三星、SK海力士存储器库存破表 牵动南亚科、华邦、群联等后市

韩国的两大存储器巨擘半导体企业三星和sk海力士的最新财务报告书中表示，截至今年6月末，两家公司的半导体库存额持续增加，合计超过了50万亿韩元（约1.2万亿韩元）。这是历史最高水平，存储器市场消化库存的压力很大，恢复速度并不快。与南亚科（2408）、华邦、群联、威刚等台湾工厂后市合作。

业界相关人士分析说：“1.2万亿元人民币的库存量非常庞大。”台湾最大的dram企业南亚科最近6年的年平均销售额约为650亿元人民币，相当于18家dram企业的年销售额。

据dram领域的调查企业trend force称，去年第四季度在dram领域，三星以45.1%的世界市场占有率居首位，sk海力士以27.7%位居第二。在nand闪存领域，三星以世界第1位占据了第4季度的世界市场占有率33.8%，sk海力士（包括solidm）以17.1%占据了第3位。

据韩国媒体etnews三星和sk海力士推出半年报告书称，截至今年6月末，三星电子半导体ds领域（主要的半导体存储器）库存额十三条6896亿韩元，SK海力士半导体的库存金额16万4202亿元，2022年年底库存额相比较。这分别增加了15.9%和4.8%。

如果加上三星和sk海力士上半年的半导体库存额，共达50.1098万亿韩元（约1.2万亿韩元）。三星的库存额在全体资产中所占比重从2022年末的11.6%上升到12%，sk海力士也从15.1%上升到16%。

业界分析，期望的大陆解除后，一直引领内存需求集，但是还不反弹的迹象，再加上欧美高物价上涨的影响下，全球消费下降、消费性电子车用市场冲击到内存广泛进入3c电子产品运营面临着严峻挑战，三星，这意味着sk、hynix的库存持续上升，体积庞大的存储器市场状况依然相当严重。

业界主张说，过去存储器工厂遭受惨淡损失的原因是价格一直徘徊在谷底。近年来，大工厂以“变好了”为由，开始控制生产能力。研究判断价格不会比成本下降太久，有助于库存逐季度减少，从今年年底到明年年初，修订效益将比较明显。

南亚科总经理李培瑛预测说：“dram产业在第二季度开始触底，本季度部分成交价开始反弹。第四季度市场状况出现了恢复供求均衡的机会，下半年业绩也将每月都有所好转。”

华方也表示，随着顾客需求的恢复，台中市场的减产幅度从去年第四季度的3-40%降至第三季度的20%以下，目前第三季度的运营有望持续增长，但力量不会太大。

群联也殷殷期盼市况回升，预期在NAND芯片大厂陆续宣布扩大减产规模下，加上现阶段价格处于相对低点，有助推动NAND储存模组容量大幅上升，现在就等需求回笼，可望再迎来供不应求荣景。