拟募资15.57亿元，长光辰芯启动科创板IPO

6月30日，长春长光辰芯微电子股份有限公司（下文简称“长光辰芯”）已递交招股说明书（申报稿），正式启动科创板IPO，并获得上交所受理。

据悉，长光辰芯是一家主要从事高性能CMOS图像传感器的研发、设计、测试与销售，及提供相关定制服务的企业。长光辰芯是凌云光参股公司。截至长光辰芯招股说明书签署日，凌云光直接持有长光辰芯37,829,000股股份，占长光辰芯总股本的10.22%。

2020~2022年度，长光辰芯营业收入分别为1.98亿元、4.11亿元、6.04亿元；归母净利润分别为5938.72万元、-3316.85万元、-8314.81万元；扣非归母净利润分别为0.44亿元、1.69亿元、2.71亿元。

资料来源：长光辰芯《招股说明书》

2021年度和2022年度，长光辰芯归母净利润由盈转亏，招股书显示，这主要是由于2021年长光辰芯开始实施员工持股计划，并于2021-2022年间进行员工持股计划的份额授予，对应产生21,454.22万元、37,732.39万元的股份支付费用。

其中，实际控制人作为公司高级管理人员、核心技术人员所获份额一次性于当年确认股份支付费用，并作为偶发事项计入当年的非经常性损益；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润保持持续增长。

此次IPO，长光辰芯拟募资15.57亿元，本次募集资金用于面向机器视觉、科学仪器、专业影像、医疗成像领域的系列化CMOS图像传感器的研发与产业化项目以及高端CMOS图像传感器研发中心建设项目、补充流动资金。

其中，面向机器视觉领域的系列化CMOS图像传感器的研发与产业化项目拟使用3.32亿元。

资料来源：长光辰芯《招股说明书》

从产品方面来看，招股书显示，长光辰芯推出的系列化CMOS图像传感器产品，主要应用于机器视觉、科学仪器和专业影像等领域，具备大靶面、高分辨率、高灵敏度、高动态范围、低噪声、高帧频/行频、高量子效率、高速或超高速等特点。

其中，CMOS图像传感器可根据其像素排列方式划分为面阵、线阵等两类产品。面阵CMOS图像传感器又可根据其光学尺寸大小，进一步划分为光学尺寸＞APS-C、光学尺寸介于1"与APS-C之间、光学尺寸≤1"等三类产品。

资料来源：长光辰芯《招股说明书》

据悉，CMOS图像传感器行业属于集成电路产业，为机器视觉、科学仪器和专业影像等高科技领域中的关键基础核心器件，其发展程度是一个国家科技发展水平的重要指标之一。

CMOS图像传感器的应用主要分布在智能手机、计算机、安防监控、汽车电子、消费、工业（含机器视觉）、国防与航空航天（含科学仪器）、医疗等领域。

在机器视觉领域，CMOS图像传感器行业进入门槛很高。

高工机器人产业研究所（GGII）分析，目前在中国的机器视觉核心组件设备大多来自国外企业，如高端镜头、高端CCD和CMOS、智能相机、高速图像处理软件等。国内企业集中在生产光源、图像软件和机器视觉集成系统方面。

GGII调研分析，当前国内的机器视觉图像传感器应用主要由外资主导，长光辰芯、奥比中光、中科融合、南北微电子等国产厂商加速替代进行中。

招股书显示，长光辰芯在全球范围内的主要竞争对手包括onsemi（安森美）、Sony（索尼）、Teledyne（特励达）等。

长光辰芯的主要客户群体覆盖客户D、Teledyne（特励达）、Vieworks、Adimec等境外知名厂商，海康机器人、华睿科技、鑫图光电、埃科光电等国内领先厂商，以及中科院长春光机所、中科院上海技物所、中科院西安光机所、中科院国家天文台等科研院所。

资料来源：长光辰芯《招股说明书》

另一方面，在合作研发上，长光辰芯与奥比中光、华南理工大学、深圳市诺泰自动化设备有限公司、中科院长春光机所，共同就“高性能TOF三维感知器件研发及视觉引导自主智能系统应用”项目展开合作。

招股书显示，长光辰芯负责研发ToF图像传感器；奥比中光负责ToF系统研发与量产；华南理工大学负责自主智能系统开发等；深圳市诺泰自动化设备有限公司负责基于ToF相机获取点云后的测量及由测量所驱动的复杂运动控制，相关应用产线的开发等；中科院长春光机所负责ToF图像传感器测试系统设计及测试等。