2025 年 Q2 中国大陆云基础设施市场强劲反弹 增速重回 20%+

根据 Omdia 的数据显示，2025 年第二季度中国大陆云基础设施服务市场规模达到 124 亿美元，同比增长 21%，这是自 2024 年初以来首次重回 20% 以上的增速。AI 依然是推动市场增长的核心动力。随着大模型能力提升、AI工具链日益成熟，企业需求正从基础的模型调用，转向更加贴近业务场景的应用，包括行业专属模型，以及对 AI Agent 应用形态的初步探索。云厂商普遍对 AI 驱动的需求保持积极态度，并持续加大在 AI 基础设施方面的资本投入。2025 年第二季度，阿里云、华为云和腾讯云的市场份额分别为 34%、17% 和 10%。

受 AI 相关需求强劲拉动，中国大陆云基础设施服务市场在第二季度增速超过 20%。随着AI大模型能力持续演进，企业越来越多地利用其增强能力来开发全新的 AI 原生应用。同时，一些企业也开始将部分传统依赖 CPU 的逻辑处理和数据流程，迁移至模型推理引擎，以提升灵活性与自动化水平。

Omdia 高级总监 Rachel Brindley 表示：“除了基础模型厂商的快速迭代，我们也观察到企业利用自有数据训练定制化模型的需求正在提升。在当前的 AI 转型阶段，持续投入长期能力建设，比追求短期利润更具战略价值。中国的头部云厂商正在加速加强其在云与 AI 基础设施方面的投入，这与全球投资趋势保持一致。”

阿里云第二季度资本开支达到 386 亿元人民币（约合 54 亿美元），并计划在未来三年再投入 3800 亿元人民币（约合 529 亿美元），以全面扩大其云与 AI 基础设施布局。腾讯云的资本开支同比大增 149%，达到 179 亿元人民币（约合 25 亿美元），主要来自对 GPU 和服务器的大规模采购。

与此同时，随着行业对 AI 产品化路径的探索不断深入，应用范式正从简单的对话式界面快速演进为具备执行能力的 AI Agent。为支持可规模化、端到端的 Agent 落地，各大云厂商正加速构建 Agent 平台体系，包括阿里云 Agent Bay、华为云 Versatile 以及腾讯云 Agent Development Platform 3.0。

Omdia 高级分析师章一表示：“AI Agent 正在成为基础模型能力的重要延展。尽管市场仍处于早期阶段，但随着各类 Agent 平台不断成熟，生态伙伴的角色也在升级，从过去的简单模型调用，走向更深度地参与流程自动化和面向任务的应用构建。”

2025 年第二季度，伙伴驱动的云收入占整体市场的 25%。随着生态协同在推动 AI 落地和价值转化中变得愈发关键，这一占比预计还将持续扩大。

2025 年第二季度，阿里云以 34% 的市场份额继续领跑中国云服务市场，同比增速回升至 26%。其 AI 相关收入已连续八个季度实现三位数增长，并带动核心基础设施业务整体回暖。在 7 月完成 Qwen3 全系列的大规模升级、并于 8 月推出多模态与工具链能力增强后，阿里云于 9 月发布旗舰基础模型 Qwen3-Max。该模型拥有逾一万亿参数，专为复杂分析与 Agent 工作负载打造，标志着阿里云在前沿大模型能力和企业级 AI 支撑方面迈出重要一步。同时，阿里云还推出 Agent Bay，提供云端执行环境与工具集，使 AI Agent 能够真正承担可落地的业务操作任务。在国际布局方面，阿里云宣布计划在巴西、法国和荷兰新建区域，持续扩大其全球布局。

华为云继续稳居中国云基础设施市场第二位，收入同比增长 17%，市场份额同为 17%，整体表现稳健。其 CloudMatrix 架构从 384 张 GPU 扩展至 8,192 张，并推出 AI Token Service、EMS 等新服务，以优化推理端的算力利用与成本效率。得益于在全栈 AI 能力上的长期投入，华为云在 9 月进一步推动行业级 AI 应用落地，为制造、金融、政务、汽车等多个领域提供更强的模型能力与基础设施支持。为加强开发者构建 AI 原生应用的能力，华为云对企业级 Agent 平台 ModelArts Versatile 进行了升级，提供全生命周期管理，并实现与 MCP 工具的无缝集成。根据华为云公布的数据，这一升级可使 Agent 开发效率提升 40%，部署成本降低约 30%。

腾讯云在中国云基础设施市场的份额为 10%，随着客户对 GPU 与 AI 相关 API Token 的使用不断增加，其收入增速进一步提升。8 月，腾讯云发布四款轻量化混元模型（参数规模分别为 0.5B、1.8B、4B 和 7B），并在 GitHub、HuggingFace 等平台全面开源，旨在满足不同算力环境的部署需求。9 月，腾讯云推出 Agent Development Platform 3.0（ADP 3.0），实现从模型调用到全链路 Agent 开发的端到端升级，能力覆盖推理、知识集成、工作流、多智能体协作以及企业级运维等关键环节。在国际市场方面，腾讯云宣布将在沙特阿拉伯建设其首个中东数据中心，投资金额达 1.5 亿美元，并计划在日本大阪建设第三个数据中心，以持续扩大全球布局。

云基础设施服务

Canalys（现并入Omdia）将云基础设施服务定义为由第三方提供商托管，并通过互联网向用户提供的以下服务总和：裸金属即服务（BMaaS）、基础设施即服务（IaaS）、平台即服务（PaaS）、容器即服务（CaaS）以及无服务器（Serverless）服务。

审核编辑 黄宇