汽车线束行业市场概况分析：汽车线束需求开始回升

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产业链

汽车线束是汽车电路的网络主体，没有线束也就不存在汽车电路。线束是指由铜材冲制而成的接触件（连接器）与电线电缆压接后，外面再塑压绝缘体或外加金属壳体等，以线束捆扎形成连接电路的组件。线束产业链包括电线电缆、连接器、加工设备、线束制造和下游应用产业，线束应用非常广泛，可用在汽车、家用电器、计算机和通讯设备、各种电子仪器仪表等方面，车身线束连接整个车身，大体形状呈H形。

汽车线束产业链上游是指铜材、橡胶、电线线材等生产原材料，中游是指汽车线束的生产，下游则主要为汽车整车制造商及部分零部件配套供应商。

02

上游行业分析

铜材以及橡胶是汽车线束主要的原材料，因此汽车线束受到这两者产量的影响较大。而近些年我国铜材产量呈现上涨的趋势，但是其增速放缓。2021年我国铜材产量增速达到3.8%，产量达到2123.5万吨。

2017-2021年中国铜材产量及其增速:

资料来源：国家统计局

而作为汽车线束生产另一重要原材料橡胶，我国对于其更多的是依靠进口。我国橡胶产量比较稳定，除了在2020疫情年，产量只有69.3万吨外，剩下年份产量都保持在80万吨以上；而进口量远远高于其产量，但是近年来，我国橡胶进口量出现下降的趋势，2021年我国的橡胶进口量为219万吨。

2017-2021年中国橡胶产量及其进口量:

资料来源：中国海关

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中游行业分析

汽车线束的市场规模近些年呈现先下降后上涨的趋势，因为前面几年我国的汽车行业表现不景气，导致对于汽车线束的需求减少。但2021年汽车线束市场规模开始得到扩张，2021年的汽车线束市场规模为521.6亿元，增速达到3.4%，逆转了前面几年的负增长。

2017-2021年中国汽车线束市场规模:

资料来源：公开资料整理

从行业竞争格局来看，线束行业为日韩、欧美等外资企业主导。相关数据显示，2021年全球前四的汽车线束企业总占比为77%，分别为矢崎、住友、安波福以及莱尼，市场份额为别为30%、24%、17%、6%。

2021年全球汽车线束企业市场份额:

资料来源：公开资料

国内的汽车线束企业目前市场占有率普遍较低，国产线束企业以沪光股份和永鼎股份为主，近年来本土企业持续开拓市场，市场占有率正逐渐提高。从2020-2021年两家企业的汽车线束营业收入来看，营收都有所增长，2021年沪光股份的汽车线束营业收入达到23.10亿元，增长幅度为61.7%；2021年永鼎股份的汽车线束营业收入达到12.82亿元，增长幅度为14.3%。未来随着本土企业技术不断提升，具有广阔的发展空间。

2020-2021年中国重点企业汽车线束营业收入(亿元):

资料来源：企业年报

2021年两家公司汽车线束业务毛利率均处于较低水平，2021年永鼎股份汽车线束毛利率由负转正，为6.37%；2021年沪光股份汽车线束业务毛利率为9.29%，仍有较大的提升空间。

2020-2021年中国重点企业汽车线束毛利率:

资料来源：企业年报

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下游行业分析

汽车的销量将会直接影响到汽车线束的需求，从2017年-2021年我国汽车总销量不断减少，从2017年的2887.9万辆减少到2021年的2348.9万辆。但随着我国新能源汽车行业的发展，我国新能源汽车销售量不断上升，尽管新能源汽车对汽车线束做出了新要求，但同时也带来了新需求。

2016-2022年9月中国汽车及新能源汽车销量:

资料来源：中国汽车工业协会

审核编辑 ：李倩