预估2024年HBM位元供给年增105%，多数产能明年Q2陆续开出

根据trendforce集邦咨询公司的最新报告，存储器制造商正试图通过增加tsv生产线来增加hbm容量，以满足英伟达及其他云服务提供商（csp）的自主研究芯片要求。从目前各工厂的计划来看，到2024年，hbm的供应比特将每年增加105%。但是考虑到tsv生产扩大时期和测试所需交付时间以及试验启动所需时间共需要9 ~ 12个月的情况，大部分hbm可能要到明年第二季度才能动工。

报告预测说，到2023年至2024年是AI建设热潮时期，因此，随着对AI训练用芯片的需求集中，hbm使用量会增加，但随着今后转换为推论，AI训练用芯片和hbm需求的年增加率会有所减少。因此，本厂在hbm扩张生产评价中面临选择。必须在扩大市场份额，满足顾客需求和生产过剩导致供应过剩之间求得平衡。需要注意的是，在目前客户预期hbm脱销的情况下，其需求量包含着超额订单的危险。

在hbm的供求变化方面，不必担心2022年的供应，但2023年ai需求突然增加，由于顾客提前订购，即使原工厂扩大生产能力，仍不能完全满足顾客的需求。研究院表示，如果展望2024年，通过各工厂积极扩大生产的战略，hbm的供求比率有望得到改善，到2023年将从-2.4%转换为0.6%。另外，到2023年，主流需求将从hbm2e转换为hbm3，需求比重将分别达到50%和39%。随着利用hbm3的加速度芯片不断宣传，2024年市场需求将大幅转移到hbm3，预计2024年将直接超过hbm2e，所占比重将达到60%，并且得益于较高的平均销售单价（asp），明年hbm的销售将大幅增长。

在竞争结构上，目前sk海力士的hbm3产品以nvidia gpu服务器领先于竞争企业。三星是重点满足其他云服务企业的订单，客户端下今年sk和海力士的市占率差距大幅缩小，2023 - 2024年，两个业者hbm点相当hbm %合计品市场预期的约95%的诗中所占的比率是顾客们组成的若干不同，不同季度的委员在出货恐怖或有先后。美光公司今年将致力于hbm3e产品的开发。与两家韩国工厂的大幅增产计划相比，今年和明年美光公司的市场占有率可能会受到排除效果，有所下降。

据调查，从长期来看，同一hbm产品的平均销售单价每年都在下降。由于hbm是高收益产品，平均单价远远高于其他类型的dram产品，因此原厂期待通过一些降价战略来拉动客户端的比特需求，因此，2023年hbm2e的价格会下降，hbm2的价格趋势是这样的。