DRAM库存调整收尾，消费内存市场前景看好

行业内专家表示，消费类DRAM的库存调整工作已接近完成，预计到2024年总体需求将有所好转。

当前，消费者手中的DRAM存货状况良好，虽然供给端依旧积压了大量的消费级DDR3和DDR4产品，但厂家发现终端用户的第四季度需求逐渐增长，这让他们可以预见到未来市场价格持续攀升。

三大存储巨头的限产有助于稳定市场环境以及减少亏损。产品供应的限制使得HBM、DDR5以及LPDDR5这些高端和先进产品的售价上调。据消息人士透露，尽管存在供需矛盾，但需求依然强劲。

消费级DDR3和DDR4占据了市场8%-10%的份额，然而由于这些成熟产品的库存仍然较多，因此它们在2023年下半年的价格反弹力度相对较弱。

在市场需求不旺的情况下，过高的存货容易抑制购买欲望，用户小规模下单往往只是为了观察价格走势。

然而，自2023年第三季度末以来，购买力得到增强，高端DRAM的价格首先开始上涨。

目前来看，高端DRAM价格的大幅度上扬主要来自于终端市场如智能手机和服务器部分的需求推动，现有市场需求对增长提供了充足支持。消费内存产品需求并未大幅提升，价格上涨缺乏有力支持。消费市场上，买卖双方正展开拉锯战。

然而，专家认为DRAM价格在2023年第二季度或第三季度已见底，市场价格不太可能再现大幅下滑。尽管需求尚未明显回暖，但消费类DRAM产品的短期价格有望保持平稳。

在供给侧，南亚科公司持续进行动态生产计划，自2023年初至今的削减幅度已降至20%以下。库存价值的波动并不显著，维持在260亿至280亿新台币之间，这意味着DDR3和DDR4的存货仍然充裕。

然而，该公司表示，11月份销售额环比同比双双增长。其中，销售额达到14个月新高的28.7亿新台币，环比增长7.7%，同比增长3.7%。这表明第四季度市场已呈现底部特征，比特出货量可能进一步扩大。尽管第四季度可能还会承受一定的亏损压力，相比第三季度也预计会有所收窄。

华邦电子旗下产线的产能使用情况在第三季度已回升至80%，第四季度产量预计也将逐步增加。根据官方预期，2024年的利用率将保持增长，从而推动出货量的增加。据消息人士透露，虽然目前处于传统的淡季，但华邦预计2024年第一季度业绩将会表现出色。

当前全球三大存储厂商都在加大投资用于HBM和DDR5，减少对DDR4的生产。对于消费领域而言，DDR4有望逐步替代DDR3。专家预测，DDR5的普及程度可能在2024年中期达到50%，整个半导体需求将重新步入平衡状态。