存储芯片市场价格止跌 AI芯片需求推动先进工艺发展

经历漫长的下行周期之后，存储芯片市场价格止跌，部分型号存储芯片价格出现反弹，该行业的疲软需求可能终于触底。

日前，以三星、美光、海力士等存储芯片原厂提价已经反馈到供应链，A股存储芯片产业链公司深圳市江波龙电子股份有限公司（江波龙，301308）接受投资者调研时表示，在原厂减产效应的影响下，晶圆价格上涨的趋势已经形成，产业链上下游对于本轮价格调整基本达成一致。

“三星电子第三季的营业利润比第二季度增长了262.6%。在此之前，一季度的营业利润比前一季度下降了85.15%，二季度的营业利润比一季度小幅提高了4.68%。”

“SK海力士在季度报告中表示，动态随机存储器（DRAM）部门在今年前两个季度出现亏损后，第三季度恢复了盈利。”

这两家韩国公司是全球最大的两家DRAM芯片制造商，美国的美光公司位列第三。DRAM这种内存芯片主要用于笔记本和智能手机等消费设备中。

道尔顿投资公司（Dalton Investments）的高级研究分析师James Lim对此表示，“内存芯片价格回升的一大推动力是全行业的供应减少，从而导致库存下降。”

Lim还指出，“个人计算机和行动客户的库存似乎已经大幅下降，极低的内存价格往往会促使下游企业补充库存、或者为每台设备增加内存容量。”

疫情结束以来，芯片制造商一直在通过减产来减少过剩的库存，也压低了内存芯片的价格。三星在上周的报告中表示，“随着全行业减产，越来越多的人意识到行业已经触底，我们收到了许多采购意向。”

金融服务公司晨星（Morningstar）的研究主管Kazunori Ito表示，“财报电话会议证实，存储行业已经如预期的那样触底反弹。”

Ito在一份报告中指出，“三星的DRAM平均销售价格已上涨了个位数，这是三星八个季度以来首次涨价，而SK海力士的平均销售价格上涨了10%。”

晨星公司补充道，三星的股票被低估了，SK海力士的股票则比我们的公允价值估计高出18%-20%，并且晨星公司预计其他芯片制造商也前景强劲。

此前，全球最大的代工芯片制造商台积电的业绩超出了分析师的预期，并预测芯片行业最糟糕的时期可能很快就会过去。

总部位于美国的高通公司也对当前季度给出了强劲的预测，指出芯片市场将复苏。

晨星公司的Ito也补充道，“尽管库存水平在2023年年中见顶，但目前仍处于高位，尤其是NAND闪存芯片。”

NAND是另一种重要的存储芯片，通常与个人计算机、服务器和智能手机中的DRAM一起使用。

他认为，“内存供应商预计将继续维持较低的产能利用率，并对明年增加产能持谨慎态度，由于供应仍有限，这应有利于内存价格。”

TrendForce公司则表示，预计内存供应商将继续在2024年缩减DRAM和NAND闪存的产量。同时，该公司还预测，到2024年，DRAM和NAND闪存的需求将分别增长13%和16%。

审核编辑：刘清