Anthropic、阿里AI服务接连涨价，存储、AI芯片第二轮“狂暴大周期”来了？

电子发烧友网综合报道受零部件成本持续高企的影响，全球算力荒引发的AI服务涨价潮仍在持续。当地时间4月14日，Claude母公司Anthropic调整了旗下企业级产品ClaudeEnterprise订阅模式，从每月每用户最高200美元的固定费用，转变为按照实际算力消耗收费，此外用户每月还需要固定缴纳20美元——软件授权谈判协助公司RedressCompliance联合创始人FredrikFilipsson表示，对于重度用户而言，新定价可能导致成本翻倍甚至三倍。

国内方面，阿里云也在四天内连发三条产品涨价公告，调整百炼部分模型单元服务价格：比如百炼的MU模型单元服务价格方面，在包年包月的模式下，III型模型单元从原来的每月63000元/个调整到每月65969元/个，涨价幅度约5%；IV型模型单元每月的价格从19000元/个上涨到19914元/个，涨幅也约为5%；V型模型单元则从每月9500元/个涨价到每月10139元/个，涨幅高达7%。

在Anthropic和阿里之前，腾讯云、百度智能云、科大讯飞以及智谱等AI大厂已纷纷官宣了涨价。早在今年3月，百度智能云便将AI算力相关产品服务价格上调了约5%-30%，并行文件存储等服务价格上调约30%；科大讯飞则于3月底便将智算平台AI推理服务涨价8%；智谱今年以来也已经经过了3次提价；4月9日，腾讯云也宣布了AI算力、容器、EMR价格全线上调5%的消息。

AI服务费的持续高企，背后是持续井喷的Token消耗需求。国家数据局局长刘烈宏在今年3月24日的国新办新闻发布会上就曾披露：“到今年3月，我国日均Token的调用量已超过140万亿，相比2024年初的1000亿增长了1000多倍，相比2024年底的100万亿，三个月时间又增长了40%多。”

即便如此，现阶段的Token消耗量也尚未达到真正的高潮。从目前国内应用最为火爆的即梦AI上就可一窥端倪，笔者实际体验发现，现阶段即便是即梦会员用户，日常生成视频的排队时间都长达数小时，有的时候甚至长达一天时间，使用高峰期数千甚至一万人排队的情况并不少见，这也凸显出当前Token的消耗量依然有继续攀高的趋势，同时也进一步暴露出AI大模型服务商现有的算力规模远不足以满足市场需求的痛点。

即便现阶段AI大模型厂商想扩充算力，也需要付出比以往更大的投入成本。根据半导体研究机构SemiAnalysis发布的数据，英伟达H100一年期租赁合同价格从2025年10月的低点1.70美元/小时/GPU飙升至2026年3月的2.35美元/小时/GPU，短短半年时间涨幅近40%，该指数是SemiAnalysis基于对100多家云服务商、算力买家与卖家的月度直接调查构建。

尽管价格上涨，但相关GPU租赁容量都已全部售罄，且AI加速卡销售量也持续狂飙。IDC数据显示，2025年中国市场AI加速卡总出货量约为400万张。英伟达出货约220万张，市场份额55%；AMD出货约16万张，市场份额4%。中国本土厂商合计出货约165万张，市场份额约41%。其中，华为出货约81.2万颗AI芯片，约占整体市场20%，接近国内供应商总出货的一半。阿里巴巴旗下平头哥以约26.5万颗居次，市场份额约7%。百度昆仑芯与寒武纪各约11.6万颗，并列第三。因此，现阶段，除了采购AI加速卡需提前排队下单之外，想要寻找其他新的GPU算力租赁资源也难上加难，不仅价格高昂且几乎无余量可选。

另一方面，是存储价格的持续飙涨。高带宽内存（HBM）存储如今处于绝对的卖方市场，2026年第一季度存储价格翻倍。具体来看，根据集邦咨询数据，2026年第一季度，常规DRAM合约价涨幅达90%—95%，NANDFlash合约价涨幅达55%—60%；进入第二季度，涨价态势仍在延续，DRAM合约价预计环比再涨58%—63%，NANDFlash涨幅进一步扩大至70%—75%。而存储芯片产能的扩张通常需要3年左右，即便考虑到厂商已提前布局，至少也需要1-2年才能有效缓解供给压力。因此接下来，即便中间可能会有阶段性的价格回调，但长期来看围绕着存储的超级市场周期依然会持续。

总之，Token消耗需求的火爆将继续引导全球AI芯片和存储市场延续当前的疯涨势头，直至AI算力资源与Token消耗规模最终达到一个动态平衡为止。但短期来看，受全球AI芯片和存储芯片产能的限制（主要是先进制程和CoWoS先进封装产能），加之各种零部件成本持续高企，算力依旧会是当下AI大模型巨头竞相角逐且最难获得的战略级资源，作为各路AI巨头算力规模扩张必需品的AI芯片与存储芯片，也将跟随着整个产业的上行而加速腾飞，并成就一个又一个“AI造富神话”。