三星半导体，不想屈居第二

三星的品牌无处不在。从Galaxy 手机和智能电视到洗衣机和冰箱，该公司表示其产品遍布近四分之三的美国家庭。

但三星不仅仅是小工具和电器，它成为世界上最有价值的公司之一还有另一个原因。它是为众多流行设备提供动力的第二大芯片制造商。

三十多年来，三星一直是用于数字数据存储的存储芯片领域的领导者。但这是一个动荡的市场。去年，内存芯片的价格大幅下跌，预计本季度的跌幅将高达 23%。4 月，三星公布第一季度业绩惨淡，利润跌至 2009 年以来的最低水平。

三星的回应是削减存储芯片的产量。在该行业的其他地方，规模较小的竞争对手美光最近表示，它预计将裁员 15%。

在一片废墟中，这家巨头公司在半导体市场的另一个角落找到了增长点，加倍投入代工业务，为像高通,特斯拉,英特尔和索尼，以及数以千计的小玩家客户生产定制芯片。

三星正在得克萨斯州泰勒市建造一座耗资 170 亿美元的芯片制造厂，并承诺明年开始在美国生产首批先进芯片。今年 2 月，三星等公司开始申请从去年立法者通过的527 亿美元芯片和科学法案中分得一杯羹，该法案的目标是在亚洲市场份额损失 30 年后将芯片制造业务带到美国。

三星还在其母国韩国增加产能，斥资2280 亿美元建设一个由五座新晶圆厂组成的巨型集群，这些晶圆厂计划于 2042 年投产。

“他们一直在花钱、花钱、花钱，”研究和咨询公司 SemiAnalysis 的迪伦帕特尔说。“为什么是这样？这样他们就可以赶上技术，这样他们就可以继续保持领先地位。”

“我们不解决”

三星是全球仅有的三家制造最先进芯片的公司之一，排名第二，仅次于台积电，领先于英特尔。

现在，三星正将目光投向追赶台积电。

“我们不满足于成为第二，”三星晶圆厂工程公司副总裁 Jon Taylor 在接受采访时说。“作为一家企业，作为一家公司，三星从不满足于排名第二。我们非常进取。”

该公司在 10 月宣布了一项雄心勃勃的新路线图，目标是到 2025 年将领先制造能力提高两倍，并制造出行业领先的2 纳米芯片，到 2027 年将其降至 1.4 纳米。

“如果三星达到他们的目标，他们将超越台积电，但这是一个很大的假设，”帕特尔说。“台积电是业界唯一相信能够实现其路线图的公司。”

CNBC 最近走进了三星位于奥斯汀的芯片工厂，这是美国记者第一次通过镜头进行深度参观。在那里，我们罕见地采访了三星美国芯片业务负责人韩金满。

作为在公司工作了 34 年的资深人士，Han 在美国的监管范围包括代工业务和存储芯片业务。

“我们真的想成为美国工业的基石，”韩告诉 CNBC。

三星在 85 年前起家，当时创始人李秉哲将其创建为一家在韩国出口水果、蔬菜和鱼类的贸易公司。

“他的愿景是让我们的公司永恒、强大、强大，”韩说。“所以，他选择了三星这个名字，字面意思是三颗星。”

为了在两次大战中幸存下来，公司多元化进入纺织和零售等行业。三星电子 成立于 1969 年，第一台三星电视于 1972 年问世，两年后三星大胆收购韩泰半导体，打造了今天垂直整合的消费电子巨头。

三星于 1978 年在新泽西州开设了第一家美国办事处。到 1983 年，该公司开始生产计算机中常用的 64KB 动态随机存取存储器 (DRAM) 芯片，并且该公司在硅谷设立了新的美国办事处。

1987 年父亲去世后，李健熙接任，一年后三星的第一部手机问世。现在三星是世界上最大的智能手机供应商，与苹果正面交锋。

在制造出第一款内存芯片仅仅十年后，三星就以容量是其 1,000 倍的版本推向市场。1992 年，它凭借世界上第一个 64MB DRAM 芯片赢得了国际赞誉，使该公司在内存领域稳居第一，直到今天。

2020 年出版的《三星崛起》一书的作者杰弗里凯恩说：“它在韩国无处不在，以至于他们称自己的国家为三星共和国。”

三星开始在美国生产芯片，其位于德克萨斯州奥斯汀的工厂于 1996 年破土动工。2007 年，它在德克萨斯州首府开设了第二家工厂。如今，三星在奥斯汀的业务完全用于代工。

三星的扩张带来了一些法律冲突。

2018 年，该公司终于结束了与苹果公司就三星是否抄袭 iPhone 展开的长达七年的官司。条款没有透露。

“苹果从三星那里得到了一笔付款，所以苹果在技术上赢了，”凯恩说。“但当你把所有的法律费用、所有的战斗、所有这些年加起来，对双方来说都是零对零。”

