全球NAND Flash品牌厂商最新营收排行

面对2023年最严重的供过于求局面，第四季度行业价格上涨近10%。

TrendForce报告显示，2023年第四季NAND Flash产业营收环比大幅成长24.5%，达114.9亿美元。这一增长归因于年底促销刺激的终端需求稳定，以及价格追逐推动的零部件市场订单扩大，导致比特出货量与去年同期相比强劲。此外，与 2023 年相比，企业部门对 2024 年需求的持续乐观展望以及战略库存进一步推动了这一增长。

展望2024年第一季，虽然传统上属于淡季，但NAND Flash产业营收预计仍将再成长20%。这一预期的基础是供应链库存水平地显著改善和持续的价格上涨，客户增加了订单以避免潜在的供应短缺和成本上升。订单规模的持续扩大预计将推动NAND Flash合同价格平均上涨25%。

三星在第四季度成为众人瞩目的焦点，这主要是由于服务器、笔记本电脑和智能手机的需求急剧增长推动了三星的大幅增长。尽管未能完全满足客户订单，但三星的位元出货量环比增长了 35%，加上平均售价增长了 12%，使其收入达到 42 亿美元，环比大幅增长 44.8%。SK 集团落后于三星，由于价格大幅回升，营收增长 33.1% 至 24.8 亿美元。

西部数据的出货量小幅下降 2%，但平均售价增长 10%，导致 NAND 闪存部门收入增长 7%，达到 16.7 亿美元。由于价格反弹，零售SSD市场出货量大幅增加，库存水平降至四年来的最低水平。受 PC 和智能手机客户订单的推动，铠侠报告第四季度出货量小幅增长，收入增长 8% 至 14.4 亿美元。

面对2023年最严重的供过于求局面，第四季度行业价格上涨近10%。然而，美光为了提高盈利能力而大幅减少供应，导致位元出货量环比下降超过 10%，营收下降 1.1% 至 11.4 亿美元。此外，美光预计今年 NAND Flash 需求位增长将达到 15-20%，强调需要持续进行产能调整，以实现供需平衡，从而实现行业潜在盈利能力。

铠侠提升 NAND 闪存产能利用率

据台媒《经济日报》报道，在铠侠提升 NAND 产能的消息传出后，两家下游厂商群联和威刚的高管分别就此表达自身看法。

根据之前报道，铠侠表示将重新审视 NAND 闪存减产策略，本月内将开工率提升至 90%。

群联执行长（CEO）潘建成表示群联目前仍处于缺货状态，如果 NAND 闪存原厂可以合理价格提供稳定供货，对群联算是好事。

此外原厂扩产可帮助 NAND 市场恢复秩序：闪存价格若持续上涨将影响下游厂商需求，而原厂产能提升可平抑价格。

对各下游厂商而言，现有的低价 NAND 库存总有用完的时候，如果价格持续上涨，则将会对进货成本形成压力。

威刚董事长陈立白则分析称，铠侠目前还可能处于亏损状态，因此有必要拉升产能利用率。不过即使本月就调升了产能，NAND 出货量的提升还将等到 6 月份，届时闪存出货价格已升至盈利线上。

陈立白表示，威刚仍持有超 200 亿元新台币（当前约 45.6 亿元人民币）的低价 NAND 闪存库存。

需求疲软限制NAND价格上涨

根据TrendForce最新公布的内存现货价格来看，需求疲软限制NAND价格上涨。详情如下：

DRAM现货市场：现货市场，春节假期结束以来，需求动能不足以进一步推高价格。因此，整体交易量仍然较低。由于淡季买家相对被动，组件需求不温不火。至于芯片，其价格则受到零星交易的支撑。主流芯片（即DDR4 1Gx8 2666MT/s）现货均价从上周的1.950美元下跌0.41%至本周的1.942美元。

NAND闪存现货市场：本周NAND Flash现货市场持续低迷。考虑到销售天数延长，卖家一直在积极报价并提供议价空间以完成交易，而买家则因急单消散，加上库存充足以应对相应需求，因此不愿出手。进行上述发行。整体来看，NAND Flash现货增量有限，低迷不振。512Gb TLC晶圆现货本周上涨4.28%，达到3.585美元。

存储市场回暖，HBM成新宠

各制造商在致力于减产涨价的同时，也在HBM（High Bandwidth Memory，高带宽内存）领域展开了竞争。HBM是一款新型的CPU/GPU 内存芯片，其实就是将很多个DDR芯片堆叠在一起后和GPU封装在一起，实现大容量、高位宽的DDR组合阵列。HBM能够实现大模型时代的高算力、大存储的现实需求。因此，HBM正逐渐成为存储行业巨头在市场下行周期中，实现业绩反转的关键力量。

近期，SK海力士副社长Kim Ki-tae表示，今年公司的HBM已经售罄，已开始为2025年做准备。美光科技CEO Sanjay Mehrotra也对外透露，美光2024年的HBM产能预计已全部售罄。

审核编辑：刘清