大厂AI军备烽火再起，但它们到底在押注什么

科技云报到原创。

2025年，全球AI战场就变得硝烟弥漫。在国外，微软豪掷800亿美元加固Azure算力堡垒，亚马逊祭出千亿资本剑指Bedrock生态，都是足够载入史册的大手笔。

据彭博智库最新数据，全球科技巨头2025年AI相关资本支出总额将首次突破3200亿美元，较2023年暴增152%。在中国市场，AI服务器采购量连续三个季度保持50%以上的同比增速，仅华为昇腾910B单月交付量就突破2万片。

显然，AI军备已经成为赛道的关键词。中国科技军团岂能落于人后，阿里3800亿重注砸向AI基础设施，腾讯年度资本开支 bronze突破千亿大关，华为昇腾芯片年产能暴涨300%！这场由大模型、Agent、算力基建构成的"三位一体"军备竞赛，正以史无前例的力度重塑科技产业格局。

在这轮"智能时代的新冷战"中，算力即是核武，当英伟达CEO黄仁勋警告"下一代AI需要百倍算力"时，中国厂商中，谁能在这场惨烈的科技竞速中率先突围，成为各方关注的焦点。毕竟，AI军备的背后，是一场重塑人类商业的变革浪潮，更是践行科技普惠的神圣使命。

这一役，输不得。

垂直大模型，寻找下一个引爆点

变化总在瞬息之间，一直在说垂直大模型是未来趋势，而实际上，未来已来。2025年第一季度，中国垂直行业大模型部署量同比激增317%，制造业AI质检模型日均调用量突破80亿次，金融风控模型阻止可疑交易金额单月超200亿元——这些数字背后，是云厂商集体转向垂直赛道的战略转型。当通用大模型的竞争陷入"参数内卷"，行业专属模型正在以45-60%的毛利率，成为AI商业化最性感的增长极。

大厂的嗅觉是最灵敏的。2024年财报显示，阿里云、腾讯云、华为云的通用云服务增速放缓，但行业智能云增速却跑过大盘。

显然，AI走过十年后，当人们发现通用大模型无法解决行业痛点时，自然就会转头拥抱垂直大模型。而反过来看，但垂直大模型之所以大规模渗透行业，也与技术拐点来临密不可分。算力、多模态、强推理、广开源、准数据、智能体、深应用等，都成为垂直大模型发展的重要趋势。而其中的一快一慢，特别值得人们关注。

快即算力，模型对速度的渴望从未停止，但是，算力大爆炸时代来临，但算力成本却已经出现下滑的迹象。DeepSeek以557万美金的低成本训练，险些颠覆大模型运作的底层逻辑，但确实已经足够震撼。特别是在美国依然在数据中心建设、芯片购买、网络搭建等方向投下重金的情况下，中国大模型集体聚焦降低训练成本这一核心方向就显得弥足珍贵了。

但是，需要警惕的是，DeepSeek横空出世值得骄傲，但其中夹杂的狭义情绪过多也是事实，当前，中国仍然面临高端芯片供给卡脖子问题，即使华为、燧原科技、摩尔线程、海光、壁仞等多家企业已设计出对标英伟达A100单卡性能的国产芯片，量产之路道阻且长，AI发展风险仍然巨大。

另外，除了算力的快，垂直大模型也在追求慢。当前，一大趋势就是慢思考成为模型标配，受DeepSeek效应刺激，国内外大模型演进速度再提升：OpenAI推出GPT-4.5，推理模型o3；Anthropic则是混合推理模型Claude 3.7；Google快马加鞭推出多个推理模型。

而国内腾讯混元发布了可以秒回的强推理模型T1，着实吸引了不少眼球。

以慢为特征的推理模型能力持续提升，让模型的应用拐点加速到来。每一次“慢下来”的思考，都在为真正的智能飞跃积蓄能量，而且，一旦推理模型进化突破瓶颈，其他的人类特征如自我探索和反思验证，都可能被模型所拥有，真的到那一天，AI拥有意识，并不是没有可能。

于是，AI最迷人的地方产生了：谁都在等待载入历史的那一刻到来，但谁又都无法预知爆点在哪里。

都是重投入，但已显路径之争

蛋糕越来越大。中国信通院发布的报告显示，2021年至2023年，中国云计算规模复合增长38%，预计到2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元。

