液晶显示（LCD）制造行业：未来之路是星辰大海还是荆棘密布？

液晶显示（LCD）制造行业：未来之路是星辰大海还是荆棘密布？-江苏泊苏系统集成有限公司

在科技的广袤宇宙中，液晶显示（LCD）制造行业宛如一颗独特的星辰，在过去几十年里熠熠生辉，照亮了人们的视觉世界。从早期笨重显像管电视屏幕到如今轻薄如纸的高清显示屏，LCD 技术实现了令人惊叹的跨越，广泛应用于电视、电脑、手机、车载显示等诸多领域。然而，站在当下展望未来，LCD 制造行业的前行轨迹迷雾重重，未来之路究竟通向星辰大海般的广阔天地，还是布满荆棘，充满艰难险阻？让我们一同拨开迷雾，探寻真相。

当下格局：行业态势初析

当前，全球 LCD 制造行业已形成了较为稳固的格局。中国在其中异军突起，成为行业的中流砥柱。数据显示，以出货面积衡量，中国液晶产品全球占比飙升至 75%，这一数字背后，是京东方、TCL 华星等一众国内企业多年来在技术研发、产能扩充上的不懈耕耘。就拿京东方来说，其在全球多地布局生产基地，持续推出先进的显示技术与产品，从高刷新率电竞屏到超高清大尺寸电视面板，产品种类丰富，在全球市场份额不断攀升。

LCD TV 主流尺寸面板价格自 2025 年年初开始全面上扬，且涨势预计在 3 月延续，与此同时，行业平均稼动率自去年 11 月起稳步回升，稳定保持在 80% 以上。群智咨询总经理李亚琴分析称：“LCD 整体销售额仍在小幅增长，预计未来几年会稳定在 700 亿美元的规模。众多 LCD 产线基本完成折旧，中小尺寸产线历经产能淘汰，使得当下生产组合性价比极高。在全球诸多国家处于高通胀、高利率的大环境下，消费者购买力相对疲软，高性价比的 LCD 产品更具市场竞争力。”2024 年 8 月，“以旧换新” 国补政策落地，

原本略显低迷的国内彩电市场瞬间被激活，85 寸以上超大屏电视销量一路高歌猛进，为 LCD 制造行业注入了一针强心剂。行业专家张虹指出：“2024 年夏普关闭 10 代线，韩厂完成产线出售，日韩厂商基本退出 LCD TV 领域。在此格局下，行业前三的面板厂商份额将进一步提升，按出货数量计算，份额预计从 2024 年的 60% 跃升至 2025 年的 65.1%，头部厂商话语权将显著增强。”

从市场规模来看，近年来 LCD 制造行业整体规模庞大且保持着一定的稳定性。根据相关数据统计，2023 年全球显示面板的营业收入高达 1055 亿美元，其中中国在全球显示面板营业收入中占比 55%，出货面积占比近 73% ，而 LCD 作为主流显示技术，在其中占据了相当大的份额。2024 年全球 TFT - LCD 和 AMOLED 面板产能合计达到 4.09 亿平方米，同比增长 2.5%，预计 2025 年全球面板产能将继续增长 2.3%，尽管 AMOLED 产能占比有所提升，但 LCD 仍在产能规模上占据主导地位。尤其是在 TV 面板领域，2024 年 LCD TV 面板市场获得量利齐升，现阶段没有新的 LCD 产能进入，随着 TV 面板出货平均尺寸逐步增加，预计到 2028 年之后，如果 LCD TV 面板的出货平均尺寸达到 55 英寸，有望在无需控产情况下，整个 LCD TV 面板供需趋于相对平衡的状态，这也将在一定程度上稳定 LCD TV 面板的市场规模。

机遇闪耀：技术革新与市场拓展

技术突破，迭代不止

回顾过往十年，LCD 技术在对比度、分辨率、色彩表现及色域范围等关键指标上取得了飞跃式提升。京东方科技集团高级副总裁邵喜斌指出：“显示技术与信息技术协同进化，LCD 技术持续迭代，ADS 技术更是走在行业前沿。”2021 年，京东方推出 ADS Pro 高端显示技术，作为当下应用广泛的硬屏液晶显示技术，ADS Pro 拥有接近 180 度的超广视角与超大色彩保真视角，具备硬屏触控、自然环境光对比度高、低频闪等特性，同时实现高刷新率、高色域、高亮度与极致黑态画质，有效攻克了传统液晶显示的应用难题。不仅如此，

在提升用户体验方面，显示技术与信息技术深度融合。京东方开发的光感、温感、局部刷新技术，契合 AI 技术驱动下屏幕与环境、人的交互需求。针对显示行业的重要发展方向 ——3D 显示，京东方自主研发的液晶透镜技术具备 2D/3D 可切换功能，且与传统液晶工艺兼容，有望成为理想的裸眼 3D 显示解决方案。这些技术创新为 LCD 制造行业开拓新市场奠定了坚实基础。

