未来五年IGBT市场规模增速中枢将在20%-23%,有望2025年超100亿美金

2020年注定是缺货加价的特殊年份，半导体供需拉大，国内产能产量无法满足。在8英寸晶圆缺货后，这一趋势将逐步从显示驱动IC、电源IC、MOSFET、IGBT等路径蔓延，这导致车规级半导体MCU均已开始了缺货潮。

垄断大厂供货延期，国内IGBT供需差距拉大

长期以来，IGBT市场一直被英飞凌、三菱、富士电机、安森美等少数供应商所垄断，缺货涨价更是持续了较长时间，业内甚至一度传出IGBT供货周期延长至52周。

目前，政府对半导体产业的支持力度非常大，在未来的3-5年内，国内IGBT产品设计和工艺制造能力会得到大力提高。

根据IHS预测，全球汽车电动化用IGBT模块未来5年复合增长率高达23．5%。但国内IGBT供需差距巨大，国产量仅为市场销量的七分之一。

目前，国内IGBT市场需求旺盛，国内客户正在逐步接受国产IGBT，国内IGBT的销量也在持续上涨。

虽然IGBT市场一直被英飞凌、三菱、富士电机、安森美等少数供应商所垄断，但随着国内IGBT市场供应紧缺情况愈演愈烈，交期一再拉长，国内客户除了下全款订单等待产品的同时，也正在逐步接受国产IGBT，培养二供，给国内IGBT厂商一个试错机会。

受疫情影响，原本采用进口IGBT的厂商也因为供货不足，逐渐导入斯达半导、比亚迪半导体等国产供应商。

预计未来五年IGBT行业增速将维持在11%左右的增速中枢，其中新能源汽车在IGBT行业下游需求占比排名首位，高达27%。

去年全球IGBT市场超过50亿美金，其中车载IGBT约占1/4。

基于此，国内市场预计受新能源汽车渗透率提升驱动，未来五年IGBT市场规模增速中枢将在20%-23%的高增长区间。

预计2025年仅车载IGBT全球市场空间就将有接60亿美金，而在光伏风电和充电桩等其他市场带动下，IGBT整体市场也有望在2025年超过100亿美金。

此时，IGBT在国内市场的增长问题，并不在需求上，供给才是主要矛盾。

叠加政策、资金、人才多方面的扶持，国内功率半导体企业快速发展，近年来已取得较大进步。

庞大的本土下游需求+国产替代浪潮下，国内已经实现0-》1突破的优秀IGBT公司，将迎来未来5-10年1-》N的黄金发展机遇期。

随着国内8英寸fab厂产能大幅开出，国内IGBT厂商在技术、成本等各个方面都将更加具备竞争优势，国产替代的进程也必将加速。

扬杰科技推出多款6寸高压MOSFET、8寸中低压MOSFET以及IGBT产品，与现有客户产品形成配套;士兰微逐步建成8英寸生产线，并成功实现IGBT产品量产。

在国内众多IGBT厂商中，中车时代电气以及比亚迪半导体是为数不多采用IDM模式，且率先取得技术和市场突破的企业。

国内自主车规级IGBT的使用情况，规模最大的即是比亚迪微电子自主研发设计的IGBT模块。

在国内半导体厂商中，比亚迪微电子在2018年推出了最新的IGBT4．0芯片。

全球MCU集体缺货，国产化首当其冲

MCU成继驱动IC、电源管理芯片、MOSFET之后，又一出现涨价声浪的半导体关键零组件，日商瑞萨交期已经拉长至4个月以上。

由于MCU大厂意法半导体上个月在法国厂发生大罢工事件，导致产能短缺，加重全球市场MCU供应失衡问题。

过去MCU市场交期大约皆落在4—6个月之间，但随着意法半导体产能受罢工影响，订单开始移转到其他MCU厂。

不过当前台积电、联电及世界先进等晶圆代工大厂不论在8英寸及12英寸产能，以及大多制程皆呈现吃紧状况，因此使MCU交期开始不断拉长。

由于MCU国际大厂旗下工厂大多在欧美，随着欧美的疫情形势趋于严峻，MCU应声涨价：国外MCU出货价普遍涨两三成，有的甚至涨到一倍左右。

国内MCU涨价已至少两成，因为供应紧张，而料一少一缺，代理商的出货价格也紧跟着上涨了。

而由于IGBT产品主要集中在几家国外厂商手中，这就很难满足全球市场对于IGBT的需求，以及不同应用所提出的定制化要求。在这种情况之下，很多国内厂商也都开始寻找国内的供应链。

国内每年的MCU市场容量达到400亿元左右，国产MCU目前总的市场占有率还不到5%，产品也主要是聚焦在中低端领域，高端领域自给率几乎为零。

盛群、凌通、松翰、闳康、新唐等五大MCU厂近期同步调升报价，部分品项调幅超过一成。

MCU涨价主要由于产能错配以及低库存所致，在全球MCU持续缺货的背景下，许多终端制造厂纷纷选择使用国产MCU替代，有望给国内厂商带来机遇。

目前国内MCU主要企业有：

中颖电子是国内较具规模的工控单芯片主要厂家之一，在家电MCU领域处于领先地位。专注MCU产品集成电路设计，包括4-bitOTP/MASKMCU、8-bitOTP/MASKMCU、8-bitFLASHMCU。

华大半导体旗下上海贝岭股份有限公司是国内模拟IC产品主要供应商，目前正拟以5．9亿元购买锐能微100%股权，锐能微从事智能电表计量芯片的研发、设计和销售，其产品主要包括单相、三相计量芯片、控制类MCU及SoC芯片。

兆易创新是国内最大的MCU提供商，该项业务收入占比持续提升。

东软载波是华为MCU芯片供应商。

纳思达自主设计的通用MCU芯片无论在产品特性上还是在生态体系上均处于行业先进水平，已实现批量出货。

结尾：

由于新冠疫情在国内外不同步发生，今年出现季节间的供需错配、区域间的订单转移，近期半导体产业再度供需紧张，一方面是延续芯片拐点，另一方面更多创新应用持续增加。

责任编辑：gt