挑战并不仅限于法庭。

在韩国，围绕掌舵三星创始家族第三代的李在镕爆发了抗议活动。在 8 月被赦免并于 10 月成为执行主席之前，他曾因受贿入狱。

在大流行期间，由于需求达到顶峰和供应链中断，三星受到全球芯片短缺的伤害。

“这真的很痛苦，”韩说。“当你看到你的客户要求更多芯片，但你却无法提供时，这真是太痛苦了。”

这种动态正在发生变化。随着消费者在通胀上升的情况下控制支出，对存储芯片的需求急剧减弱。韩表示，三星的内部数据分析显示，“市场可能会在今年年底反弹。”

地缘政治拉锯战

投资者已经回来了。该股去年下跌了近 30%，全球科技行业也出现了更广泛的下跌。该股今年上涨 28%，并于 6 月 5 日在韩国证券交易所创下 52 周新高。摩根士丹利最近将其列为首选。

部分涨势或反映中美地缘政治筹码战的最新篇章

5 月，中国禁止美国内存制造商美光的产品，这导致三星股价大涨。尽管10 月份的新规定阻止许多芯片公司向世界第二大经济体出口其最先进的技术，但美国还授予三星一年在中国运营其两家芯片工厂的豁免权。

三星表示，由于美国的需求，它正在奥斯汀东北部的德克萨斯州泰勒增加产能。目前90%以上的先进芯片都是在台湾制造的。

三星的 Jon Taylor 说：“让 Taylor 加入只会增加他们在国内采购芯片的能力，而不必去世界上他们可能感到不适的地区。”

在过去的三十年里，美国在全球芯片生产中的份额从 37% 暴跌至仅 12%。这主要是因为估计显示，在美国建造和运营新晶圆厂的成本至少比在亚洲高出20% ，亚洲的劳动力更便宜，供应链更容易获得，而且政府的激励措施要大得多。

“CHIPS 法案正在帮助我们克服亚洲与美国在建设成本上的差异，”泰勒说。“而且肯定有区别。”

如果供应链中的更多公司在国内扩张，美国的芯片制造也将变得更便宜。英特尔正在 亚利桑那州、俄亥俄州和欧洲建造新的大型工厂。台积电斥资400 亿美元在亚利桑那州新建芯片厂。

在三星泰勒工厂 170 亿美元的总价中，有 110 亿美元用于机器和设备。该投资包括应用材料公司制造的芯片制造机，它刚刚宣布在硅谷投资 40 亿美元的半导体设施，这是该地区几十年来最大的。

电力和水

对于三星在得克萨斯州的扩张，环境问题日益严重。

三星将为泰勒带来的最高价设备可能是ASML制造的价值 2 亿美元的 EUV ***。它们是世界上唯一能够以足够的精度蚀刻最先进芯片的设备。

每台 EUV 机器的额定耗电量约为 1 兆瓦，比上一代增加了 10%。一项研究发现，三星在 2020 年使用了韩国整个太阳能和风能容量的 20% 以上。

“从某种意义上说，电力是半导体工厂的命脉，”SemiAnalysis 的帕特尔说。“已经发生过多次电力中断的情况，公司不得不取消数月的生产。”

得克萨斯州的能源网络在很大程度上与邻国隔绝，限制了其跨州借贷能力。2021 年，该电网在一场极端的冬季风暴中发生故障，导致数百万德克萨斯人断电，并造成至少 57 人死亡。

“我已经签署了 12 项法律，以使电网更可靠、更有弹性和更安全，”德克萨斯州共和党州长 Greg Abbott 在 4 月份告诉 CNBC。“因此，我们绝对可以向搬到这里的任何企业保证，他们将能够获得所需的电力，而且成本低廉。”

水是芯片厂的另一个主要需求。2021 年，三星使用了约 380 亿加仑的水来制造其芯片。大约 80% 的得克萨斯州仍遭受干旱。

“我们有德克萨斯州水务局正在处理这方面的工作，我们正在制定本届会议的立法，以确保随着德克萨斯州人口的增长，我们将能够满足用水需求，不仅是企业，而且为了我们不断增长的人口，”雅培说。

三星告诉 CNBC，它在奥斯汀的目标是到 2023 年再利用超过 10 亿加仑的水。在新的泰勒工厂，它的目标是回收超过 75% 的用水。

最近，所有技术炒作都围绕人工智能模型为 OpenAI 的 ChatGPT 等服务提供支持。这些应用程序需要更强大的处理器，目前主要由Nvidia制造.

“世界上有越来越多的人可以制造存储芯片，”凯恩说。“要保持领先地位，您必须采用更新的逻辑技术。”

凯恩表示，他认为三星“将更深入地涉足逻辑芯片领域。因此，[这就是] 人工智能芯片，即半导体技术的未来应用。”

当被问及下一步计划时，三星的泰勒表示，该公司最终计划在其位于德克萨斯州 1,200 英亩的工厂中增加更多的芯片制造能力。

“我们目前在那里只宣布了一个晶圆厂，”他说。“但还有足够的空间容纳更多。”