微导纳米募集资金10亿元将聚焦光伏、半导体两大赛道

一、募集资金10亿元

本次IPO，微导纳米拟发行约4545万股，募资10亿元，发行价约24.21元/股。按发行后总股本4.54亿股计算，公司总市值110亿元。

本次募集的资金将投建基于ALD光伏及柔性电子设备扩产升级项目、基于ALD技术的半导体配套设备扩产升级项目、集成电路高端装备产业化应用中心项目，分别拟投入资金2.5亿元、5亿元、1亿元，剩余1.5亿元拟用于补充流动资金。

而据天眼查信息显示，微导纳米的前称为江苏微导纳米装备科技有限公司，位于江苏省无锡市。目前，该公司的注册资本为4．09亿元，法定代表人为王磊，股东包括宁德时代、君联资本、毅达资本、高瓴资本等。

王磊出生于1993年11月，今年不到30岁。从小就展现了机械和电子方面天赋的王磊，本科就读于新泽西州立大学计算机和数学专业。留学归来后，王磊并没有立即进入家族企业，而是先在无锡的一家日资制造企业里工作半年，后又在父亲控制的江苏恒云太信息科技有限公司资管中心工作半年。 2018年，王磊出任先导智能董事，并到逐渐步入正轨的微导纳米任职。2019年12月，王磊出任微导纳米董事长。 王燕清也从一个电容器设备工程师，成为中国第一批锂电池制造装备的上市公司掌舵人。

二、设备商微导纳米主要聚焦光伏、半导体两大赛道

据招股书介绍，微导纳米成立以2015年，公司以原子层沉积（ALD）技术为核心，主要从事先进微、纳米级薄膜沉积设备的研发、生产和销售，向下游客户提供先进薄膜沉积设备、配套产品及服务。

自成立以来，公司通过不断吸纳国内外优秀人才和研发投入，先后设立江苏省原子层沉积技术工程技术研究中心、江苏省外国专家工作室、江苏省博士后创新实践基地、江苏省研究生工作站等科研平台，在原子层沉积反应器设计技术、高产能真空镀膜技术、真空镀膜设备工艺反应气体控制技术、纳米叠层薄膜沉积技术、高质量薄膜制造技术、工艺设备能量控制技术、基于原子层沉积的高效电池技术等前沿科技领域持续构筑和强化技术壁垒，并在此基础上继续深化ALD技术在下一代光伏电池、集成电路、先进存储等方面的技术储备，为客户提供更丰富的高端薄膜沉积产品。 报告期内，公司设备在半导体领域28nm逻辑器件制造过程中栅氧层工艺必 备的高介电常数（High-k）材料沉积环节已产业化应用，其实现的功能如下：在晶圆制造进入65nm制程及之前，集成电路主要通过沉积SiO2薄膜形成栅极介质减少漏电，但进入45nm制程特别是28nm之后，传统的SiO2栅介质层薄膜材料厚度需缩小至1纳米以下，将产生明显的量子隧穿效应和多晶硅耗尽效应，导致漏电流急剧增加，器件性能急剧恶化，已不能满足技术发展的要求。 而高k氧化物作为栅介质层，可以在降低等效氧化物厚度（EOT）的同时，抑制漏电流的产生。由于高k的栅介质层厚度往往小于10nm，所需的膜层很薄 （通常在数纳米量级内），公司ALD设备凭借原子级别的精确控制及沉积高覆盖率和薄膜的均匀性，制备的高k材料HfO2较好的满足了28nm逻辑器件制造过程的需要。

2019年、2020年和2021年，微导纳米的营收分别为2．16亿元、3．13亿元和4．28亿元；净利润分别为5455．11万元、5701．44万元和4611．37万元，扣非后净利润分别为5289．30万元、5098．54万元和2668．90万元。

而2022年1－9月（前三季度），微导纳米的收入则为3．85亿元，较2021年同期的2．31亿元增长66．80％；归母净利润为－325．47万元，2021年同期为2055．48万元；扣非后净利润为－1777．33万元，2021年同期为650．36万元。 对于收入增长而利润下滑，微导纳米在招股书中解释称，主要系该公司收入结构变化导致主营业务毛利率有所波动，且设备产品验收周期长，导致收入确认与因订单增加而相应增加的管理、销售费用周期不一致，以及公司持续加大研发投入，导致研发费用增加所致。

三、五大客户！五大供应商！

五大客户！

报告期内，公司已实现销售收入的主要客户群体包括晶硅太阳能电池片生产企业、半导体厂商及验证平台等，根据客户群体区分实现的销售收入及其占比情况如下： 2022年1-6月前五大客户情况：

2021年前五大客户情况：

2020年前五大客户情况：

2019年前五大客户情况：

报告期内，公司前五名客户销售收入占主营业务收入的比例较高，分别为61.28%、95.66%、84.18%、92.97%。报告期内公司前五名客户销售收入占比较高主要是受下游行业集中度较高，以及主要客户采购和实施节奏影响。 报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员或持有公司5%以上股份的股东与前五名客户之间不存在关联关系。 五大供应商！ 2022年1-6月前五大供应商情况：

2021年前五大供应商情况：

2020年前五大供应商情况：

2019年前五大供应商情况：

报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员或持有公司5%以上股份的股东与前五名供应商之间不存在关联关系。

四、总结 公司未来发展方向

公司以原子层沉积（ALD）技术为核心，将通过自主创新，拓展并深化核心技术在下一代光伏电池、半导体、柔性电子等领域的应用。通过为客户提供一流技术、一流品质和一流服务，不断提升产品的竞争力，不断打造高端装备制造商的优质品牌，实现高端技术装备的国产化、产业化；通过打造薄膜沉积技术产业化研发中心，针对市场发展和需求开发专用于产业化的薄膜沉积解决方案和产品，引领创新性应用，不断向产品横向以及纵深发展；择机通过收购等方式，对核心技术上下游关键工艺进行技术整合，针对新兴产业形成一整套技术解决方案，力争成为以ALD技术为核心的全球微纳制造装备领导者。

编辑：黄飞