DDR/LPDDR和GDDR科技都将持续增长将成为这场存储逐力赛中的黑马

半导体存储是存储领域应用领域最高、市场规模最大的存储器件。按照停电后数据是否可以继续保存在器件内，半导体存储器可分为掉电易失和掉电非易失器件；其中易失存储器以静态随机存取存储器(SRAM)、动态随机存取存储器(DRAM)为主。

不同分类的存储器在性能、价格、容量等各个方面也大有不同。

而在众多半导体存储器中，市场规模最大的是DRAM和NAND Flash，市场规模均在数百亿美元，其中DRAM2018年的市场规模已达到1000亿美元。

DRAM：计算机系统的运行内存

DRAM是动态随机存取存储器(Dynamic Random Access Memory的缩写)，其主要特征是运算速度快，但掉电后数据会丢失，常应用于系统硬件的运行内存，一般用于计算机、手机的运行数据保存以及与CPU直接通讯。

在计算机、服务器的应用领域，DRAM以内存模组的形式出现。内存模组由DRAM内存颗粒(即内存芯片)和内存接口芯片以及配套的印制电路板组成。在手机等移动设备领域，DRAM直接以一颗芯片的形安装在主板上。

DRAM按照产品分类可分为DDR/LPDDR/GDDR和传统型(Legacy/SDR)DRAM。其中DDR/LPDDR为DRAM的应用最广的类型，主要应用于计算机、服务器和移动设备上，两者合计占DRAM应用比例约90%。

现阶段国内DRAM芯片的先进厂商为合肥长鑫，公司存储内存芯片自主制造项目宣布投产，一期设计产能每月12万片晶圆，目前已经实现对外供货。另外，在DRAM芯片IP领域，国内IP领先的芯动科技也已有所成，拥有DDR5/4/LPDDR5/4 PHY&Controller全套内存接口解决方案，同时在全球范围内率先发布量产GDDR6 IP&GPU高带宽存储交互解决方案。

DRAM市场周期变化，目前处于上升周期

像所有存储器一样，DRAM价格变化呈现周期趋势。如下所示，DRAM价格在2013年初到2016年中经历了一波价格下跌后开始一波上扬，在2017年底到达高点，然后又连续跌了2年，到2019年底触底。回顾上一波价格的上涨与下跌，其行情的变化主要来自于供需失配：

2017年，供给端，DRAM厂商同年将部分产能转移至3D NAND，并无扩产计划；需求端，2017年无论是手机还是服务器销量均跨上历史高点，下游需求旺盛。供需失配的结果就是DRAM颗粒缺货严重，全年价格一直处于上升趋势。

从2018年开始，需求端手机销量开始下滑，服务器销量增速也开始下降，供给端则由于三大厂商开始逐步扩产而增加供给。在新一轮的供需失配情况下，高昂的价格更加抑制了下游的需求，因此价格便一路下滑。

根据市场周期变化规律，经过2019年触底的DRAM市场，正经历上升发展期。

DRAM下游需求市场格局稳定，持续增长

根据Gartner统计及预测，DRAM下游需求市场格局较为稳定，移动端电子产品为首，服务器次之，两者之和约为65%，个人电脑约为20%，且近年一直呈现缓慢下降趋势。

目前DRAM市场上以DDR4与LPDDR产品为主，市占率之和约为90%。DDR5在未来将逐渐替代DDR4。利基型DRAM市场规模将进一步缩小，GDDR的市场规模则会有些许增加。DDR系列产品主要应用于个人计算机与服务器，LPDDR则应用于移动端电子产品。GDDR负责图像处理领域，在手机与计算机上均有应用。

根据IDC预测，DDR5的需求将逐步增长，在DRAM市场的占有率将于2021年达到25%，在2022年进一步上升至44%。尽管在供给端国内IP商已提供速率高至6.4Gbps的DDR5/LPDDR5解决方案，需求端DDR5、LPDDR5应用的服务器、移动手机都在增长，但供需双方尚未形成良好的内部循环体系，需求侧惯性寻找国外技术，供需资源和潜力没有得到充分发挥，因此未来DDR5市场也将是国内内存厂商的重要方向。

2020年，由于疫情影响,企业缩减开支、个人推迟消费可能导致计算机、电子消费市场短期低迷，但长期来看，疫情解锁了企业远程办公、学校在线教育等需求，将拉动云服务需求增长，推动云数据中心超级计算机需求提升；5G建设将带动基站服务器与5G移动手机需求量增加；云端游戏不断推陈出新，对终端画面处理能力要求也有所提升。因此，DRAM的需求量将持续增长。

这对拥有DDR/LPDDR和GDDR先进技术的国内企业而言，也是消费型市场国产替代的机遇。如拥有国产自主研发DRAM存储器的合肥长鑫、拥有全球领先DDR5/LPDDR5和GDDR6 IP的芯动科技，都将成为这场存储逐力赛中的黑马。
yyq