中国存储器企业的挑战和机遇 - 中国存储器3+1版图初现 能否打破韩国厂商垄断？

　　赵伟国的论调是“紫光集团绝不会打无把握之仗”。武汉新芯执行副总裁陈少民则表示：“有信心在2018年存储器基地项目量产时，推出具有市场竞争力的产品。”

　　合肥也拿出了实干家的态度，确保项目能够成功。合肥市有关负责同志告诉《中国电子报》记者，合肥运用过去运作大项目的经验，正在积极务实推进，寻求最佳方案。

　　采取何种路径

　　“为什么武汉新芯选择从3D NAND入手？”当莫大康在校友会上偶遇武汉新芯资深副总裁程卫华时，他自然不会放弃这个直抒困惑的机会。

　　程卫华为莫大康算了一笔极其具备逻辑性的账。

　　为吃满产能，建12英寸厂要么做逻辑芯片，要么做存储器。按照2018年投产的计划，如果做28nm逻辑芯片，最强大的对手是2011年便迈入28nm制程的台积电，届时其设备折旧已全部完成，即使武汉新芯可以做到同等工艺水平，但折旧导致成本高，产品仍然没有竞争力。

　　而做3D NAND闪存，最强大的对手是2014年年底最先进入大规模量产的三星，起步时间差不太多，到2018年时三星仍在设备折旧期，如果产品技术水平相符，成本上的竞争力差距不会过大，有做的可能。

　　其实，武汉新芯用240亿美元赌的就是这样的可能性。

　　武汉新芯于2015年宣布与Spasion合作开发、生产3D NAND闪存技术，与中科院微电子研究所也有紧密合作。《中国电子报》记者此前采访陈少民时，他曾透露，2015年武汉新芯已有9层结构的三维存储器芯片下线，到2018年量产时，会将与领先公司技术差距缩小至一代半以内。

　　事实上，在这个血腥厮杀的行业，对眼光和魄力的豪赌屡见不鲜。同样靠韩国政府大力支持走向强盛的三星就曾利用“逆周期投资”的豪赌成为DRAM存储器产业最大的受益者。

　　DRAM存储器市场每隔4~5年会完成一个周期性兴衰。在周期低谷时，存储器产能过剩，价格暴跌，从业者通常采取缩减投资来止损。

　　三星则反其道而行之，利用韩国政府和民间资本支持，在周期低谷时进行“逆周期投资”，使竞争对手亏损加剧，甚至拖垮了当时行业排名前五的奇梦达和尔必达。

　　当然，三星豪赌的背后是精确的计算和不计后果的魄力。而在中国这新一轮的存储器兴建浪潮中，各企业成功与否的关键也在于他们的选择。

　　据记者从各方所得消息，紫光会同时进入DRAM和NAND闪存领域，具体计划还未可知；合肥将主要针对主流DRAM市场，不排除未来进入闪存的可能性；晋华则要做DRAM利基市场。

　　“主流DRAM产品市场竞争太过激烈，利基市场可能是一个方向。”集邦科技DRAM首席分析师郭祚荣向记者指出。他透露，晋华项目的技术委托方联电已购买了20nm与30nm工艺的设备，联电本身并不具备专利和技术，但中国***做利基型内存的公司不少，联电可以找到合作伙伴和团队共同开展研发工作。

　　虽然目前利基市场占DRAM总市场份额不高于5%，但郭祚荣表示，这已足够养活晋华的工厂，让其生存下来。此外，随着未来汽车电子和IoT（万物互联）需求量的爆发，也可能给利基市场带来机遇。

　　关乎生存  跑一场至少5年的马拉松

　　归根到底，考量中国存储器新晋企业的最终指标是生存。

　　“在半导体行业，靠钱不能解决所有问题，必须解决企业造血问题，这样企业才有竞争力，才能变得更强。”莫大康说。

　　但生存并不是一件简单的事情。

　　Mark Newman表示，想要在现有市场上存活要么必须有技术授权，有先进的技术；要么必须真正进入特别利基的市场，产品有独特的创新点，没有同质化现象。

　　魏少军也认为，虽然目前中国各家的选择或多或少都有所不同，但技术来源、产权壁垒、人才团队、资金落实都是想要做存储器的企业必须要解决的问题。

　　他主张通过寻求合作伙伴的方式，先合作再学习、创新，最终拥有自有技术。“尤其是如果想比较快地进入市场，最好是有愿意合作的合作者，进行专利技术交叉许可和单项许可。”魏少军说。

　　事实上，即使找到了好的合作伙伴和技术来源、聚集起了足够的优秀团队、投入了巨大的资金和资源，以最乐观的想法估计，也最少需要5年时间，这些公司才有可能进入到现有的存储器大格局中去，但想要实现盈利仍然非常难。

　　大可以算一算从1999年到2014年期间，三星、SK海力士和美光的盈利情况。在这15年间，利润大头基本被三星分走，共赚了近696亿美元，SK海力士共赚了27亿美元，美光仅赚了8亿美元。

　　巨头尚且如此，更何况想要去从中分成的新进入者呢？更重要的一点是，这个靠成本驱动的存储器产业需要长期坚定不移地持续投资。

　　“存储器需要持续投入，如果真的想要产线见效，至少要连续投15年以上，至少要做好10年不盈利的准备。”霍雨涛告诉记者。

　　他向记者指出，韩国企业能够抓住存储器发展机遇，一跃成为龙头，最重要的就是其坚持不懈的意识，能够对存储器行业进行长期持续、不计代价的投入。

　　即使是企业严重亏损的时期，这种投入也并没有停止。据不完全统计，在20世纪初，仅三星一家公司便得到了韩国政府共计87亿美元的税收减免。

　　不过，在1999年负债率仍高达166%的三星，即便拥有清晰的技术路线图，还是用了10年时间才实现了存储器业务的盈亏平衡，坐上了存储器产业的第一把交椅。

　　对中国的存储器行业来说，才刚刚站在一场马拉松的起跑点上。不跑，永远无法在半导体产业中占据一席之地；而只要开跑就不能停歇，也必将留下艰辛。