展望未来，LCD 技术有望在现有基础上进一步突破。一方面，在追求更高画质的道路上，对量子点技术与 LCD 结合的研究将不断深入。通过量子点材料对背光源的优化，可实现更精准的色彩控制，使 LCD 显示屏的色域范围进一步拓宽，接近甚至超越部分高端 OLED 显示屏的色彩表现，满足消费者对极致视觉体验的追求。另一方面，随着物联网的兴起，LCD 显示屏在智能互联领域将发挥更大作用。低功耗、可柔性弯折的 LCD 技术研发若取得突破，将为可穿戴设备、智能家居中控屏等应用场景带来新的变革，让 LCD 产品在更多新兴智能设备中得以广泛应用。

从市场规模增长潜力来看，技术创新将成为推动 LCD 制造行业市场规模扩大的重要动力。例如，随着量子点技术与 LCD 结合的成熟，更高画质的 LCD 产品将打开高端市场，吸引更多对画质有极致追求的消费者，从而提升产品的附加值，带动市场规模增长。低功耗、可柔性弯折的 LCD 技术一旦应用于可穿戴设备、智能家居中控屏等新兴领域，将开拓全新的市场空间，预计在未来几年内，仅智能家居中控屏领域，LCD 面板市场规模有望新增数十亿美元。

新兴市场，潜力无穷

除了技术创新，新兴市场的崛起为 LCD 制造行业开辟了广阔天地。随着新能源汽车渗透率持续攀升，智能座舱对大屏化的需求愈发强烈。2024 年全球车用面板出货量达 2.3 亿片，今年预计增至 2.45 亿片 。李亚琴分析认为：“除了出货量增长，车载面板结构也在发生变化。汽车对外观时尚性、轻薄、亮度、耐用程度等要求日益提高，这将促使车载面板实现显著升级，销售额有望实现超两位数增长。” 深天马、维信诺等众多厂商纷纷布局车载领域。深天马依托汽车电子、新能源业务的快速发展，车载显示业务营业收入迅猛增长，利润规模不断扩大。

维信诺在车载显示方面储备了大量创新技术，具备从材料、器件、模组到环境适应性和可靠性的全方位解决方案能力，已与多个汽车品牌合作推出定制化 OLED 车载显示产品。此外，平板电脑市场也被普遍看好。李亚琴判断：“平板电脑市场将迎来两位数增长。一方面，苹果持续扩大 OLED 使用；另一方面，LTPS 面板在平板领域渗透率快速提升，并向窄边框方向发展。综合来看，OLED 与 LTPS 渗透率提升，叠加平均售价上涨，平板电脑市场的面板附加值不断增加。” 这无疑为 LCD 制造企业提供了新的市场机遇。

未来，新兴市场对 LCD 制造行业的推动作用将愈发显著。在车载显示领域，随着自动驾驶技术的不断成熟，对车载显示屏的尺寸、分辨率、响应速度以及与车辆传感器的交互功能提出了更高要求。LCD 制造企业若能抓住机遇，研发出适用于自动驾驶场景下的高可靠性、高清晰度显示屏，将在这一快速增长的市场中占据有利地位。预计未来 5 年内，车载 LCD 面板市场规模将以每年 15% - 20% 的速度增长，成为行业重要的利润增长点。在平板电脑市场，教育、娱乐等领域的需求将持续释放。尤其是在一些发展中国家，随着教育信息化的推进，对具备护眼功能、价格亲民的 LCD 平板电脑需求旺盛。LCD 制造企业通过与教育机构、内容提供商合作，打造定制化的教育平板解决方案，有望进一步拓展市场份额。

新兴市场的拓展将极大地拉动 LCD 制造行业市场规模的增长。在车载显示领域，按照每年 15% - 20% 的增长速度，未来 5 年车载 LCD 面板市场规模有望从当前的基础上增长数十亿美元，成为行业规模增长的重要引擎。在平板电脑市场，随着教育信息化需求在发展中国家的释放，预计未来 3 年内，面向教育市场的 LCD 平板电脑出货量将实现每年 20% - 30% 的增长，带动相关面板市场规模同步扩大。

荆棘丛生：竞争加剧与技术掣肘

对手施压，份额争夺白热化

尽管 LCD 制造行业目前发展态势良好，但竞争压力不容小觑。OLED 作为另一大主流显示技术，正处于高速增长期。业内人士普遍认为，虽然 OLED 在不同应用领域发展速度有别，如在手机端长期渗透率达 60% 左右可能触及瓶颈，但在笔记本电脑、车载、平板、显示器等中尺寸应用领域，预计 2025 年后两三年内将迎来爆发式增长。群智咨询数据显示，今年面板行业销售额预计达 1143 亿美元，其中 OLED 部分约 433 亿美元，占比 38%；到 2027 年，占比预计达 42%；到 2029 年，OLED 产值预计达 570 亿美元，在整个面板产值中的份额将达 46%-47% 。

随着三星显示 8.6 代产线预计今年第四季度正式量产，以及京东方中国大陆首条 8.6 高世代 OLED 产线预计 2026 年下半年量产，OLED 在笔记本电脑、显示器等领域的市场份额有望快速提升，这对 LCD 市场将构成巨大冲击。与此同时，行业内部竞争也日趋激烈，头部企业凭借规模、技术和成本优势，不断挤压中小企业生存空间。未来一两年，面板等科技领域将呈现 “大者恒大” 趋势，行业前三企业利润可能占全行业利润的 85% 甚至更高 。在这样的竞争环境下，中小 LCD 制造企业生存压力巨大。

