百花齐放—无人机发展已到一个“巅峰时刻”

在第12届中国国际航空航天博览会（以下简称“珠海航展”）上，无人机成为了重要生力军和创新成果的展示窗口。10号馆作为无人机主要的展馆，既展出了安防、电力巡检、物流等领域新一代无人机产品，又展示了AI视觉追踪、激光雷达、垂直起降固定翼平台等最前沿技术。珠海航展汇聚了行业内大量的无人机知名企业，同时，随着无人机行业快速发展，也使企业间的竞争愈加激烈。为推进我国无人机行业的快速发展，赛迪顾问从发展现状、竞争格局方面对中国无人机市场做了简要分析，并给出了行业投资建议。

一、发展现状：无人机市场规模持续扩张，专业级领域获得更多关注

中国无人机市场规模持续高速增长

随着中国消费级无人机市场的逐步理性化，我国消费级无人机市场增速有所放缓；专业级无人机在众多行业都有广泛的应用需求，目前处于发展的快速成长期，总体无人机市场仍处于高速增长阶段。2018年中国无人机销售量预计达到45.2万架，同比增长56.4%，销售额预计达到88亿元，同比增长55.8%。

产品结构向专业级无人机倾斜

预计2018年，全球消费级无人机销量占比85.8%，专业级销量占比14.2%，消费级无人机市场规模占比为37.4%，专业级市场规模占比62.6%；中国消费级无人机销量占比91.3%，专业级销量占比8.7%，消费级无人机市场规模占比为59.7%，专业级市场规模占比40.3%。

专业级无人机更关注可靠性、技术的先进性、负载能力；消费级无人机则更多的关注产品的用户体验和性价比。专业级无人机在防灾减灾、搜索营救、核辐射探测、交通监管、资源勘探、国土资源监测、边防巡逻、森林防火、气象探测、农作物估产、管道巡检等领域都有广泛的需求，随着行业领域的不断拓展以及行业应用的不断深入，未来产业结构将向专业级无人机倾斜。

专业级无人机行业应用较分散

消费级无人机市场行业应用较为集中，目前仍以航拍为主，预计2018年航拍应用占比达到80.1%，娱乐、飞行模型等应用市场份额相对较小。专业级无人机行业应用领域更加广泛，其中农业植保、电力巡检、电影拍摄是相对较为成熟的应用领域，安防、警用、物流、应急救援等领域也有较大的市场需求并处于逐步开拓阶段，未来市场潜力巨大。

二、竞争格局：消费级与专业级各有侧重，市场竞争激烈

消费级市场：更加注重应用场景的拓展

2018年，消费级无人机更加注重应用场景的拓展，各大厂商不断尝试无人机+运动相机、无人机+智能手机、无人机+VR的模式，随着大数据、物联网、人工智能等技术的持续渗透，消费体验有望继续升级。在竞争格局上，大疆创新仍然保持领军地位。

2018年中国消费级无人机市场厂商竞争格局

专业级市场：找准差异化市场定位

相比消费级无人机市场，专业级无人机在气象、警用、消防等领域的需求更为稳定，正在吸引包括大疆创新在内的诸多企业纷纷布局。行业内企业大多专注于特定的细分领域，竞争上不激烈，例如一电科技在警用安防领域较为突出，易瓦特在电力巡检方面处于领先地位，市场较为分散。专业级无人机需求直接来源于具体行业，具有较高的差异性，例如在安防领域需要关注的是无人机在寒冷、高温、雨雪、大风环境的适应能力、快速响应能力及分级指挥能力；在物流等应用场景，更关注无人机载重能力等，因此，专业级无人机企业需要找准差异化市场定位，切中不同客户群体的痛点，集中资源研发更专业的功能和更精细的应用。

2018年中国专业级无人机市场厂商竞争格局

三、投资建议：市场回暖，专业级无人机领域成融资热点

投资案例：融资轮次仍以A轮为主

中国消费级无人机相关企业有接近200家，主要企业包括大疆创新、广州极飞、零度智控、亿航、哈博森等，主要从事消费级无人飞行器控制系统及无人机解决方案的研发和生产。专业级无人机相关企业有100余家，主要企业包括科比特、易瓦特、山河科技、中科遥感、中航精机、西安爱生等，主要从事专业级无人机系统的设计、开发、生产。

经过2015年井喷式投融资爆发后，2016年以来全球无人机资本市场进入调整期，2016年全球无人机企业共获得约2.82亿美元的投资，同比减少37%。2017年无人机国内无人机市场开始回暖，公司主要投融资轮次以A轮及以前为主，工业级无人机是目前的融资热点。

2017-2018年中国无人机投融资案例

数据来源：前瞻产业研究院，赛迪顾问整理2018，11，详细投资榜单见《2018中国无人机产业演进及投资价值研究》白皮书

投资机会：政策与市场协同带动植保领域无人机大规模普及应用

近十年来中国农村新型农业经济主体和种植大户快速发展，随之而来的是大量的统防统飞防作业，而植保无人机历经多年展，作业稳定性和喷药效果都大幅度提升。目前，我国无人机生产企业超过400家，大部分均涉足农业植保领域。

在市场需求上，随着我国农业现代化进程加快，新型经营主体快速发展，传统的操作成本高、效率低等方面问题使得农村劳动力短缺和人工成本迅速增加，更使得植保领域无人机的需求日益增加。

在国家政策上，近年来国家对河南省、湖南省等开始进行植保无人机补贴，加速研究植保无人机相关补贴政策。补贴政策减轻了购机者负担，对农户购买植保无人机完成农业作业有巨大市场潜力。

在政府扶持方面，各地政府响应国家号召，采购植保无人机统防服务，加大统防统飞作业面积，增加无人机补贴标准，在一定程度上加快了植保无人机领域的发展。随着政府的大力支持，无人机植保领域市场将得到长足发展。