机器人市场呈现高速增长,核心部件仍是短板

2018年10月27日，ABB宣布将投资1.5亿美元在上海康桥新建一座全球领先的机器人工厂，以扩大产能，提升效率，巩固领先的市场地位。粤港澳大湾区作为着力培育的经济发展与技术创新核心，正在成为新兴产业资源的集聚地。美的集团耗费32亿欧元收购德国库卡后，于今年3月在顺德投建了面积达1200亩的智能制造基地。库卡表示将“拖家带口”引入数十家上下游合作伙伴。9月8日，国内著名的房地产商——碧桂园集团董事会主席杨国强表示：公司计划五年内投入800亿元在顺德打造“机器人谷”。除此之外，“四大家族”中的ABB、发那科、安川均已完成在大湾区的集结。

据不完全统计，截至2017年，国内已有机器人产业园30多个；相关企业已达6500多家；拥有机器人概念的上市公司超过100家。阿里巴巴、百度、腾讯、小米等互联网企业也纷纷进军机器人行业。相信对机器人产业领域的投资热情仍将持续。其实，这种高密度的产业集结，仅仅是全国各地争相上马机器人的一个缩影。

市场呈现高速增长

据中国机器人产业联盟（CRIA）与国际机器人联合会（IFR）统计，2017年中国工业机器人市场销量继续增长，全年累计销售14.1万台，同比增长58.1%，增速创历时新高。其中，国产机器人销售3.78万台，同比增长29.8%；外资机器人销售10.3万台，同比增速71.9%。与上年相比，国产工业机器人销售增速基本稳定，外资品牌销售增速明显加快增速。外资机器人在市场总销量中的比重为73.2%，比上年提高5.9个百分点。国产工业机器人市场占有率下降至27%以下，同比降低6个百分点，是5年来的首次下降。

目前，“四大家族”（ABB、库卡、发那科、安川）为全球主要的工业机器人供应商，占据全球约50%的市场份额。2017年，ABB在工业机器人领域实现营收2242.01亿元，净利润144.6亿元，体量最大。发那科实现营收429.17亿元，同比增长29.41%，收入增速最快，实现净利润107.5亿元，同比增长36.3%。安川电机实现营收264.91亿元，同比增长9.51%，实现净利24.63亿元，同比增长97.04%，利润增速最快。库卡实现营收267亿元，同比增长23.92%，实现净利6.72亿元，同比增长6.09%。

2017年，国内70家概念类机器人上市公司营业收入总额达4550.74亿元，同比增长35%，净利润总额达250亿元，同比增长约10%。其中，七家机器人上市公司近年来的营业收入数据显示：2018年前三季度，埃斯顿、机器人、汇川技术营业收入同比增长均超过两位数。其中埃斯顿以60%居四家公司增速首位。不过，营业收入最大的汇川技术的产值规模，仍不及“四大家族”排末位的安川电机的五分之一。只有远大智能的营业收入所有统计口径均为同比下降。

核心部件仍是短板

工业机器人本体发展主要取决于伺服系统、控制器、核心算法、减速机以及应用集成技术的能力。现阶段虽然核心零部件国内企业已经取得一定进展，但与国外产品相比仍存在差距，特别是减速器。

2017年，日本发那科工业机器人产品毛利率为45.2%，研发强度为5.8%；库卡工业机器人产品毛利率21.7%。从上游的核心零部件自给程度看，在机器人成本构成中，减速器、伺服电机与控制器占到总成本约70%～80%，其中减速器约占30%～40%，对于上游零部件的掌控程度影响产品的盈利水平。而日本的纳博RV减速器与哈默那科谐波减速器垄断全球75%市场份额，更像机器人领域事实上的赢家。

虽然目前国内机器人领域高烧难退，但学术研究、基础技术尚待突破。业内人士指出，由于对机器人的一哄而上，产业恶性竞争显现，导致毛利率持续下降，产业集中度低下。此外，由于行业尚无统一标准，也无政策补贴，整个机器人行业的前期研发都处于“烧钱”阶段，变现压力较大。

在七家企业中，新时代、汇川技术、华昌达、远大智能等四家公司的营业毛利率逐年下滑。在七家上市公司主营业务构成中，毛利率超过45%的机器人零部件及本体仅有汇川技术的变频器为46.72%（占主营收入47.96%）、运动控制为45.72%（占主营收入19.55%）、控制技术产品为48.01%（占主营收入5.18%）。可见关键部件核心技术对附加值的决定性影响。

业内人士指出，在国内搞基础研究很艰难，其中资金是最大制约因素，如果没有持续的资金支持，企业层面的技术研发只能是零打碎敲。此时，考虑到风险资本的逐利性，国家的引导基金作用显得尤为重要。

由于国内企业与“四大家族”在技术上存在的差距，使国产品牌更多停留在系统集成应用层面，技术含量低、利润微薄，造成高端产业低端化的现象。

数据显示：博实股份、机器人和汇川技术是统计口径中营业利润率均能保持两位数的公司，其中汇川技术利润率均保持在20%以上；新时达、华昌达和远大智能的利润率则持续下降。正可谓冰火两重天。

买技术能维持多久

在全球范围内，产业以获取核心技术以及核心制造资源的并购活动频繁进行。对于国内机器人产业来说亦是如此。不过，随着外部环境所发生的变化，“买来主义”或许将变得越来越困难。

2017年6月，博实股份公告称，控股子公司哈尔滨博奥环境技术有限公司完成收购奥地利法人企业P＆P Industrietechnik GmbH100%股权。P＆P Industrietechnik GmbH主营业务是工厂及其设施的规划、建设、工程设计、设备组装、设备的调试运营及监管以及提供工厂的各个系统，诸如电控、管路、自动化、热处理设施。

2017年9月，埃斯顿公告称，拟签署股权收购协议，出资886.9万欧元，收购德国M.A.i.公司50.01%股权，并对剩余股份有优先收购权。M.A.i.公司主要业务为提供以机器人应用为基础的高度自动化、信息化、智能化的装配和测试生产线。

2017年4月，埃斯顿公告称，拟通过全资子公司使用900万美元收购美国高科技公司Barrett Technolo-gy30%股权。Barrett是位于美国麻萨诸塞州的高科技公司，由麻省理工大学（MIT）人工智能试验室衍生发展而来，专注于微型伺服驱动器和人机协作智能机器人研究与制造。

2018年1月31日，新松机器人公告称，以1040亿韩元（约合6.4亿元人民币）收购韩国新星（SHINSUNG）自动化业务设立的公司80%股权。

应该说，机器人产业的竞争力是由综合技术发展水平所决定，是衡量国家创新能力和产业竞争力的重要标志。大力发展工业机器人，有助于推动中国制造业的提质增效，对于促进中国装备工业能级提升，为经济发展注入强劲动力具有重要意义。

不过，国内发展机器人这一高新技术产业时，在模式上与发展传统产业并无区别。目前，国内的机器人系统集成商普遍规模较小，年产值不高，更多的则是希望通过收购举措在业务构成中植入机器人概念，以谋求“概念溢价”。

如果说，产业真正形成竞争优势，需要系统创新能力整体持续提升的话，那么，眼下能将孤立、分散、单薄的产业相对优质资源进行联通与整合似乎也是必要的。