关于美光与英特尔NAND市场竞争格局分析？5张图给你解释

IM 闪存科技公司（IMFT）是美光与英特尔在2005年为了生产NAND 闪存而联合成立的公司，产品开发从72nm NAND开始，2015年，该联营体开发出了一种新的3D XPoint存储技术。

不过前不久英特尔宣布完成目前3D NAND的开发后，将与美光分道扬镳，时间大概是2019年初。之后，两家公司将独立开发3D NAND。

据报道，英特尔想提高在中国NAND 闪存市场的份额，将提高其在大连的12寸产能，也许还会授权给紫光集团生产3D NAND。

笔者认为如果这些发生了的话，将会改变整个NAND 市场的格局，对美光将是巨大的威胁。英特尔和美光都认为3D XPoint最终将替代目前PC市场和服务器市场的SSD和DRAM， 之后 英特尔可能更注重PC市场，美光则是服务器市场。

英特尔

2017年4月，英特尔已经开始出货Optane存储，缓存16GB或者32GB，目标客户是主流的消费者。2017年11月推出的280GB/480GB 900P是高性能的PCIe，目标在专业用户。

英特尔新的800P将在今年3月份出货，容量58GB/118GB。该芯片是一块M.2 SSD。2017年11月中旬的UBS全球技术论坛上，英特尔的高管Navin Shenoy透露了英特尔3D XPoint的一个进度更新，表示将在今年下半年按时推出3D XPoint产品，他们预计3D XPoint DIMMs的市场2021年将达到80亿美元。

美光

美光的CEO Sanjay Mehrotra 在公司近期的财报会议上提到，美光的传统一般都是专注在技术开发和前期生产商，但是考虑到公司对高价值产品的关注提升，近期公司组建了一个产品开发团队来帮助公司抓住机遇。同时，与生态中不同的合作伙伴在评估可能的机会。

当英特尔在2017年初推出第一款基于3D XPoint技术的产品（Optane品牌）时，美光还是开发相关产品，打算之后以QuantX的品牌发布。由于美光的QuantX目前缺乏实质的行动，英特尔看起来占尽了先机。

美光在DRAM和NAND领域的竞争格局

我们再看看美光在现有产品市场的竞争格局，主要是三星和海力士。美光上调了Q2的业绩展望，营收72亿美元-73.5亿美元，之前是68亿美元-72亿美元。

下面是三家公司的几个对比图。

上图看出美光的DRAM出货量有提高，但是从下图看到NAND 是相反的情况。

图3可以看到美光DRAM和NAND运营利润率有很大的提升。

图4和图5可以看出DRAM的平均售价仍在上升，但是美光的涨幅最小，NAND 平均售价增幅不如其他两家公司。

小结

美光在现有产品领域已经面临巨大的竞争，在未来几年，随着中国公司入局，DRAM和NAND产能将大幅增加，如果英特尔在2019年将NAND技术授权给中国存储器制造商，将对美光雪上加霜。

3D XPoint技术是下一代非易失性存储器技术，但是英特尔和美光有着不同的终端产品路线图，英特尔领先的制造能力以及巨大的消费者基数将轻而易举地碾压美光，成为美光最大的竞争对手。