瑞萨电子以大约67亿美元的价格收购IDT ,加强与英伟达及英特尔在自动驾驶技术领域的竞争

北京时间11日路透社称，日本芯片制造商瑞萨电子（Renesas Electronics）周二宣布，已同意以大约67亿美元的价格收购美国同业公司 Integrated Device Technology（IDT），以加强与英伟达及英特尔在自动驾驶技术领域的竞争。根据交易条款，瑞萨电子将为每股IDT股票支付49美元现金，较该股周一收盘价42.08美元溢价14.5%。

此项交易预计将于明年上半年完成。瑞萨电子表示，将使用库存现金和6790亿日元（约合61亿美元）的银行贷款来支付此项收购。

交易的主要亮点：

• 通过对模拟混合信号产品公司的收购完善产品阵容，有力支持瑞萨电子的发展战略；

• IDT的模拟混合信号产品，包括传感器、高性能互联、射频和光以及无线电源，与瑞萨电子MCU（微控制器）、SoC（片上系统）和电源管理IC相结合，为客户提供综合全面的解决方案，满足从物联网到大数据处理日益增长的信息处理需求；

• IDT的内存互联和专用电源管理产品有利于瑞萨电子在不断发展的数据经济领域实现业务增长，并加强其在产业和汽车市场的影响力；

• 计划以每股49.00美元现金收购IDT所有流通股份，相当于截至2018年8月30日未受影响的IDT普通股股价溢价约29.5%；

• 预计交易完成后将显著增加瑞萨电子预计非通用会计准则毛利率、非通用会计准则每股收益（Non-GAAP EPS）及自由现金流；

• 瑞萨电子计划以现金储备和约6,790亿日元的银行贷款为交易融资。本次交易不会发行额外股份。

自2016年以来，瑞萨电子一直在实行公司的发展战略，促进公司在全球市场的蓬勃发展，成为全球领先的嵌入式解决方案供应商。作为计划的一部分，瑞萨电子正在努力扩大模拟解决方案阵容，并加强解决方案产品配套，包括MCU、SoC和模拟混合信号产品。 公司发展战略的实行将以重点领域的收入增长为基础：汽车领域，预计自动驾驶汽车和电动车/混合动力车具有巨大增长潜力；产业和基础设施领域，预计工业4.0和5G（第五代）无线通信，以及快速增长的物联网 (IoT) 领域将进一步发展。瑞萨电子认为，扩张并购是实现这一发展战略、推动公司进一步增长的关键因素。在2017年2月完成对英特矽尔公司（Intersil）的收购之后，瑞萨电子的产品组合增加了业界领先的电源管理和精密模拟功能。整合的解决方案将在重点业务领域为瑞萨电子带来令人期待的商机。今天宣布的交易也将进一步加速瑞萨电子成长战略，带来巨大的战略和经济效益，包括：

互补的产品扩展了瑞萨电子的解决方案供给

此次收购将为瑞萨电子嵌入式系统提供丰富的模拟混合信号产品，包括射频、先进定时、存储接口及电源管理、光互联、无线电源及智能感应。这些产品线与瑞萨电子先进的MCU、SoC以及电源管理IC结合，使瑞萨电子能够提供综合全面的解决方案，支持高性能数据处理日益增长的需求。丰富的解决方案供给涵盖了外部传感器、模拟前端、处理器和接口，将为用户提供最优化的系统。

增加业务增长机遇

IDT的数据传感、存储和互联模拟混合信号产品是支持数据经济增长主要部件。通过收购有助于瑞萨电子将业务领域扩展到快速增长的数据经济相关应用，包括数据中心和通信基础设施，并加强其在产业和汽车市场的影响力。

加速管理和运营全球化

收购Intersil带来的多样化人才和管理能力加快了瑞萨电子的全球化运营。今天宣布的交易将进一步加强瑞萨电子落实全球化战略的能力。

显著的经济效益

瑞萨电子预计，更大规模商业平台将带来更多业务机遇并打开进入快速发展行业的通道从而实现近期和长期的收入增长、成本降低，进而为公司带来创新与改进，并产生约2.5亿美元（预估非通用会计准则年营业收入）的经济效益。预计交易完成后瑞萨电子非通用会计准则毛利率将立即提高约1.6%、非通用会计准则每股收益增加约18%。

瑞萨电子株式会社代表董事、总裁兼首席执行官吴文精表示，“本次收购不仅将为我们带来市场领先的模拟混合信号产品扩展我们现有产品线，而且还将带来优秀的专业人才，提高瑞萨电子嵌入式解决方案的性能。IDT的产品与我们的MCU、SoC和电源管理IC相结合，将丰富瑞萨电子的产品供应并将我们的业务扩展至新的领域，例如不断增长的数据经济相关领域。”

“通过IDT在模拟混合信号领域以及瑞萨电子在微控制器以及汽车/产业专营领域的领先地位的结合，将诞生一个新的全球半导体巨头。”IDT总裁兼首席执行官Gregory L. Waters则表示，“合并后的公司将拥有现代数据经济中客户所需的关键能力。”

在此次收购中，瑞萨电子将以每股49.00美元的价格收购IDT股份（总计约67亿美元（按1美元约合110日元，总额约合7,330亿日元））。瑞萨电子计划以现金储备以及约6,790亿日元银行贷款支付此项收购费用。瑞萨电子不打算进行股权融资。

Morgan Stanley（摩根士丹利）、BofA Merrill Lynch（美银美林）和Mizuho Securities（瑞穗证券）担任了瑞萨电子的财务顾问；Morrison & Foerster LLP（美富律师事务所）、Covington & Burling LLP（柏灵律师事务所）和Nagashima Ohno & Tsunematsu（长岛・大野・常松法律事务所）担任了瑞萨电子的法律顾问。J.P. Morgan（摩根大通）担任了IDT独家财务顾问；Latham & Watkins LLP（瑞生律师事务所）担任了IDT的法律顾问。

关于瑞萨电子

瑞萨电子是业内领先的汽车半导体供应商，是由瑞萨科技（从日立和三菱分拆合并）与NEC电子合并而成。在去年收购了Intersil之后，公司在MCU、SoC、模拟和功率器件等多元器件方面拥有重要的影响力，这些产品在汽车、工业、家电、办公自动化和ICT等领域也有了广泛的应用。尤其是汽车方面，瑞萨拥有极高的影响力。据瑞萨电子方面的消息显示，2017年，他们汽车MCU/SoC的出货量约为13亿片，而MCU的最新工艺也都推进到了28nm。依赖于这些先进的工艺和产品，瑞萨的MCU在汽车的多个领域拥有领先的地位。

关于IDT

IDT现有员工约4800人。公司1980年成立，开始设计、生产、销售工业标准集成电路。1981年发布第一个低功率高速CMOS器件--具有45ns存取速度的SRAM产品。1988年进入RISC微处理器市场。经过多年的发展，在RF、高性能定时、存储接口、实时互联、光互联、无线电源及智能传感器方面拥有领先的优势。 其生产的芯片多用于资料中心及通讯设备，近年也切入车用市场。消息显示，瑞萨电子收购IDT，目的是取得IDT在自驾车芯片的相关技术。