2025年最吸金行业？ODM抢占AI智能眼镜核心环节，头部ODM出货量已超预期

电子发烧友网报道（文/莫婷婷）智能眼镜市场正在经历快速增长，并显示出巨大的潜力。根据贝哲斯智能眼镜市场研究报告指出，2023年全球智能眼镜市场规模达到了约394.73亿元人民币，并预计将以18.56%的年均复合增长率增长至2029年达到约1067.78亿元人民币。中国市场2023年将达到83亿元，呈现出强劲的增长势头。

在智能眼镜产业链中，ODM（原始设计制造商）企业在智能眼镜市场中扮演着重要角色，提供设计、制造和组装等服务。业内知名ODM企业包括龙旗科技、亿道信息等。


龙旗科技：AI眼镜品类年出货量超预期，拿下头部客户的第三代AI眼镜项目

根据 Counterpoint 发布的市场报告，2023 年龙旗科技在全球智能手机 ODM/IDH 行业，市场占有率达到 27.3%。除了智能手机的业务，龙旗科技在平板电脑、智能手表/手环、AI PC、 汽车电子、TWS 耳机和 XR 产品的布局。

龙旗科技于2024年3月在上交所主板上市，是全球第二大智能手机ODM厂商。作为消费电子领域的头部ODM企业之一，龙旗科技入局AI智能眼镜市场也极具优势，包括能够技术创新优势，通过快速适应并整合AI算法、AR等最新的技术提供差异化的产品；掌握光学组件、显示技术等关键技术点的处理。

在AI智能眼镜领域，龙旗科技的AI 智能眼镜等产品都已成功量产出货。该公司早在2023年就对AI智能眼镜市场早有布局，与全球互联网头部客户持续合作两代智能眼镜产品，在 AI 技术的加持下，二代智能眼镜产品市场销售表现良好，并且该客户的第三代 AI 智能眼镜项目。此外公司还与国内 AR 头部品牌客户合作 AR 算力单元产品，并积极开拓海外 AR 产品市场。

龙旗科技表示“AI 智能硬件会作为公司战略性的业务产品，持续重点发力。”龙旗科技在投资者关系活动上表示，2024年公司持续对 AI PC、汽车电子、XR 等面向未来的新业务领域进行研发投入。公司三季度在新项目、新品类上的投入相较于去年同期增长较多。

龙旗科技认为，随着 AI 大模型日臻成熟，AI 智能眼镜产品开始受到越来越多消费者的瞩目和青睐，公司 AI 智能眼镜品类在 2024 年总体出货量超出公司年初规划预期。公司在 XR 领域持续投资多年，构建了差异化的竞争优势，预计在 2025 年将陆续落地项目。

业内消息指出，龙旗科技是雷朋智能眼镜的PCBA核心供应商，预计2024年Ray-Ban智能眼镜的销量将突破100万。龙旗科技卡位智能眼镜的核心位置，预计将随着头部合作伙伴产品销量的上升而实现业绩增长。

龙旗科技2024 年前三季度业绩显示，公司该季度实现营业收入 349 亿元，同比增长 101%。其中，公司智能手机业务实现收入 279 亿元，同 比增长 98%。平板电脑业务实现收入 26 亿元，同比增长 78%。AIoT 产品业务（包括智能手表、智能手环、TWS 耳机、XR 类产品等）实现收入 38 亿元，同比增长 135%，主力项目持续上量。龙旗科技预计 2024 年全年收入将会保持前三季度的高增长趋势。


亿道信息：加大AI/空间计算技术投入

亿道信息的ODM业务涉及消费类电 脑及平板 产品、加固智能 行业终端 产品、XR 及 AIoT 产品三大类，其中XR 及 AIoT 产品包括VR一体机、MR产品、AR运算单元、智能音箱、智能家居中控平台等。

在ODM市场，亿道信息已经形成了平台型研发优势、产业资源整合优势、优质客户资源优势、人才团队优势等四大优势。在研发优势方面，公司形成了从工业设计、结构设计、 硬件设计到软件设计的全方位产品开发设计体系，并且与核心器件和计算机技术的原厂保持着从产品研发到市场开拓的全方位合作，多方面的结合让其具备研发快速响应能力。

2024年1月，亿道信息成立了亿道研究院,专注于人工智能、感知技术、空间计算领域的研发。在2024年12月，亿道信息负责XR领域的子公司亿境虚拟，重磅发布AI眼镜全链路解决方案SW3010，搭载了骁龙AR1 Gen1芯片、12MP超广角摄像头及5MIC阵列，实现了1080P 30帧高清拍摄与智能语音交互功能。

据了解，亿境虚拟已经推出了包括 VR/MR 一体机、游戏一 体机、轻便化 VR glasses 眼镜、工业 AR 头盔、一体式及分体式 AR 眼镜、AR 主运算单元等多种相关产品。这些经验，让亿道信息在XR产品的研发方面积累了丰富经验。

此前，亿道信息已经参与多项AR眼镜的研发项目，如今进入AI智能眼镜，也可以说是得心应手，加之专注于AI领域的亿道研究院，在AI领域有着多重优势。

近期，亿道信息发布了2024年业绩预告，预告显示公司在2024年，实现归属于上市公司盈利3,100 万元~3,900 万元，同比下降 69.72%~75.93%。

针对业绩下滑的原因，亿道信息提到三大方面。

一是公司持续推动从工程化研发向技术性研发转型、从技术消费者向技术供给者转型的战略。2024年，公司研发费用超 2亿元，研发人员由 540 人增加到 690 余人。其中前三季度研发投入 1.65 亿元，同比增长 36.81%。

笔者认为在转型中前期阶段，预计亿道信息接下来还会加大研发投入，并持续布局人工智能、空间计算、原生硬件等多方面。

二是公司首次公开发行募投项目“坪山研发及产业化基地建设项目” 中的亿道大厦已完成主体建设。该项目资产折旧及 摊销费用会对公司利润产生一定影响。

三是亿道信息布局海外市场，包括加大了加固式工业计算机产品在海外市场的营销推广和品牌建设力度等。


小结：

尽管AI智能眼镜的出货量仍处于行业较低位置，随着技术成熟和成本降低，AI智能眼镜的价格有望逐渐下降，从而拓展应用领域，吸引更多消费者。ODM企业在产业链上的核心，有望在这一新兴领域中占据一席之地。