Omdia：2025 年第三季度全球云基础设施服务支出达 1,026 亿美元，同比增长 25%

根据 Omdia 最新研究，2025 年第三季度全球云基础设施服务支出达到 1,026 亿美元，同比增长 25%。市场动能保持稳定，已连续第五个季度维持在 20% 以上，显示出行业整体的持续韧性。

这一表现反映出企业对AI的需求正从早期试验阶段，逐步迈向规模化、生产级部署。随着这一转变加速，超大规模云厂商的竞争焦点也正在从模型性能的边际提升，转向支持多模型部署、并保障 AI 智能体在真实业务环境中稳定运行的平台级能力。

2025 年第三季度，亚马逊云科技（AWS）、微软 Azure 和谷歌云的市场排名与上一季度保持一致，合计占全球云基础设施服务支出的 66%。三家厂商合计实现 29% 的同比增长。

2025 年第三季度，AWS 云业务同比增速回升至 20%，创下自 2022 年以来的最佳表现。微软 Azure 与谷歌云延续高增长态势，同比增速均超过 35%，整体云市场动能保持强劲。

随着企业级 AI 需求持续释放，云服务市场的增长正从早期试验和概念验证阶段，转向企业级 AI 应用的规模化部署。头部云厂商的未履约订单规模持续上升，AWS、微软和谷歌云在第三季度均报告订单储备进一步增加，凸显出市场的内在韧性和健康的需求环境。

头部云厂商的 AI 发展路径也正从单纯的模型能力堆叠，向平台化和生产化的方向推进。企业客户在关注AI 平台时，已不再仅关注模型能力，而是更加重视其对多模型策略和Agent应用的支持能力。

这一转变正加速云厂商向平台级 AI 能力演进。AWS、微软 Azure 和谷歌云均通过整合自有基础模型与日益丰富的第三方及开源模型，借助Amazon Bedrock、Azure AI Foundry和Vertex AI Model Garden等托管平台，不断拓展对多模型策略的支持能力。

Omdia 高级总监 Rachel Brindley 表示：“生态层面的协同仍然至关重要。多模型支持正逐步从‘可选功能’演变为生产级部署的基本要求，越来越多的企业客户希望在生成式 AI 工作负载中同时实现系统韧性、成本可控和部署灵活性。”

与此同时，头部云厂商正在加大对Agent构建与运行能力的投入。尽管市场上已有大量企业尝试构建智能体，但在实际落地过程中，智能体的开发和部署仍显著复杂于预期。Omdia高级分析师章一指出：“企业客户在尝试开发 Agent应用时，仍缺乏标准化、可复用的基础能力，难以同时满足业务连续性、客户体验和合规要求。这成为制约Agent在真实业务场景中规模化落地的重要因素。云厂商正通过平台化手段，降低企业在生产环境中构建和运行智能体的复杂度。”

近期发布的 AWS AgentCore 和微软 Agent Framework 正体现了这一方向。这类产品通过提供标准化的基础能力，帮助企业更高效地完成 AI Agent的构建、部署与运行，加速其在生产场景中的应用。

2025 年第三季度，亚马逊云科技（AWS）以 32% 的市场份额继续领跑全球云基础设施市场，同比增长 20%。这一表现一方面受益于算力供给约束的逐步缓解，另一方面也受到与 Anthropic 合作带来的增量需求推动。AWS 在第三季度末披露的未履约订单总额达到 2,000 亿美元，显示出需求的持续韧性在产品和平台层面，Amazon Bedrock 持续扩展其模型覆盖范围和平台能力，当前已支持 Claude 4.5、18 款托管式开源权重模型，并在 Guardrails 和数据自动化等生产级能力上持续完善。在 2025 年 AWS re:Invent 大会上，AWS 发布了 Nova 2 模型家族、Nova Act 和 Nova Forge，进一步强化其从基础模型到智能体与自动化的端到端企业级 AI 能力体系。与此同时，AWS 于 9 月上线亚太（新西兰）区域，新增三个可用区，以支持本地数据驻留和低时延业务需求。

微软 Azure 在 2025 年第三季度继续稳居全球第二大云服务提供商，市场份额为 22%，同比收入增长达到 40%。10 月，微软与 OpenAI 续签合作协议，进一步巩固了 OpenAI 在 Azure 上进行 AI 研发与部署的核心合作关系。Azure AI Foundry 持续扩展其模型生态，目前已支持包括 Claude Opus 4.5、Claude Sonnet 4.5 和 Haiku 4.5 在内的多款前沿基础模型，平台客户数量超过 8 万家，可访问模型数量超过 11,000 个。同期，微软发布了 Microsoft Agent Framework，为企业构建和编排多智能体系统提供统一框架。包括毕马威在内的客户已将该框架应用于审计等业务场景，这类生产级 AI 应用的推进也持续支撑 Azure 的整体增长。在基础设施层面，微软继续推进区域布局，11 月宣布将扩展其马来西亚 Azure 云区域，并计划于 2026 年在印度上线新的 Azure 数据中心区域。。

谷歌云在 2025 年第三季度继续位列全球第三大云服务提供商，同比增长 36%，市场份额提升至 11%。增长主要由企业级 AI 产品驱动，该业务单季度收入已达到数十亿美元规模。截至 9 月 30 日，谷歌云披露的未履约订单总额为 1,577 亿美元，较第二季度的 1,082 亿美元显著提升，反映出需求可见性进一步增强。在平台能力方面，Vertex AI 的 Model Garden 持续扩充大规模 AI 模型组合，新引入了 Gemini 2.5 系列的多模态模型，以及 Kimi K2 Thinking、DeepSeek-V3.2 等模型。2025 年 10 月，谷歌云还推出了面向企业客户的 Gemini Enterprise 平台，将 Gemini 模型家族与企业级 AI 智能体、无代码开发工具及安全与治理能力进行整合，进一步强化其面向企业客户的 AI 平台能力。

Omdia将云基础设施服务定义为由第三方提供商托管并通过互联网向用户提供的服务集合，包括裸机的服务（BMaaS）、基础设施的服务（IaaS）、平台的服务（PaaS）、容器的服务（CaaS）以及Severless。

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审核编辑 黄宇