英伟达引爆AI产业链，半导体企业如何掘金？

最近在AI热潮中获得广泛关注的美国半导体巨头英伟达盘中市值突破1万亿美元大关，此前只有苹果、微软和亚马逊等少数几家巨头达到了这一里程碑。受此利好消息影响，人工智能概念再度爆发，AI产业链上相关企业受广泛关注。

英伟达历史性突破万亿市值

根据Visual Capitalist的Dorothy Neufeld和Bhabna Banerjee的统计，英伟达成为第八家市值曾达到万亿美元的公司。他们分别是：苹果（Apple）、微软（Microsoft）、沙特阿拉伯国家石油公司（Aramco）、Alphabet、亚马逊（Amazon）、Meta、特斯拉（Tesla）、英伟达（Nvidia）。

从显卡王者到AI新贵，英伟达凭什么赌赢了大趋势？一个关键原因在于其广受人工智能领域追捧的芯片产品，即A100芯片及更高一代的H100芯片，目前这些高端芯片及相应的显卡已是一卡难求。

近年来，大型科技公司正在竞相开发类似OpenAI的功能。这类生成式AI需要大量的计算能力，尤其是当它们进化得更加复杂时。包括谷歌和微软在内的许多科技巨头都使用英伟达芯片来为其AI业务提供动力。谷歌在未来的六种产品中使用生成式AI的计划，每一个产品都有超过20亿的用户，可想而知需求之强劲。

英伟达随后又推出了机器人和游戏等新产品。例如2020年推出的A100芯片—— 一款非常适合机器学习的强大图形处理单元（GPU），现在是有价无市；而乘着ChatGPT爆红的H100更是被大公司疯狂抢购。此外，英伟达还宣布了一个新的超级计算机DGX GH200，谷歌、微软和Meta将率先部署。

总体而言，全球有65000家公司在广泛使用该公司的芯片。这也让英伟达的业绩一路高歌，股价更是节节高升。

一文看懂产业链

具体来看，人工智能产业链中有哪些细分板块呢？

从结构来看，人工智能产业链分为基础层、技术层和应用层三个层面。

（1）基础层是上游，它是人工智能产业的基础，为人工智能提供数据及算力支持。包括AI芯片、智能传感器云计算、数据类服务、5G通信等。这其中AI芯片尤为重要，包括CPU（中央处理器）、GPU（图像处理器）等，可以说，它决定了人工智能的“智商”，为人工智能提供数据和算力支撑。

（2）技术层是中游，它侧重核心技术的研发，包括机器学习、计算机视觉、算法理论、智能语音、自然语言处理等。其中计算机视觉目前发展较快，它是通过技术帮助计算机“看到”并理解数字图像内容的研究领域，例如理解照片和视频的内容。

（3）应用层是下游，是人工智能产业与传统产业部门深度融合的延伸，通过集成一类或多类人工智能基础应用技术，面向特定应用场景需求而形成软硬件产品或解决方案。目前，人工智能应用遍及各行各业，场景丰富且多元，包括机器人、无人机、智慧医疗、无人驾驶汽车、智能家居、智慧教育等。

可以看到，人工智能产业链有深度、有广度，蕴含着巨大市场机会和发展潜力。其中，半导体企业集中在基础上游，由于基础层发展主要依赖于前期基础知识积累，创新难度高，底层基础技术和关键硬件多为美、日、韩等发达国家垄断，因此，中国芯片厂商在该市场面临一定机遇。例如，AI芯片领域里ASIC的寒武纪、澜起科技、比特大陆、燧原科技、黑芝麻智能、地平线、华为海思、阿里巴巴等；智能传感器领域的展讯、联发科技（台）、联芯科技、锐迪科微电子、海思、紫光国芯、珠海炬力、小米等。

中国AI按下发展“加速键”

中国对于发展AI的长期战略目标明确，不断推出利好政策推动相关发展。近期国内多个一线城市相继印发了相关政策文件，推动人工智能产业向前发展。

5月31日，中共深圳市委办公厅、深圳市人民政府办公厅发布《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023-2024年）》。在强化智能算力集群供给、增强关键核心技术与产品创新能力、提升产业集聚水平、打造全域全时场景应用、强化数据和人才要素供给、保障措施六大方面提出了建设方案。

5月25日，上海市发展和改革委员会发布了关于印发《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》的通知。其中提出鼓励民间资本投资新型基础设施。延长新型基础设施项目贴息政策执行期限至2027年底，提供最高1.5个百分点的利息补贴。充分发挥人工智能创新发展专项等引导作用，支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设。

北京市近日更是发布了两项重磅政策促进人工智能行业发展，一是《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》（下称《实施方案》）；二是《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》（下称《若干措施》）。

其中，《实施方案》提出到2025年，北京市人工智能技术创新与产业发展进入新阶段。人工智能核心产业规模达到3000亿元，持续保持10%以上增长，辐射产业规模超过1万亿元；《若干措施》则围绕算力、数据、模型、场景和监管五大方面，提出了21条具体措施。

此外，科技部副部长吴朝晖在近日的公开活动中也对人工智能大模型的发展与治理提出四点倡议。

吴朝晖表示，中国政府高度重视人工智能发展，早在2017年颁布实施了发展规划，部署了重大项目，建设了开放平台，扩展了应用场景，为国产大模型的发展奠定了技术基础，营造了良好环境。他提出的四点倡议是：

一是坚持开源协作，加强大模型技术持续创新。要鼓励大模型开源发展，协同解决透明性、稳定性等共性问题。要进一步推动算力资源和数字资源的开放共享，加快形成大模型的产业生态。

二是坚持场景驱动，加强大模型行业应用落地。要着力推动场景创新，以场景应用来推动技术迭代升级。要加快大模型技术在制造、医疗、电力等重点领域的落地应用，更好赋能经济社会高质量发展。

三是坚持技术向善，加强大模型伦理风险治理。要以负责任的态度推动大模型发展，持续深化人工智能伦理风险和治理体系的研究。同时，要加强大模型的安全可靠、安全可信、隐私保护等技术研发，为大模型的治理提供技术支撑与保障。

四是坚持开放理念，加强大模型国际交流合作。要积极倡导人类命运共同体理念，聚焦大模型助力科学发现、工程研发，以及解决环境治理、能源管理等可持续发展问题，不断深化国际合作，拓展合作空间。

吴朝晖表示，大模型技术为人类社会发展带来普遍发展的机遇，同时也将会带来许多方面的治理挑战，需要社会各界携手并进，共同迎接机遇与挑战并存的新浪潮，推动人工智能更好地服务、造福人类社会。