中国GPU供应不足与销量同时出现下滑

GPU供应不足与销量下滑同时出现。

根据Board Channels的一份报告，从10月到11月，中国显卡市场下降了8%，在八大显卡制造商中，由于实体店销量不足，使得整体出货状态呈下降趋势。

以品牌个体来看，前八名分别为七彩虹、华硕、微星、技嘉、影驰、索泰、耕升和铭瑄。总的来说，前八名品牌的出货量增减各半，只是具体到每个品牌的情况有所不同，其中技嘉有较大的降幅。不过，并非每个品牌的销售额都下降了，事实上，有四个品牌出现了增长。

七彩虹继续位列第一，位置非常稳固，不过出货量出现一定程度的下滑；华硕排在第二，出货量略有上升，拉近了与七彩虹之间的距离；微星排在了第三名，同样出货量出现了小幅度的增长；第四名是技嘉，相比上个月，出货量出现了较大幅度的下滑；影驰的出货量基本持平，继续排在第五；第六和第七分别是索泰和耕升，出货量都有一定程度的抬升；铭瑄位居第八，出货量有较大幅度减少，使得排名出现了下滑。

鉴于七彩虹在中国的市场份额，尽管其它品牌健康状况良好，但其下滑是自10月以来中国整体市场下降如此之多的一个重要原因。

另一方面，该市场实际上同比增长了11%，尽管Board Channels没有提供有关哪些品牌表现出色，以及哪些品牌表现不佳的更多细节。

销售下降的明显原因是实体店对显卡的需求疲软，而在线销售显然很好。据称，包括 RTX 3060 在内的流行 GPU 型号的短缺是零售店表现不佳的原因。

中国更广泛的经济形势无疑也是一个因素，因为消费支出较低。对中国市场来说，最关键的问题之一是消费欲望不足，消费者持有很多资金，但支出有限。多种因素作用下，减少了市场消费，导致显卡销售疲软。

美国的出口限制政策也是一个重要因素，因为英伟达的RTX 4090不再出口到中国大陆市场。尽管英伟达正在急于推出其符合法律要求的RTX 4090D来取代原来的4090，但4090的暂时退出市场已经对销售产生了负面影响。

美国限制RTX 4090卡向中国出口也意味着在中国制造RTX 4090卡也受到阻碍。第三方AIB合作伙伴，包括华硕、技嘉、微星、PNY等，将不得不将所有RTX 4090产品的组装转移到其它地区，在其它地方做这项工作是有成本的，可以想象，这将影响定价。

英伟达正在加快新产品供应

针对美国AI芯片的规定，英伟达依然没有放弃中国市场，黄仁勋表示，他们仍在开发中国特供芯片。

黄仁勋表示，中国市场占英伟达销售额的20%左右，该公司将继续“完美”遵守贸易法规，并为中国市场提供一套符合美国政府最新规定的新产品。

在这之前，按照美国官方的说法，英伟达将被持续针对，即便是他们对先进芯片调整，试图达到出口的标准，依然会被整治。不过，实际情况是，只要符合美国政府对芯片性能规格的规定，英伟达依然可以向中国大陆客户出售定制版本的GPU产品。

据悉，英伟达将在本月28日发布搭载AD102-250的中国特规版显卡，名为GeForce RTX 4090D，取代限制出口的旗舰产品GeForce RTX 4090，分析师指出，英伟达特规版仍采用台积电制程。 

法人机构指出，今年10月17日美国对大陆出口的人工智能相关芯片、半导体制造设备祭出严格限制，导致英伟达高端游戏市场的显卡GeForce RTX 4090在中国大陆销售受限，为解决这个问题，决定开发定制化的GeForce RTX 4090 D显卡，通过降低部份规格，以符合美国出口管制要求。

因应美国政府对中国人工智能芯片最新出口管制，RTX 4090 D需要满足综合运算性能（TPP）4800限制，RTX 4090无论FP8还是FP16的TPP都是5286，比限制值超出10%左右。

正常来说，英伟达需要在RTX 4090基础上适当削减规格，最直接就是减少SM、Tensor和CUDA等配置数量，但是，RTX 4090D要与RTX 4080 SUPER之间保持一定的距离。

英伟达表示，将持续完全地遵守美方规定，英伟达确实提供服务给在新加坡的中国大陆客户，包括字节跳动、腾讯的国际云端事业与阿里巴巴集团。 申报文件显示，英伟达对在新加坡的客户（包括陆企）销售额，占整体营收约15%。

此外，英伟达在总规模高达70亿美元的中国大陆AI芯片市场，市占率超过90%，因此，该公司不会轻易放弃中国大陆市场。

英伟达新特规版芯片最快2023年底量产，RTX 4090 D 和 RTX 4090都使用台积电N4制程，若获得美国商务部核准，将成为英伟达中国市场逆转胜关键，其主要晶圆代工厂台积电将为最大受惠者。

审核编辑：黄飞