海尔智家两日累计涨幅超11%！较机构目标价仍有较大上行空间

延续昨日涨势， 海尔智家 （06690.SH） A股早盘继续震荡上行，盘中最高涨幅达5.99%，截至发稿前，海尔智家报28.61元/股，涨幅5.73%。

与此同时，海尔智家港股盘中也快速拉升，截至发稿前，海尔智家港股报30.8港元/股，涨幅5.12%。

8月30日晚，海尔智家发布2021年上半年业绩报告，财报显示，上半年海尔智家实现营业收入1116.19亿元，同比增长16.60%；实现归母净利润68.52亿元，同比增长146.41%，利润3位数增长远超营收增幅。

分业务来看，海外市场实现销售收入569.16亿元，较2020年同期增长23.4%，经营利润较2020年同期增长113.4%，经营利润率提升至5.7%，盈利能力持续提升，超越行业平均代工水平。

国内市场，高端品牌卡萨帝在稳居高端市场第一后，换道场景再次打开了上升空间。财报显示，相较于20年Q4的35%高增长，上半年卡萨帝收入增速达74.4%，实现了从两位数到两倍速增长。

分产业来看，上半年，海尔智家冰箱业务实现收入191.89亿元，同比增长 30.7%；其中卡萨帝冰箱增速达到 52.9%，收入占比达到16.0%，提升2.6个百分点。洗衣机业务实现收入129.58亿元，较去年同期增长24.4%，跑赢行业和对手。

空调业务方面，财报显示，通过全网触点增加3500家、升级体验发力高端、场景引领提升增量等措施，上半年海尔智家国内空调业务收入同比增长31.7%，其中卡萨帝空调实现收入同比增长124.6%。另据中怡康第34周数据显示，海尔空调份额已达32.8%，跃居行业TOP1。目前，海尔空调市场份额已经实现连续5年增长，从2016年的10.5%增长到目前的18.3%，创5年来最高。

受良好的业绩表现影响，海尔智家股价已经连续两日持续攀升，国盛证券维持海尔智家买入评级， 中金公司 也维持海尔智家跑赢行业评级，目标价位35.8元。就目前股价来看，海尔智家股价较目标价仍有较大的上行空间。

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