从未来竞争趋势看，LCD 与 OLED 之间的市场份额争夺将愈发激烈。在笔记本电脑和显示器市场，随着 OLED 技术的成熟和产能提升，其凭借自发光、对比度高、响应速度快等优势，将持续侵蚀 LCD 的市场份额。预计到 2028 年，OLED 在笔记本电脑面板市场的渗透率有望从当前的 5% 提升至 20% 左右，在显示器面板市场的渗透率也将从 2% - 3% 提升至 10% 左右。在这种情况下，LCD 制造企业必须加快技术创新和成本控制，通过推出高性价比、差异化的产品来稳固自身市场地位。

例如，针对游戏玩家对高刷新率、低延迟的需求，开发具备超高刷新率（如 360Hz 及以上）的 LCD 电竞屏，以在细分市场与 OLED 产品竞争。同时，行业内头部企业的优势将进一步凸显，通过整合资源、优化产业链布局，不断降低生产成本，提升产品质量和技术水平，进一步挤压中小企业的生存空间。中小企业若不能及时找准自身定位，加强技术研发或与上下游企业合作，将面临被市场淘汰的风险。

OLED 的崛起对 LCD 制造行业市场规模增长带来了严峻挑战。在笔记本电脑和显示器市场，随着 OLED 渗透率的提升，预计到 2028 年，LCD 在笔记本电脑面板市场份额可能会因 OLED 的竞争而减少 10% - 15%，在显示器面板市场份额可能减少 5% - 8%，这将直接影响 LCD 制造行业在这些细分领域的市场规模增长。行业内的激烈竞争也会导致市场份额进一步向头部企业集中，中小企业市场份额被压缩，整体市场规模增长速度可能因此放缓。

核心技术受限，产业链上游薄弱

中国显示产业虽已跻身全球第一梯队，但在核心技术层面仍存在短板，尤其是上游材料、设备领域，国内企业实力相对薄弱。在 LCD 面板成本中，核心材料占比超 53% 。新型显示材料作为显示技术发展的核心，虽已被纳入国家战略电子材料体系，但实现技术突破困难重重。全国人大代表、TCL 创始人李东生指出：“中国要从‘显示大国’迈向‘显示强国’，仍需努力。产业链配套能力不足，关键材料与核心设备供应存在‘卡脖子’风险，核心技术创新能力有待提升。”

此外，随着中国显示产业在国际市场影响力增强，知识产权争端日益频繁。美国康宁公司依据美国《1930 年关税法》第 337 节规定，向美国国际贸易委员会提起 337 调查申请，指控我国特定用于液晶显示器的玻璃基板及其下游产品和制造方法侵犯其专利权，涉及多家企业。这不仅警示国内企业要加强产业链协同，提高内配率，更凸显了构建国际化知识产权布局的重要性。企业需通过购买、合作、自主研发等多种方式，增强专利储备，以应对复杂的国际市场环境。

未来，提升核心技术自主可控能力将成为 LCD 制造行业发展的关键。在材料领域，国内企业将加大对液晶材料、偏光片、玻璃基板等核心材料的研发投入，预计在未来 3 - 5 年内，在部分关键材料上实现技术突破，降低对进口材料的依赖，提高产业链自主配套率。例如，在液晶材料方面，研发新型混合液晶配方，提升液晶的响应速度和稳定性，从而改善 LCD 显示屏的画质表现。在设备领域，随着国内半导体设备制造技术的发展，部分用于 LCD 制造的关键设备，如光刻机、刻蚀机等，有望实现国产化替代，降低设备采购成本，提高生产效率。同时，面对日益复杂的国际知识产权环境，国内企业将更加重视知识产权保护和布局，通过加强与高校、科研机构的产学研合作，建立专利池，积极参与国际标准制定，提升在全球显示产业中的话语权，为行业的可持续发展创造有利条件。

核心技术受限和产业链上游薄弱在一定程度上限制了 LCD 制造行业市场规模的扩张。由于对进口核心材料和设备的依赖，国内 LCD 制造企业的生产成本居高不下，在国际市场竞争中处于劣势，影响了市场份额的进一步扩大。知识产权争端也可能导致企业面临高额赔偿、市场准入受限等问题，阻碍行业市场规模的增长。但从长远来看，若国内企业能够在未来 3 - 5 年内实现核心材料和设备的技术突破，将有效降低生产成本，提高产品竞争力，从而推动市场规模的增长。

液晶显示（LCD）制造行业的未来之路充满变数，既有着技术创新与新兴市场带来的星辰大海般的广阔前景，也面临着竞争加剧与技术瓶颈等荆棘阻碍。对于行业内企业而言，唯有紧密跟踪技术趋势，加大研发投入，积极拓展市场，强化产业链协同合作，提升核心竞争力，才能在未来市场竞争中突出重围，驶向成功彼岸。