Arm自研芯片！从高通、英伟达手中抢客户？

电子发烧友网报道（文/梁浩斌）卖铲人终要下场挖矿？Arm要自己下场造芯片的消息在过去两年其实曾零星出现过，最新的消息称，Arm最早将会在今年夏天发布其首款芯片产品，Meta有望会成为Arm自研芯片的首位客户。

另外还有消息称，Arm正在从自己客户的公司中招募员工，有客户公司高管收到了来自Arm的信息，其中提到希望聘请一位高管来帮助Arm从单纯的处理器IP供应商转变为芯片设计和销售公司，推动AI在数据中心和其他设备的落地。

或从2023年开始开发自研芯片，跟“客户”抢“客户”

早在2023年，在传出Arm要进行IPO的传闻后，有消息人士爆料称Arm将与制造伙伴合作开发自研的芯片，同时Arm内部已经成立一个新的“解决方案工程”团队，负责领导新的原型芯片开发。

作为一家核心业务为IP授权的公司，一直以来Arm的商业模式都是通过设计并授权处理器架构和IP核给下游的芯片公司，收取一次性授权费和后续的版税。这个模式在过去的20年间为Arm带来了巨大成功，Arm架构在全球半导体IP授权产业中占有绝对的主导地位，这个地位在消费电子领域尤为突出。

当前，全球超过99%的智能手机采用基于Arm架构的处理器，在物联网芯片市场，Arm架构的占有率也超过了90%。

在智能手机领域和物联网市场获得了垄断性的地位之后，Arm仍在寻求拓展更多的应用市场，包括PC、数据中心、汽车等。

在汽车领域，伴随着汽车智能化、电动化的趋势，Arm架构在智能手机生态上的优势被轻松转移至汽车市场。有数据显示，Arm在2022年就已经占据了全球85%的车内娱乐电子市场，ADAS市场市占率也高达55%，而在包含汽车MCU在内的汽车半导体市场中，Arm大约占有40%的市场份额。

在PC领域，得益于苹果在Macbook上全面转换成Arm架构的M系列自研芯片，2023年Arm架构在PC市场（包括笔记本电脑和台式机）的份额约为13%～15%。

除了苹果之外，Arm也与高通等芯片客户紧密合作，推动Arm架构在Windows系统的PC上的应用。2023年，高通发布了骁龙X Elite计算平台，采用了基于Arm指令集的高通自研Oryon CPU架构，并加入了强大的Hexagon NPU，提供AI PC特性所需的AI算力。

2024年搭载骁龙X Elite的AI PC产品陆续推出上市，尽管当前市场表现还不足以与英特尔、AMD两大x86 PC处理器巨头抗衡，但未来在AI PC的趋势下，Arm凭借架构优势，实现更高的能效比，有望能够获得更高的市场占有率。确实目前英伟达、AMD等都有计划面向多个应用领域推出Arm架构的芯片产品，未来这些巨头的入局，或许会对PC市场的处理器生态造成很大的影响。

所以，各大芯片公司采用Arm的架构和IP内核设计芯片，其实也是在帮助壮大Arm生态，扩大Arm架构的市场份额和影响力。但作为过去仅提供IP内核和架构的“卖铲人”，Arm如今自己下场“挖矿”，必然会与自己客户产生新的竞争关系，造成冲突。

实际上，这种冲突可能已经发生。知情人士透露，Arm在向Meta出售数据中心CPU的项目中，正在与高通进行竞争，而高通是Arm最大的客户之一。值得一提的是，去年Arm还与高通在授权许可费的问题上对簿公堂，认为高通收购的芯片初创公司Nuvia在未经Arm许可的情况下，将基于Arm架构设计的CPU核心转让给高通使用。

在去年10月，Arm甚至还向高通发出了提前60天的强制性通知，决定终止其与高通的架构许可协议。

AI之战，不惜颠覆Arm生态的根基？

一直以来，业界普遍认为Arm生态成功的根基除了本身其低功耗的技术路线适配移动互联网时代移动设备和物联网的需求之外，还在于Arm良好的商业模式。Arm选择了开放且灵活的商业模式，通过架构、IP内核、使用层级授权等，仅通过授权费用盈利，不直接参与芯片设计和制造，避免垄断，这也吸引了大量的芯片设计客户参与，共同构建起Arm庞大的生态。

自2016年软银收购Arm后，市值至今已经实现了超过5倍的增长，但软银近期的业绩表现却不太理想。本周软银集团发布了2024年第三财季（2024年10月-12月）的财报，当季亏损近3700亿日元，大幅超出市场预期的1548亿日元。

尽管遭遇大额亏损，但软银集团CEO孙正义在近期多次透露，依然计划在AI领域进行大规模投资，继续看好AI领域的投资机会。

在孙正义的愿景中，Arm成为软银布局AI的关键筹码。在近年推出的基于Arm v9架构的CPU中，明显增加了对数据中心的应用。在2023年，Arm首次推出了Neoverse 计算子系统 CSS，通过整合IP核心、互连产品和软件工具，满足AI数据中心的需求。

目前看来，Arm自研芯片的目标同样是面向数据中心，通过针对客户定制芯片，避免进入通用市场，也是一种尽可能避免与Arm生态对立的方式。但无论如何，这种方式也已经动摇了Arm生态的根基，即Arm不直接涉足芯片设计和销售。从IP授权转向直接销售芯片，尽管是面向定制的数据中心市场，但同时数据中心也是Arm目前几个头部客户的重点市场之一，将直接与高通、英伟达等形成竞争关系。

当然，如果Arm能够成功进入数据中心AI芯片市场，将是在原有的IP授权等业务基础上，额外带来增长空间巨大的新业务，大大提高了Arm的营收上限和未来想象空间，这都是推动市值进一步增长的关键。

另一方面，任何生意都不可能既要又要，进军数据中心AI芯片市场后，原有使用Arm内核IP授权的客户，可能会迫于供应或是竞争的担忧，从而转向其他开放架构，比如RISC-V等。此前高通就推出了旗下首款RISC-V架构的芯片，面向IoT应用。

相信Arm和软银都已经考虑过其中的取舍，得到了AI数据中心芯片市场，会失去多少IP授权的份额和收入。但最终这个决策对于Arm是好事还是坏事，只能让时间告诉我们答案。