铠侠终止减产或致NAND芯片市场再动荡

随着存储型快闪记忆体（NAND Flash）市场因各大厂商减产策略反转连连，日媒曝光称，全球NAND芯片二哥铠侠计划终止减产，自3月份起产能利用率将恢复到九成，这恐怕将促使NAND市场行情再变，涉及影响到台湾众多加工厂的运营状况。业界对此忧虑重重，铠侠提高产能会引发NAND芯片市场的波动，增大供应压力，不利于价格走势。那些曾期待通过购买NAND芯片以乘隙降低库存成本的厂商或将受到影响。

受此消息震动，昨天（4日）的NAND概念股多数表现不佳。其中，受群联早盘突破波段新高价643元后却回落，午间一度转跌，最终收盘微涨3元，停留在623元层面，涨幅仅0.4％；而同样遭遇逆境的还有威刚，其早盘迎来102元的高位后未能守住，最终只上涨了0.3%，收盘价为99.5元。在股市大涨369点，大盘指数创新高的情况下，这两个NAND龙头股的表现并不尽如人意；至于其他两家公司——十铨和宇瞻，其股价昨日均呈现下跌局面。

据统计，铠侠是全球第二大NAND芯片制造商，市场份额约为15%-20%，紧随其后的是韩国的三星。面对之前NAND报价持续下跌的困境，铠侠率先采取了减产策略，幅度达到了三成。这一行动成功推动了价格回升，使得台湾的群联、威刚等厂家利润大幅度增长。日本共同社报道称，由于受疫情影响，铠侠在2022年10月决定，将其位于日本岩手县的北上工厂以及三重县的四日市工厂的产量削减近三分之一。2023年后，因市场不景气，铠侠仍坚持减产政策。

据消息人士透露，鉴于市场需求有所好转，铠侠已开始准备终止减产，预计从今年3月起，将产能利用率提升至九成以上。对于铠侠突然转变决策可能带来的市场波动和报价停滞，外界偶有疑虑，但群联执行长潘健成表示乐观，他认为这一消息利好群联——毕竟公司现在正缺乏NAND芯片的现货供应，如果市场能够恢复秩序且采购成本合理的话，NAND芯片的供应稳定能帮助他们缓解当前的困局。

潘健成立言称，存储器的价格不会无限制地上涨，否则就会影响其市场普及性。原始设备生产商（OEMs）的增产有助于抑制价格的过度上涨。同时他指出，尽管低价库存总有耗尽之时，过高的价格不仅会增加后续采购成本；甚至可能成为公司经营中的无形压力。威刚董事长陈立白则分析认为，铠侠增产势在必行，因为原制造商现阶段可能仍处在亏损阶段。尽管3月他们可能调整产能，然而待出货量增加需等到6月，那时他们才有望扭亏转盈。威刚本身手握超200亿元的低价库存，他们期待能凭借这些资本获得胜利。