存储芯片行业开始出现反转，下半年终端库存有望恢复正常

存储芯片行业近期出现了反转的迹象。库存减少、订单增长以及企业的涨价计划和投资启动都显示了行业的改善。分析师Hyunwoo Doh表示，随着2023年下半年行业预期回升，一些客户开始增加库存补货订单，内存制造商的库存也在减少。随着内存制造商库存的下降，行业状况从2023年第三季度开始有望真正改善，DRAM和NAND的平均售价（ASP）可能会上升。其中，SK海力士作为一家重要的存储公司，已经开始履行部分客户的库存补货订单。

分析师预计，第二季度公司的DRAM出货量将环比增长32%，ASP环比下降10%，NAND出货量将环比增长17%，ASP环比下滑8%。韩国媒体昨日报道称，三星电子管理委员会已于5月17日批准了存储芯片投资方案。这是自去年11月以来，三星最高管理层首次在管理委员会上提到“投资”一词。

报道指出，此举意味着三星领导层已经对市场趋势做出判断，并且看好下半年半导体市场的好转。此外，据上周台湾电子时报报道，三星计划提高NAND晶圆价格。

如果消费电子市场需求在下半年改善，NAND晶圆合约报价有望企稳。此前，三星和SK海力士已经在寻求将NAND闪存价格提高3%-5%。多家存储厂商也给出了乐观的预期。华邦电表示，预计市场未来发展趋势将好于过去，并计划逐步增加投片；公司已经启动备货，产能回升了10%到20%。

南亚科认为，下半年终端库存有望恢复正常，手机等消费产品的需求逐步稳定，DRAM市场需求将改善并趋于稳定。威刚则表示，4月至5月现货价格逐步回升，合约价格有望在第三季度达到最低点。

编辑：黄飞