

据韩媒去年披露，三星的HBM3E产品命名为“Shinebolt”，采用基于EUV极紫外光刻工艺的第四代10nm级工艺制造，芯片容量可达24Gb，等效频率可达9.8GHz，领先于SK海力士的9GHz和美光的9.2GHz，单颗芯片的带宽可以做到1-1.1225TB/s。

2月27日，三星电子在其官网宣布，其开发出了业界首款36GB HBM3E 12H DRAM，性能和容量均提升50%以上。三星电子已开始向客户提供HBM3E 12H样品，并计划于今年上半年量产。

看来，美光的官宣也给三星带来了不小的压力，在进度赶不上的情况下，三星选择了开发具备更高性能的产品以实现差异化。

写在最后

随着市场对AI加速器芯片需求的不断增加，最新一代的HBM产品肯定会是今年市场的主流。据Gartner此前的预测报告，2023年全球HBM营收规模约为20.05亿美元；预计到2025年，HBM的市场规模将翻倍成长至49.76亿美元，增长率高达148.2%。

目前，SK海力士、三星、美光是全球仅有的三家HBM供应商。行业数据显示，2022年HBM市场，SK海力士占据50%的市场份额，三星占比40%，美光占比10%。虽然，美光在之前的市场份额上稍逊前两家，但它选择跳过HBM3，直接开发HBM3E，并最终实现最先量产，可以说在HBM3E市场上已经占据了先机。但SK海力士和三星肯定不会让美光专美，必定会不断追击。

而作为这三家的主要客户，英伟达肯定不愿意见到一家独大的局面，百花齐放才符合它的发展需求。况且，即使有美光和SK海力士同时供货，HBM3E产品目前还是面临供不应求的局面，虽然HBM3E市场竞争已开始，但市场总量还是会让这三家存储厂商获取不错的收益。

审核编辑：黄飞