英伟达计划拉大GB200与B100/B200规格差异，以刺激用户购买GB200

据知名分析师郭明錤透露，预测到2024年，AI服务器市场的焦点仍然集中在英伟达的GB200加速器上。为了刺激用户购买GB200加速卡，英伟达有意拉大GB200和B100/B200之间的规格差距，特别是NVlink链路速度方面。

早些时候，IT之家用一张路线图展示了英伟达计划在2024年推出Hopper GH200 GPU，其后将依次推出基于Blackwell的GB200以及GX200 GPU。其中，GB200名字中的“B”取自Blackwell，即英伟达即将推出的新一代架构，包括面向数据中心及游戏产品的类目。

郭明錤在报告中指出：随着越来越多客户青睐Grace架构，对英伟达在AI领域的竞争地位无疑有益。然而，GH200的出货进展不如预期理想，全球大客户中只有亚马逊采纳使用。因此，英伟达对GB200寄予厚望，通过大幅提升GB200和B100/200的规格差距，特别是在NVlink和网络速度方面，期待借由区隔和差异化策略鼓舞用户购买GB200。

值得注意的是，尽管GB200的出货量尚不够明确，但其对供应链的具体影响难以量化估计。当前，用户对于采用Grace架构存有的疑虑主要来自两个方面：一是AI算力构建的投资回报率问题；二是对英伟达的议价能力将会持续下滑的担忧。这些因素直接导致了GB200出货量低迷。

虽然英伟达期望借助独特的差异化策略，例如提高用户对GB200的购买欲望，但最终效果犹待观察。假如市场对GB200的需求不及预期，英伟达可能会提前推出B200 NVL72（Miranda平台），甚至调整GB200升级版（1H26量产）的规格和战略，以保持其在市场中的灵活性，但是这个转变能否给产业链带来实质性的利益还需要进一步观察。

从长远趋势来看，鸿海/鸿佰有望凭借与英伟达更为密切的合作关系从中获益。但近期英伟达已经改变了GB200的研发策略，将更多精力投放在系统开发上，而减少了对鸿海/鸿佰在GB200开发过程中的依赖。因此，短期内市场可能会陷入对鸿海/鸿佰在GB200的系统开发优势、订单可见度以及毛利率过高的盲目乐观情结之中。至于鸿佰从英伟达获得的AI服务器订单是否能实现效益最大化，还需要根据实际情况来判断。