AI PC拉动DRAM和NAND闪存需求

随着配备先进AI技术的新型AI PC逐渐面世，行业判断此趋势不仅会刺激对高效DRAM的市场需求，同时也能提振愈加衰退的NAND闪存领域。

鉴于最新AI PC产品全面采用支持DRAM LPDDR5及LPDDR5X的CPU，预计对 DRAM 的需求将大幅上涨。而这一需求增长势头将进一步扩大到存储AI学习数据的固态硬盘（SSD）和平板数据接口通用闪存（UFS）等领域。

近期，众多知名品牌如三星电子、LG电子和惠普推出了搭载英特尔和 AMD 处理器的AI PC新品。这类AI PC（使用生成式AI算法）可以独立运行，无需依赖网络或云服务即能迅速处理信息。

不久前，英特尔预计，到2024年市场将出现230种以上配备Core Ultra处理器的AI PC产品，并预测2025年支持英特尔 AI 的 PC总销量将破亿台。分析机构还大胆预测，到2023年PC市场出货量或将下滑10.2%至1.67亿台，然而到了2024年，该数字将回升至1.72亿台，主要推动力便是由AI PC带来的更替需求。

随着AI PC市场的开拓，对高效DRAM的需求预计将从服务器领域蔓延至智能手机和PC端。两大处理器巨头英特尔与AMD最新一代AI CPU均已支持移动DRAM LPDDR5和LPDDR5X，这些产品价格较之前的LPDDR4和LPDDR4X普遍提高了10％～20％。

目前，昂贵的DRAM主要应用于AI服务器，其中以DDR5和高带宽内存HBM3为主导。若将生成式AI技术融入手机和轻薄本，预计可推动高价值移动DRAM LPDDR5和LPDDR5X产品的销售。

受益于AI技术的发展，DRAM市场呈现迅猛的扩张态势。据KB Securities研究人员言，全球约40家PC厂商预计将在2024年前半年推出近250款Ultra Core PC，届时DRAM市场规模将达到创纪录的1040亿美元，超越2021年的935亿美元。

AI PC的出现预计将显著提升市场对DRAM的需求，并推动疲软的NAND市场恢复活力。换句话说，为有效管理设备端的AI数据，对基于NAND的SSD、UFS等相关产品的需求必将上升。

自从去年12月起，尽管行业对DRAM及NAND的需求幅度持续增大，由于PC和手机厂商库存日渐消耗殆尽，预计将会加快补库存的步伐，为接下来半年即将推出的新品做好准备，由此引发DRAM和NAND订单大幅度增加，超越先前预料的水平。