美光断供华为,影响几何?

继此前英特尔、高通等美国芯片大厂暂停与华为合作之后，5月29日美国内存芯片大厂美光科技也正式发出声明，宣布暂停向华为供货。

美光在这份声明中指出，作为一家拥有全球业务的美国企业，美光尊重并遵守美国及各营运据点所在国家的所有法律与法规，目前已暂停向华为供货，以遵从美国政府的相关管制规定。

此外，美光还发函要求各大模组厂配合，不准将使用美光存储芯片做成的模组、内存卡或固态硬盘等相关存储产品，直接或间接供货给华为及其关系企业。尽管美国商务部在5月20日向美光发放临时许可证，以保证截至5月16日前在市场上销售的、含有美光零件的华为产品不受影响。这张来自美国商务部临时许可证，只能够确保华为产品16日（含16日）为止的出货。

美光下半年营收或将大幅下滑

根据美光的财报显示，截至2019财年上半年，美光公司有13%营收是来自于华为，因此，美光公司正在评估可行方案，以减轻对公司业务造成的预期影响。

也就是说，如果不考虑其他因素的影响，仅因中断与华为的合作的影响，美光下半年的营收可能就将会减少13%。

另外需要指出的是，根据集邦咨询半导体研究中心(DRAMeXchange)调查显示，今年第一季度DRAM价格跌幅从原先预估的下跌20～25%，扩大到了30%左右，是2011年以来单季最大跌幅。集邦科技对DRAM后市看法保守，预计第2季度价格仍将逐月走低，整季跌幅将逼近25%。

而美光在暂停向华为供货后，或将引发DRAM市场价格进一步下行压力，而这也必然将导致美光下半年营收的进一步下滑。尽管美光强调，将调整策略减轻冲击，但也增加市场对于价格持续下跌的预期心理。

对华为影响几何？

从彭博社此前的数据显示，华为的全球前十大供应商（从采购金额来看）分别是富士康、比亚迪、台积电、欧菲光、FIH Mobile、伟创力、SK海力士、博通、高通和舜宇。其中只有一家存储芯片厂商，那就是SK海力士，排名第7。也就是说，在所有存储供应商当中，华为对于SK海力士的依赖程度，要远高于三星、美光、东芝等存储厂商。

从目前整个DRAM内存市场份额来看，一季度三星营收额为69.7亿美元，较上季度下滑26.3%，占据了42.7%的市场份额，排名第一。SK海力士第一季营收48.8亿美元，较上季衰退31.7%，市场份额为29.9%，排名第二。美光维持第三位，营收为37.6亿美元，较上季下滑30.0%，市占率维持在约23%左右。

对于华为来说，DRAM供应商的可选择性相对较小，主要都是集中在三星、SK海力士和美光这三家之间，因此华为在DRAM的采购上，对于美光还是存在着一定的依赖，但是并不是不可替代。

另外两大DRAM厂商三星和SK海力士，完全有能力接下美光吐出的华为订单。但是考虑到目前DRAM市场价格的持续下滑，三大DRAM厂商可能会考虑通过减少产能来提振市场价格。此前，三星、美光、SK海力士等公司都曾宣布计划削减2019年的资本支出以减少NAND Flash、DRAM 的产能。而这或许会使得三星、SK海力士对华为DRAM的供应受到一定的影响。

在NAND Flash市场方面，TrendForce数据显示，目前全球前五大 NAND Flash 供应商分别为三星、东芝、西部数据、美光、 SK 海力士，其中排名第四的美光市场份额为15%。不过，美光断供华为，对其NAND Flash的供应影响较小。此前华为的主力机型的存储芯片主要都是由三星、SK海力士、东芝等厂商供应。

正如前面所提及的，在存储厂商当中，华为对于SK海力士的依赖程度最高，其次应该就是三星，而随着美光的断供，这也意味着华为对于SK海力士和三星的依赖程度将会进一步的提升。而未来美方禁令未来是否也会对三星和SK海力士产生影响，这也成为了决定未来华为能否持续正常运转的关键。

虽然，目前国内的长江存储的32层3D NAND FLASH已经量产，年底有望量产64层3D NAND FLASH（明年将会挑战128层3D NAND FLASH，有望追上国外主流的水平）。在DRAM内存芯片方面，合肥长鑫存储的DRAM内存芯片也有望在今年四季度量产。但是，目前国产DRAM、NAND Flash与国外厂商无论是在技术，还是在产能上，都有着不小的差距，对于目前的华为来说，国产存储厂商尚难以提供足够的助力。不过，却给华为提供了最后的保障。