Q1财报营收和净利润下滑 高通和联发科在中低端芯片市场再起硝烟

电子发烧友原创 章鹰

2月份，手机芯片市场寒风凛冽。2月3日，台湾手机芯片厂商联发科召开法说会，副董事暨CEO蔡力行表示，由于整体经济环境影响，第一季度营收约季减6%-14%。蔡力行表示，第一季度是全年营运的低点，他看好第二季的市场增长，随着疫情解封、全球经济稳定下，需求能见度会在下几个月逐渐改善。目前电视和WiFi市场已经小幅回暖，手机市场回暖还在期盼中。

2月4日，美国芯片大厂高通发布2023财年第一季度财报，报告显示，高通第一财季营收为94.63亿美元，与上年同期的107.05亿美元相比下降12%；净利润为22.35亿美元，与上年同期的33.99亿美元相比下降34%；不按照美国通用会计准则，高通第一财季的调整后净利润为26.84亿美元，与上年同期的36.86亿美元相比下降27%。

图：来自高通Q1财报

高通表示，智能手机需求下降、宏观经济环境恶化和渠道库存增加影响了公司的业绩。随着中国5G手机出货量已经趋于饱和，5G手机的增量市场会出现在哪些国家？芯片厂商在哪些细分市场有成长机会点？本文做详细分析。

全球智能手机市场寒气未退 芯片厂商受伤！手机大厂苹果降价促销带动走量

根据调研机构Canalys数据显示，2022年全球智能手机出货量同比下降11%，降至12亿部以下。2022年全年，全球智能手机前五大厂商，三星以 2.58 亿部的出货量占据 22% 的市场份额，位居首位。苹果年出货量仍达到 2.32 亿部，市场份额占比19%，位居第二。小米以 1.53 亿部的出货量和 13% 的市场份额位居第三。OPPO和vivo则分别以10% 和 9% 的市场份额排名第四和第五。

Canalys分析师Sanyam Chaurasia表示：“2022 年末，主要市场的出货量均大幅下滑，三星和苹果都因此受到重创。小米的出货量也出现明显下滑。”作为三星、小米、OPPO等厂商的主要芯片供应商高通的Q1财报显示，从业务构成来看，芯片业务QCT营收为78.92亿美元，同比下降11%；技术许可部门QTL营收为15.24亿美元，同比下降16%。

高通芯片业务QCT里的手机芯片业务营收同比下降18%至57.54亿美元，但汽车芯片业务营收同比增长了58%，达到4.56亿美元。不过汽车芯片业务体量较小，虽然同比增幅较大，但最终仍然没有弥补手机芯片业务的收入下滑缺口。

财报显示，联发科去年第四季营收1081.94亿元，季减23.9%，年减15.9%。税后净利润185.14亿元，季减40.4%，年减38.6%。

步入2023年，手机市场的寒气还没有消散。手机镜头大厂大立光CEO林恩平直言，市场库存严重，目前看到全球手机厂商普遍比较悲观，预期1月需求比去年12月差，2月更比1月差。连手机风向标企业苹果为了促进消费，采取了降价的策略。有业内人士透露，苹果从2月5日开始推出活动，iPhone 14 Pro系列全系将迎来700元优惠，起售价仅7299元。活动截止日期为4月1日，范围几乎覆盖所有授权门店。2月6日，上海、深圳、广州等多家授权经销商和直营门店获悉，目前经销商已经接到通知，iPhone14 Pro系列降价700元。

新兴的印度和东南亚市场成为新增长点！高通和联发科在中低端的芯片竞争更加激烈

工信部最新发布的数据显示，中国5G个人用户规模持续扩大，截至2022年11月底，我国5G用户渗透率达32.2%，较2021年末提升10.6个百分点，5G移动电话用户达5.42亿户。根据联发科的预估，2023年全球手机的总销量应该会微幅下滑，而5G手机的市占率，仅仅会从2022年的接近5成提升到55%左右，增加幅度一成都可能不到。

调研机构Counterpoint发布最新全球智能手机报告显示，2022年，印度智能手机市场同比下降9%，全年出货量超过1.52亿部。其中，高端细分市场在2022年贡献了11%市场份额和35%的市场收入。

印度智能手机市场具备韧性， Counterpoint 表示，在高速网络的大规模应用和低价位段手机销量上升的推动下，印度的 5G 智能手机出货量将在 2023 年底前超过 4G 手机的出货量。Counterpoint 表示，低价位段（低于2万印度卢比或 241.55 美元）的 5G 手机份额预计将从2021年的 4% 激增到 2023 年的 30%。2023年印度5G手机市场增长颇具潜力。东南亚市场也受惠于手机供应链转移，而且经济基本面也比较非洲、南美洲要更好。这就意味着，2023年，这些市场上，三星、OPPO、小米、苹果等品牌会激烈竞争，作为他们上游额芯片供应商高通和联发科，也不可避免面对竞争。

高通除了旗舰手机SoC维持旗舰手机领域领先外，在2022年第3季至2023年第1季度，聚焦入门及中端机型的Snapdragon 4 Gen1和Snapdragon 6 Gen1分别进入市场，价格非常有竞争力，已经给联发科带来不小的压力。台湾供应链消息，联发科入门级手机芯片目前库存偏高，尤其4G产品相对严峻，更多客户准备在2023年第一季度推出更多低价5G手机。联发科在2月3日的法说会上，也坦言在中低端手机市场感受到更大的价格竞争压力。

Canalys分析师刘艺璇表示：“2023 年将是艰难的一年。最近的宏观经济趋势表明，全球经济衰退的风险越来越大。智能手机市场的复苏之路充满不确定性。厂商和渠道将密切关注市场动态，并保持谨慎的态度。”高通预计，2023财年第二财季该公司的营收将达87亿美元到95亿美元之间，其平均值（91亿美元）未能达到分析师此前预期。高通预计，中国优化新冠防疫政策后，应该会推动消费者需求转暖，下半年手机市场的形势会更好。