Nvidia再次垂涎PC市场？

Nvidia似乎还无法完全摆脱和消化Arm，它到底想要什么？这可能是Nvidia的防御之举，也可能是两年前被迫放弃收购Arm时未能实现的延续。

Nvidia和Arm似乎总是离不开对方。

上周，这家AI芯片巨头和半导体IP开发商再次成为新闻焦点。这一次，报道的是关于Nvidia据称计划开发基于Arm的新型PC CPU的多方猜测。

在Microsoft的怂恿下，AMD、Nvidia和Qualcomm要么已经在销售，要么正在寻求部署基于Arm IP的 PC CPU。随着AI领域的竞争日趋白热化，这些公司希望在个人计算领域掀起一场新的战斗，或扩大已在激烈进行的战斗。Intel的盘子好像还不够大。

这就是半导体世界最近似乎陷入的阴谋。Nvidia和Arm都没有对正在为基于Windows的PC开发CPU的猜测发表评论。

从表面上看，在以400亿美元收购Arm失败近两年后，Nvidia似乎仍无法摆脱这家英国IP开发商。但是，这个不断演变的故事还有很多内容，然而它对整个行业意味着什么仍不清楚。

正因如此，尽管还只是一些猜测而已，但业界的质疑声却已经满天飞了。这些问题值得在此一一列举一下，因为它们都围绕着未来几年，甚至是未来十年业界都要努力解决的问题。

Nvidia在Generative AI领域取得了令人瞩目的进展，在数据中心市场的份额也在不断增长，难道这些还不够吗？

为什么Nvidia会对目前疲软且已经成熟的PC和笔记本市场感兴趣？

这是否与Nvidia已放弃的对Arm的收购有关？

PC市场需要基于Arm架构的新CPU吗？

Intel正在代工领域发力的同时，还在努力整顿内部，努力收复AMD抢走的阵地。Nvidia开发新的PC CPU将如何影响Intel？

这一消息是否与Qualcomm同一周在夏威夷举行的活动有关？自2016年以来，Qualcomm一直在销售基于Arm的PC CPU，但据报道，他们与Microsoft的“独家”协议将于2024年到期。也有一些消息来源称，该协议将于2025年到期。

Microsoft是否在鼓励这种发展，以扩大Windows在x86领域之外的市场覆盖范围，从而帮助削弱Apple在笔记本电脑领域的市场份额？

行业分析师们的答案也不确定。Yole Intelligence负责计算和软件的高级技术和市场分析师John Lorenz在回答有关Nvidia此举的询问时也不太确定。

Lorenz还对这一发展是否可能是Nvidia收购Arm失败的部分原因发表了同样的看法。

‍ 市场是否需要基于Arm架构的CPU？他的回答是“如果在Arm上运行Windows的诸多问题得到解决，那么基于Arm架构的CPU就有可能在超轻型笔记本电脑领域占据一席之地”。

AI市场的王者

‍‍

如今，在任何有关Generative AI或任何与AI相关的讨论中，Nvidia都是房间里的大象。该公司主导着AI芯片市场，占据了80%以上的市场份额。据业内人士称，该公司现在仍无法完全满足AI芯片的需求。

这是因为市场正以指数级的速度增长，而且增长势头依然迅猛，预计在整个十年内都将保持强劲。市场观察机构Global X和Stratview Research预测，到2023年，AI芯片的需求将达到280亿美元，相比2022年的200亿美元增长40%。

不过，这一切才刚刚开始。预测者指出，到2030年，AI芯片的销售额将飙升至1，650亿美元，年复合增长率超过30%，而Nvidia仍将控制一半以上的市场份额。

相比之下，PC半导体市场虽然目前是第二大细分市场（手机是第一大细分市场），但却停滞不前。市场研究综合机构Statista的数据显示，到2025年，PC半导体销售额将从2022年底的1，150亿美元增至1，240亿美元。但到本十年末，PC芯片的销售额将达到1，310亿美元，规模仍然很大，但比AI半导体的规模要小得多。

Tirias Research首席分析师Jim McGregor指出：“无论如何切分，PC市场都是一个成熟的市场。”

那么，为什么Nvidia还想在PC半导体市场分一杯羹呢？

不想浪费Arm的授权？

‍‍‍ 我们回顾一下Nvidia在这一领域的历史或许会有所帮助。或许，Nvidia希望回归本源，利用以前开发的资源来打击Intel在PC市场的主导地位。或者，这也可能是扩大自身收入来源的一种方式，并回击包括Intel和AMD在内的竞争对手在AI市场的抢夺。

