四大云厂商怒砸3200亿美元升级AI Infra

DeepSeek发布R1后引发业内震动，华尔街对科技巨头们的巨额资本支出提出质疑。在此背景下，全球科技巨头选择继续加码AI，美股AI军备赛再升级，AI基础设施支出仍将保持强劲增长势头。

Dell'Oro集团 AI Infra 整体支出预测

美国调查企业Dell'Oro Group预测称，数据中心基础设施将在未来五年(2025-2029年)呈现网络设备升级、加速器迭代与资本支出扩张三位一体的增长格局，到 2029 年，全球数据中心的年度资本支出将超过万亿美元。其中，亚马逊、谷歌、Meta和微软四大云厂商面向AI基础设施投资，即数据中心的投资额到2029年将达到约5400亿美元，增至2024年的近3倍。在超大规模云厂商的多年资本支出支撑和政府举措(如 5000 亿美元的 Stargate星际之门项目)的推动下，AI基础设施支出的长期增长仍然有保障。

尽管随着DeepSeek的登场，市场对美国科技巨头企业在AI领域的巨额投资的担忧有所加强，但这些企业仍然保持着积极投资的姿态。Meta创始人扎克伯格和微软CEO萨提亚·纳德拉等业内巨头也强调，随着AI效率提高、易用性增强，企业对AI服务的需求将呈指数级增长。他们认为持续的大规模算力投入将成为保持竞争力的关键。

四大云厂商怒砸3200亿美元升级AI Infra

科技巨头对人工智能的庞大投资计划预计将在2025年继续无阻增长。数据显示，谷歌、微软、Meta、亚马逊将在2025年进一步加大投资，预计在AI技术和数据中心建设上总共投入3200亿美元，该数据再创历史新高，相较2024年的2460亿美元，其增长率超30%。

1从每家企业的具体支出来看，谷歌预计今年的资本支出将达到 750 亿美元，其中大部分用于数据中心、服务器和网络。这高于华尔街预期的 580 亿美元，比2024 年的 525 亿美元资本支出，增长了42.8%;

2微软总裁布拉德·史密斯 (Brad Smith)在本年度1月表示，”2025 财年，微软有望投资约 800 亿美元来构建支持 AI 的数据中心，以训练 AI 模型并在全球范围内部署 AI 和基于云的应用程序。“这 800 亿美元将反映出 Microsoft 在 2023 年的 530 亿美元资本支出的基础上的大幅增加;

3Meta首席执行官扎克伯格(Mark Zuckerberg)近日宣布，该公司将在2025年大幅增加资本支出，用于投资人工智能(AI)和大规模数据中心，增资规模预计将达到600亿至650亿美元之间，较去年增长约70%;

4亚马逊2025年全年的资本支出预计将突破1000亿美元。这笔资本支出的“绝大部分”将用于满足AI服务需求，以及支持北美和国际业务的技术基础设施。这一巨额支出较该公司 2024 年已经相当可观的 770 亿美元支出又增长了近30%。对于外界的担忧，亚马逊总裁兼首席执行官贾西表示，AWS 发展越快，其资本支出就越大，“因为我们必须先采购数据中心、硬件、芯片和网络设备，然后才能将其货币化。”

Scale Out后端网络交换机需求仍然强劲

对于DeepSeek掀起的AI巨浪，2月6日，Dell'Oro Group副总裁Sameh Boujelbene表示：“尽管近期DeepSeek宣布其开源模型所需的资源远少于美国同行，引发了人们对加速基础设施支出前景的担忧，但我们仍然预计高端加速器及其支持基础设施的需求将保持强劲。相比2024年7月的预测，我们对AI后端网络中数据中心交换机销售的预测再次上调。这一上调主要偏向以太网，我们对InfiniBand市场份额的预测则有所下降。”

可预见的是，以太网作为生态更加完善的AI网络基础部署规模将超过Infiniband。机构表明尽管存在一些延迟，但未来五年内，将利用市场上可用的 51.2 Tbps 和 102.4 Tbps 芯片，在前端网络中部署超过 1 亿个 800 Gbps 和 1600 Gbps 交换机端口。后端网络中的发货量预计至少是该数字的两倍。

基于以太网的智能网卡通过适配GPU、交换机等硬件联合用于以太网的Scale Out后端网络互联。从长期来看，智能网卡的增量预测不会受到DeepSeek影响。

随着越来越多的国产AI芯片企业宣布适配或上架DeepSeek模型服务，一个从硬件性能优化、软件工具链完善到多场景应用落地的国产AI生态正加速闭环。

在 AI 产业发展进程中，这一关键过程意义非凡。它既降低了对国外技术的依赖，还为全球AI产业提供了“高性价比+快速迭代”的中国方案。随着AI芯片产业链上下游的协作不断深入，国产 AI 生态将迎来更广阔的发展空间，有望在全球激烈的AI军备竞争中占据更重要的位置。

未来，奇异摩尔将携手国产AI芯片上下游的同仁们一起，优势互补，各展所长，共同推动国产AI生态在全球竞争中迈向新的台阶。

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奇异摩尔，成立于2021年初，是一家行业领先的AI网络全栈式互联产品及解决方案提供商。公司依托于先进的高性能RDMA 和Chiplet技术，创新性地构建了统一互联架构——Kiwi Fabric，专为超大规模AI计算平台量身打造，以满足其对高性能互联的严苛需求。我们的产品线丰富而全面，涵盖了面向不同层次互联需求的关键产品，如面向北向Scale out网络的AI原生智能网卡、面向南向Scale up网络的GPU片间互联芯粒、以及面向芯片内算力扩展的2.5D/3D IO Die和UCIe Die2Die IP等。这些产品共同构成了全链路互联解决方案，为AI计算提供了坚实的支撑。

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