国产内存公司芯片产能想达到全球的3% 还需面临很大的挑战

由于上游内存厂商三星、SK海力士、三星等大幅削减产能投资，预计2020年内存产能增长只有12.5%，创下了10年来的新低，一切都在为内存涨价奠定基础。DRAM内存价格从去年10月份开始由涨转跌，马上就要跌价一年了，不过最近的内存价格跌幅已经大幅收窄，8月份的均价已经与7月份持平，停止下滑，预计9月份价格也会持平，不太可能再继续跌价了。

最近几个月来，内存市场经历过多次震荡，尤其是7、8月日本、韩国贸易争端最凶的时候，日本限制三种关键半导体材料出口一度导致内存现货价格大涨23%。尽管日本高高举起轻轻落下，依然允许韩国进口半导体材料，不过这次折腾也影响了市场预期，导致不少公司开始囤货，使得内存库存下降。

除了上述炒作因素之外，三星、美光、SK海力士三家占据全球95%产能的内存芯片公司今年以来大幅削减内存资本开支，即便建设新的工厂或者车间，要么延期量产，要么调整产能比例，严格控制内存产能，内存芯片产量还会持续下滑。

在此消彼长的情况下，全球的内存市场供需情况预计很快就会逆转，预计2020年内存产能只会增长12.5%，这是十年来内存增速的新低，与市场预期的需求相比，内存将在明年进入供不应求的趋势，三大厂商追求的就是内存重新进入涨价周期的牛市。

今年还有一个重要变化就是中国厂商加入了内存市场，其中投资1500亿元的合肥长鑫动静是最大的，前几天宣布量产19nm工艺的8Gb DDR4芯片，去年遭遇美国打压的福建晋华也没有放弃内存投产，预计也会小幅投产。

不过国内厂商最大的问题在于产能爬坡还需要很长的时间，即便到了2020年，国产内存公司的芯片产能也不到全球的3%，后续的挑战依然很大，并不足以改变全球内存市场的格局。