2023年动力电池市场事件大回顾

新能源汽车市场“狂飙” ，带动锂电池出货加速

中国汽车工业协会预计2023年全年汽车产销量将达到约3000万辆。其中，新能源汽车产销量将超过900万辆 ，汽车出口数量接近500万辆。

Source：赛瑞研究整理

终端市场 “狂飙”，极大的拉升锂电池出货量。据GGII预测，2023年中国锂电池市场出货量有望超过1000GWh。

Source：赛瑞研究整理

2023年电池企业头部聚集效应放缓

电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。目前宁德时代与比亚迪的差距在不断缩小之中，其它电池企业的占比也出现了明显分化的态势。电池企业形成了头部企业聚集效应放缓的特征，从2022年的头两家企业81%的比例，到今年76%的比例。

动力电池企业市场竞争格局

Source：赛瑞研究整理

原材料&动力电池产能过剩，带动电池价格下探

原材料产能过剩

经历2年涨价潮，电池价格终于转头向下。这次降价是原材料和电池产能双重过剩的结果。2023年10月基础锂盐的价格呈现断崖式下降，低至17万元/吨，同比下降67%，环比下降18%。这主要是供需关系导致，原材料扩产太快，需求跟不上产能。原材料价格的大幅下跌 ，为新能源车企降价提供了成本空间。

Source：datayes!、SMM、电动汽车用户联盟、赛瑞研究

动力电池产能过剩

2023年1-9月，动力电池产量496.18GWh，而装车量为255.65GWh，装车率仅51.5%，这主要是电池厂追逐产能 ，不遗余力扩产导致。

电池在未来一段时间维持较低价格，迫使部分边缘电池企业破产、产能出清。同时新能源汽车销量增长，重新实现供需平衡。从原材料期货价格以及电池厂产能利用率看，行业专家预计实现供需平衡至少要到2025年。

Source：国汽车动力电池产业创新联盟、赛瑞研究

磷酸锰铁锂等改良方案替代传统LFP

磷酸锰铁锂(LMFP)是在磷酸铁锂的基础上添加锰元素而获得新型正极材料，与磷酸铁锂基本工艺路线相似。磷酸锰铁锂材料在不妥协安全性基础上能量密度较磷酸铁锂有至多20% 提升。

过去受限于其较低的导电性能与倍率性能，商业化进程缓慢，而随着碳包覆、纳米化等改性技术的进步，磷酸锰铁锂电池续航及安全性良好的优势越发明显，产业化进程开始加速。目前拥有磷酸锰铁锂技术储备的厂商包括车企宁德时代（M3P电池）、比亚迪等、国轩高科、星恒电源等。

据公开信息披露，网传特斯拉新Model 3、奇瑞/华为合作的智界S7将成为宁德时代M3P电池的先发用户。

Source：公开资料、赛瑞研究

搭载半固态电池车型批量上市

目前主流的动力电池方案主要有三元锂电池和磷酸铁锂电池，前者能量密度略高，后者安全性更高，但两者均无法满足长续航的需求，单纯叠 加电池会增加车身重量，不符合轻量化发展需求。故市场需要更优的动力电池方案。

其中，半固态电池有望成为当下更优的选择路线之一。半固态电池逐渐开始装车，标志着我国已经进入了固态电池渗透率的关键突破阶段。据预计，半固态电池的商业化转折点将会出现在2024-2025年，全固态电池或将于2030年实现商业化应用。

Source：公开资料、赛瑞研究

有效补能有助缓解充电桩拥挤问题 ，推动快充电池放量

目前快充电池已在部分中高端车型装车，受限于价格较高，普及度不高。随着快充电池普及率提升，成本能被产量摊薄。据预测，2025年动力电池快充的渗透率将达到25%，全球锂电池中快充电池占比达到24%，对应508GWh。

快充电池关键在于热管理和离子导电率。未来，随着超快充、大功率电动汽车充电基础的设施，将带动热管理：提升导电率（导电剂比例和升级配方，提升Li FSI在电解液中的比例）。离子嵌入速率：提升负极性能（加大负极包覆，参杂硅碳负极）。

Source：公开资料、赛瑞研究

以上内容节选自《2023年中国锂电行业投融资分析报告》






审核编辑：刘清