Nvidia其实不是PC CPU市场的新手。正如Tirias的McGregor所指出的那样，它曾经试图在这一领域站稳脚跟，但以失败告终。

McGregor说：“第一款运行Windows系统的基于Arm的处理器实际上是Nvidia的Project Denver。我是在Microsoft正式发布Windows RT两年前看到这个项目的。因此，这并非不可能。两家公司过去都开发过定制的Arm内核。”

FeibusTech首席分析师Mike Feibus也认为，Nvidia可能是在追逐一个旧梦，不过他也想知道代价是什么。“Nvidia长期以来一直对Windows PC处理器市场感兴趣。我相信它为第一款Surface PC提供了CPU，那是一款基于Windows 8版本的Arm系统，命运多舛。它糟透了！Qualcomm是在Nvidia放弃了成为Windows和Android tablet性能替代品的努力后进入市场的。”

或许，Nvidia进军PC CPU市场虽然没有得到官方证实，但也不应该让人如此惊讶。此外，该公司已经非常明确地表示，希望合并架构并开发面向不同市场的CPU。

在放弃Arm竞购后不久，Nvidia高层表示公司将探索其他方式，在不同市场推出基于Arm IP的CPU。在2022年2月的一次电话会议上，Jensen Huang表示，这将使Nvidia有机会使用其为期20 年的Arm授权。

Jensen说：“你会看到我们推出很多令人兴奋的CPU。我们很高兴看到CPU的足迹不断扩大，Arm现在正在向机器人、自动驾驶汽车、云计算和超级计算领域发展，我们对此感到非常兴奋。我们打算将Nvidia加速计算平台的所有功能都引入Nvidia Arm CPU。我们将在CPU、GPU和DPU上实现我们的三芯片战略。无论是x86还是Arm，我们都将使用最合适的CPU。我们将与计算机行业的合作伙伴一起，提供世界上最好的计算平台，以应对我们这个时代最具影响力的挑战。”

好吧，Nvidia就算可以做到这一点，但它是否能盈利，并对Intel在PC CPU市场上的控制力形成冲击？Tirias团队的另一位分析师Kevin Krewell认为，Nvidia在PC CPU市场上面临着巨大的挑战。Krewell说，如果Microsoft邀请AMD、Nvidia和Qualcomm作为基于Arm的PC CPU供应商的目的是夺回近年来被Apple夺走的市场份额，那么它可能也不会如愿以偿。

他说：“我看不出Nvidia或AMD将如何通过Arm芯片对PC市场产生重大影响。将Nvidia和AMD加入 Windows-on-Arm供应商名单并不能帮助Microsoft提供比Apple更高效的处理器。Nvidia使用标准的Arm内核，而AMD要么使用标准内核，要么替换Zen的x86前端，但不会有任何能效影响。”

此外，别忘了在Arm上运行x86仿真软件所需的资源。Krewell在回顾Qualcomm和Microsoft之间的“驱动程序兼容性挑战”时说，为了让仿真软件在Arm上运行，两家公司做了很多工作。

Krewell补充说：“此外，由Microsoft或Nvidia这两家公司中的任何一家开发一款可以与Apple抗衡的Arm替代产品都需要大量投资。”

Intel

‍‍

这可能只是Intel在努力夺回市场份额过程中不需要的另一个战场。但分析师认为，该公司似乎必须加强在这一领域的防御。幸运的是，Intel已经开始实施这一战略，因为正如Feibus所说，“很多人都希望抢夺Intel的业务。Microsoft一直希望拥有更多稳定的PC处理器。因此，不难相信Microsoft会重新点燃Nvidia对Windows-on-Arm的兴趣。”

分析师说，总的来说，Intel应该相对安全。Yole Intelligence的Lorenz警告说，对Intel PC微处理器业务的真正威胁是功耗和图形。“潜在的基于Nvidia Arm的CPU很可能具有良好的功耗和高质量的图形加速性能。Intel已经有产品解决了这些方面的问题，首先是采用混合p核和e核的12代CPU。”

Lorenz说：“不过，如果解决了在Arm上运行Windows的诸多问题，Intel可能会失去一些业务。那么，基于Arm的CPU就有可能在超轻型笔记本电脑领域占据一席之地。”