突发！存储全面涨价！

电子发烧友网综合报道，前不久，Sandisk宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。

Sandisk表示正看到对闪存产品的强劲需求，这是受人工智能应用以及数据中心、客户端和移动领域日益增长的存储需求的推动，基于此，Sandisk决定对所有渠道和消费者客户的产品价格调涨10%以上。为了确保能提供高性能闪存解决方案并支持持续的创新投资，Sandisk目前正在对闪存产品组合进行价格调整。

Sandisk表示，即日起这些调整仅适用于新的报价和订单，不适用于现有的承诺。未来将继续定期进行价格评估，并可能在未来几个季度进行其他调整。

继上周闪迪宣布涨价10%之后，日前，业界传出美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%。消息称，美光所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格全部取消，预计所有产品停止报价一周。

近日，兆易创新也表示，公司DRAM产品合约价格在第二季度出现了上涨的现象，第三季度仍在上涨。目前预期下半年公司利基型DRAM营收相比于上半年会有显著的增长。

DRAM和NAND具备上涨动能

根据CFM闪存市场数据显示，短短不到半年时间，DRAM价格指数上涨约72%，而NAND价格指数相对于去年仍处于较低水平，自6月中旬起，随着DRAM价格指数一路上扬，两大价格指数差逐渐拉大。

闪存市场指出，早在去年三季度，以盈利为主基调的原厂就开始将部分利润率偏低的传统DRAM产能转至DDR5、HBM等更高利润的产品。而今年4月，海外原厂接连宣布将停产DDR4、LPDDR4X等旧制程DRAM产品，虽然基于下游应用市场的长尾需求，部分原厂决定针对特定客户维持一定产能供应，但市场需求始终难以得到完全满足。随着供需天平逐渐向卖方市场倾斜，DDR4、LPDDR4X价格自二季度起开启轰轰烈烈的涨价潮，并将延续至今年年底。与此同时，受HBM产能挤占叠加新旧制程切换影响，下半年DDR5、LPDDR5X供应趋于紧张，DRAM市场迎来全面涨价行情。也正因传统DRAM产品利润率逐渐修复，原厂DRAM整体盈利水平明显有所回升。

基于北美服务器需求保持强劲势头，海外原厂将更多的服务器NAND优先供应对于涨价的接受度更高北美客户，国内供应将同步受到挤占，原厂对于国内市场的定价话语权也将随之增强，预计四季度服务器NAND价格上涨。

手机新品扎堆发布，存储容量不断拉高，例如iPhone 17128GB版本全面取消，全系列以256GB起步，iPhone 17 Pro Max新增2TB存储顶配版本。此外，美光决定未来将停止包括UFS 5.0在内的移动NAND产品的开发，退出的市场将被其他存储厂商瓜分。预计四季度mobile NAND价格将小幅上涨。

CFM闪存市场预计包括中国企业在内的各大原厂四季度将迎来价格普涨行情，为明年春季行情走势奠定基调。


国内存储厂商应对涨价趋势

2024年及以前的利基DRAM市场主要由海外大厂主导,主要三大海外厂商占据了利基DRAM市场的主要份额。今年以来，行业供应格局出现了显著的变化,海外大厂把产能往包括DDR5在内的主流产品迁移，逐渐淡出了利基DRAM市场，使得行业出现明显的供应缺口。

兆易创新表示，利基DRAM产品的价格从三月开始出现上涨，到第二季度出现了明显的上涨。公司利基DRAM产品线的毛利率也从第一季度开始爬升，目前爬升到两位数以上。在行业供不应求的状态下，我们预计涨价趋势至少在下半年会得到延续。

DDR4 8Gb在年初量产以后，又恰逢供应短缺，兆易创新迅速在TV、工业等领域实现产品的导入和在客户端的量产,目前已经成为DRAM部门重要的收入组成部分。LPDDR4小容量产品营收贡献占比也达到了两位数。公司正在积极推进自研料号的流片和和测试导入。

全年来看，在量价齐升的背景下，我们有信心实现DRAM产品线同比收入增长50%以上的目标。DRAM的收入结构也有明显的优化，目前DDR4的收入贡献有明显的提升,占比超过60%,其中DDR4 8Gb的营收和占比都得到了较快的增长。展望未来，公司目标为用数年的时间占领国内利基DRAM市场三分之一的份额，发展成为国内利基DRAM市场的龙头公司。

在被问及如何看待存储价格的走势时，江波龙表示，根据独立第三方市场信息，随着AI 服务器出货规模持续扩大、手机单机存储容量提升，以及下游客户库存消化基本完成，半导体存储市场需求自2025 年3 月底起已出现实质性回暖。叠加存储晶圆原厂审慎的供应策略影响，根据 CFM 闪存市场预测，第三季度服务器与手机等领域的存储产品价格仍具上行动能。

江波龙企业级PCIe SSD与 RDIMM产品已开始批量导入国内头部企业。公司积极布局数据中心应用领域的高性能存储产品，拓展 CXL2.0、MRDIMM 等多种新型内存，并正式发布SOCAMM2（即此前所称 SOCAMM 产品）。SOCAMM2 是为高性能计算（HPC）设计的内存产品，SOCAMM2 在带宽、功耗上具有突破性的能效表现，结合近 CPU 布局，能够全面突破传统RDIMM 的性能瓶颈及高温痛点。

截止至 7 月底，江波龙主控芯片全系列产品累计实现超过8000 万颗的批量部署，并且部署规模仍在保持快速增长。搭载自研主控的 UFS4.1 产品正处于多家Tier1 厂商的导入验证阶段，全年来看，自研主控芯片部署规模将实现放量增长。

北京君正表示，公司存储产品主要面向汽车、工业医疗等行业市场，该类市场目前供应正常。今年确实看到汽车市场在复苏，一、二季度环比都在增长,来自汽车领域的收入在缓慢增长。从全球来看，我们的销售数据统计，中国这两年比较好,但欧洲今年同比还有下降。不过从全球市场整体来看还是增长的。

利基DRAM 市场应该在100亿美金左右的规模，其中有一半左右是高可靠性包括汽车、工业、医疗等，另一半属于低端消费类。车规存储约有20多亿美金的市场，最近几年随着自动驾驶电车的发展，需求显著增加。主要是智能座舱和自动驾驶对LPDDR4有大容量的需求,根据不同配置可能到8G、16G、32G以上。从今年开始我们新工艺DDR4和LPDDR4 的产品陆续到位，相信未来会给公司带来相对不错的增长。