如何切分同一块蛋糕，已经成了大厂们首要任务，但具体来看，各家的路径却不尽相同。

比如阿里，做法是大力出奇迹，宣布未来三年投入至少3800亿元建设云计算和AI基础设施，重点支持大模型应用落地，超过过去10年的总和。如此大手笔的投入，原因还是阿里看到了曙光。根据最新发布的财报显示，阿里云在2024年第四季度实现317.42亿元营收，同比增长13%，季度环比增速从7%跃升至13%，创近18个月新高，其通义千问系列模型带动AI相关收入连续六个季度保持三位数增长。AI席卷，公有云业务爆发，是阿里重投入的底气所在，

再比如华为，走的是革新基础设施技术路线。刚刚结束的华为云生态大会2025上，华为抛出王炸：CloudMatrix 384超节点。通过由384张昇腾算力卡组成的服务器，不仅将单集群算力推至300PFlops，更实现了单卡解码吞吐1920Tokens/s，直接比肩英伟达H100。同时，其6812个400G光模块构建的超高速互联，可以使数据在384张卡间近乎无损流动，训练效率逼近英伟达单卡性能的90%。

由此，昇腾AI芯片的含金量还在提升，别忘了，通过与鸿蒙系统的结合，华为AI已经在智能汽车领域实现突破，“端-边-云”协同的商业模式，相比其他巨头来说，更加多元、稳定，商业想象力更为丰富。

百度的做法，则更加贴近应用。百度发布2024年财报显示，文心大模型日均调用量达16.5亿次，相比2023年末5000万次增长33倍。其中，其在能源领域与国家电网合作，通过AI预测电网负荷，提升电力调度效率；在医疗领域，轻量级大模型提升CT影像诊断准确率，助力三甲医院实现AI辅助诊断的规模化落地等等应用，都是百度以应用为基点结出的商业硕果，而这背后，则是百度的趋势判断：AI能够彻底重构产品逻辑与商业模式。

大潮之下，没有人敢放松脚步，腾讯在2024年度AI相关资本开支已经突破767亿元，同比增长221%，创历史新高。字节跳动的AI资本开支也高达800亿元。相比之下，腾讯在游戏、娱乐等多元板块的AI落地更有优势，而字节在抖音电商上的AI应用则效果更为迅猛。

五大玩家集体加码AI的背后，路径虽然不同，但殊途同归，这个巨大诱人的AI市场蛋糕，只要有角度切入，玩家们自然当仁不让。

AI硬件延伸的关键一年，但背后是生态之战

IDC称，AI充分融入云终端产品和服务，2025年将是行业内外部定义共识AI云终端产品和市场标准的一年。

云计算与本地计算的结合，让终端硬件市场再度井喷。诸如个人电脑PC、客户机、平板电脑和手机等，只要搭载AI概念，销量都在走高。根据IDC数据，整体云终端市场出货量前五为中兴、升腾，深信服，锐捷和联想，合计市场份额接近59%。

同时，IDC预计，2025年整体云终端市场将继续保持高增长，预计增长率将超过16%；至2028年，中国云终端市场规模有望超过615万台，五年复合增长率将达到15.8%。

为什么AI终端硬件会如此迅猛的姿态席卷市场？除了业务需求、AI重写商业逻辑外，很重要的一点就是生态建设。

微软，用了30多年，铸就了Windows系统下的护城河；谷歌，花了近乎20年，才让安卓立于不败之地。这背后是什么？千万级的系统应用，千万级的企业互联以及千万级的开发者智库。

谁也无法预测，打造AI硬件生态，会比旧时代快进多少年，但自从DeepSeek火爆后，一个趋势就无法逆转：开源。这预示着企业间的竞争已从技术单点突破转向生态协同能力，开放、共享、共生，成为新时代的生存法则。

看看大厂的布局，华为的鸿蒙生态扩至720万开发者，昇腾AI集群联合1200家企业，构建了从芯片到应用的完整产业链；阿里云的合作伙伴收入增长30%，真金白金从来都是合作的扎实基础；腾讯更是大手笔，混元大模型向中小开发者开放后，5万家团队基于其开发小游戏，其中30%的作品月流水超百万。“平台-开发者”共赢模式的实践，良性互动并不是一个难以达成的目标。

AI太过宏伟，单点优势在市场竞争中很快就被淹没，所以，越是头部玩家，越是在布局生态建设，绑定上下游伙伴，你中有我，我中有你，走向国际巨头的必经之路。

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审核编辑 黄宇