涨价周期下，国产存储的突围之路与补给破局

当全球存储芯片市场进入新一轮涨价通道，国内下游企业正面临着前所未有的成本压力。近日，三星电子完成第二季度DRAM产品供货合同谈判，其价格较一季度再涨30%，而这已是该巨头年内第二次大幅提价——一季度DRAM均价已较上年末翻倍。叠加SK海力士、美光的同步跟进，全球存储三巨头的集体提价，不仅让下游厂商议价空间被严重挤压，更凸显出国产存储补给的迫切性。在库存跌至历史低位、涨价行情预计贯穿2026年的背景下，国产存储产业链正从被动承压转向主动突围，寻找破局之路。

行业变局之下，国产半导体扩产突围破局

此次存储巨头的涨价并非孤立事件，而是全球存储市场供需失衡与产业结构调整共同作用的结果。以三星为例，两轮提价后，其第二季度DRAM供应价格已达到2025年初基准价的2.6倍，且涨价范围覆盖服务器、PC、移动设备等全场景通用产品。紧随其后，SK海力士、美光也已启动第二季度DRAM供应协议调整，三大巨头步调一致的背后，是全球DRAM库存持续处于历史低位，供给紧张局面短期内难以缓解。

为规避持续涨价风险、锁定产能，谷歌、微软等海外科技巨头甚至主动抛出长期供货协议，不惜支付预付款换取未来产能保障，这也从侧面印证了行业高景气度将延续至2027年的市场预期。面对外部压力，国内半导体产业链并未被动应对，而是掀起了一场密集的扩产热潮。据财联社星矿数据显示，今年一季度，70家科创板企业启动对外投资，总金额近160亿元，其中半导体行业成为扩产核心赛道，占据投资布局的主导地位。

这场扩产潮并非盲目跟风，而是精准对接市场需求与产业短板。从上游材料设备到中游芯片制造、测试封装，国内企业加速布局全产业链：甬矽电子计划投资21亿元打造马来西亚封装测试基地，晶合集成投入20亿元扩大产能，源杰科技斥资12.51亿元建设光电通讯芯片项目。业内人士指出，AI技术革命带来的需求激增与全球供应链重构，共同推动了这场半导体领域的“军备竞赛”，而延链补链、技术突破与生态构建，成为企业布局的核心逻辑。

破局海外垄断，长鑫成国产存储核心补给力量

在全球DRAM赛道长期被三巨头垄断、供应持续紧张的背景下，国产力量的突围成为破解供给困境的关键。其中，正推进IPO进程的长鑫科技，凭借规模化产能与核心技术突破，成为国产存储补给的核心力量，其发展路径也与国内半导体企业“补短板、强技术”的布局逻辑高度契合。

产能布局上，长鑫科技已在合肥、北京建成3座12英寸DRAM晶圆厂，构建起稳固的规模化生产体系。根据其招股书数据，2022年至2025年上半年，公司产能利用率从85.45%稳步攀升至94.63%，高效的产能释放不仅助力其提升全球市场份额，更有效缓解了国内DRAM市场的供应缺口，为下游企业搭建起可靠的供应链屏障，逐步提升国产存储的自给能力。

技术突破方面，长鑫科技的表现同样亮眼。2025年底，公司相继推出LPDDR5X与DDR5两款高端产品，其中LPDDR5X速率突破10667Mbps，较上一代提升66%，首款国产DDR5速率达8000Mbps、单颗最大容量24Gb，两款产品性能均跻身国际第一梯队，标志着国产存储技术正式突破中低端局限，迈入高端领域。在三巨头优先保障高端产品供应、通用DRAM供给紧缺的当下，这些技术突破无疑为国内市场投送了“关键补给”，打破了海外巨头的技术与供应垄断。

目前，长鑫科技全球DRAM市场份额已提升至3.97%，成为国内唯一跻身该赛道的企业。其突围不仅为下游模组厂商、终端客户提供了除三巨头之外的可靠供应选项，更有望撬动国内存储产业链上下游协同发展——若成功上市，将进一步带动设备、材料、封测等相关板块升级，推动一条更具韧性的国产存储产业链加速成型。

全球存储超级周期的到来，既是国产存储产业的挑战，更是难得的发展机遇。从三巨头连续提价引发的成本压力，到国内半导体企业的扩产突围，中国存储产业正实现从“被动承压”到“主动布局”的深刻转变。涨价只是短期行业波动，而技术突破、产能释放与生态构建，才是穿越周期、实现长远发展的核心底气。在AI驱动与供应链重构的双重背景下，国产存储唯有持续深耕核心技术、完善产业链布局，才能在全球产业洗牌中站稳脚跟，真正实现从“补给”到“主导”的跨越，为国内科技产业发展筑牢存储根基。

审核编辑 黄宇