IC Insights预测:5G智能手机不会造成DRAM供不应求

据路透社报道，三星电子有限公司周四表示，在第三季度获得最近两年的最高运营利润后，预计公司本季度利润将下降。

该公司表示，公司的智能手机利润在第二大季度录得有史以来最高的4.45万亿韩元利润，来到7月至9月的这个季度，公司的营业利润更是增长了59％。

分析师称，由于美国的限制令中国竞争对手华为技术有限公司受到打击，智能手机销量增长近50％，可能反映了三星在市场份额中的增长。分析师称，在冠状病毒大流行期间，较低的营销成本也是一个可能的因素。

三星表示，由于低端和中端智能手机的销售增加以及华为在美国制裁之前的库存积压抵消了服务器需求疲软的影响，其芯片利润在第三季度比去年同期增长了82％，达到5.54万亿韩元。

第三季度营业利润为12.35万亿韩元（84.1亿英镑），而去年同期为7.78万亿韩元，与该公司本月初的估计相符。

从营收上看，公司本季度收入增长8％，至66.96万亿韩元。净利润增长49％，至9.36万亿韩元。

但是，在当前季度，由于供过于求以及服务器需求持续缺乏复苏，预计整体存储芯片价格将保持疲软，研究机构TrendForce的分析师Avril Wu表示。

分析师称，由于苹果最新iPhone 12的竞争以及三星新旗舰机型的缺乏，三星本季度的智能手机出货量预计将比第三季度下降约5％。

众所周知，三星很大一部分芯片营收来自于DRAM和NAND Flash，而这两部分业务正处在好时机。

NAND Flash：韩厂市占率突破5成，有利价格持稳

早前，SK 海力士将买下英特尔（Intel）NAND Flash 事业，届时将跃升全球第二大NAND Flash 厂，仅次三星电子，韩厂在NAND 市场市占率将突破5 成，拥有市场价格话语权，产业秩序可望趋稳，有利NAND 价格持稳表现。

SK海力士日前宣布，将以10.3兆韩元，买下英特尔NAND Flash与SSD事业，取得英特尔在中国大连制造3D NAND Flash的Fab68厂房，而英特尔将保留其先进的记忆体技术Optane事业，所有交易预计2025年完成。

目前三星为NAND Flash 龙头厂，市占率31.4%，其次为铠侠为17.2%，而SK 海力士市占率11.7%，英特尔则为11.5%。在收购英特尔NAND 事业后，SK 海力士市占率将达约23.2%，超越铠侠，成为NAND Flash 第二大厂。

目前三星与SK 海力士为全球前两大DRAM 厂，在DRAM 领域市占率已超过7 成；而SK 海力士收购英特尔除将跃升全球第二大NAND Flash 厂外，韩厂在NAND Flash 市占率也将突破5 成、达到近55%，再次成为记忆体市场霸主，拥有价格话语权，在产业秩序好转下，未来竞争压力趋缓，也将有利价格持稳表现。

DRAM：年底前价格走跌，未来连3年成长

研调机构IC Insights表示，因疫情影响消费，虽新款智能型手机上市，但预计到2020年底DRAM价格将持续下滑，但未来在5G智能型手机、伺服器及电脑等需求带动，DRAM市场可望连续3年成长逾1成。

IC Insights最新报告指出，受疫情干扰，对于非必要的花费谨慎，新款智能型手机发布后通常会带来的DRAM涨价趋势，今（2020年）年底恐难以重现。

新冠肺炎（COVID-19）爆发，民众快速改变生活型态，远距教学、网络购物及商业活动都出现剧变，今年上半年，DRAM报价在个人与商用运算需求增加下，带动价格上扬。资料中心伺服器对DRAM需求也增长。报价显示，今年6月DRAM均价曾上升至3.7美元，但7月、8月下降至3.51美元。

IC Insights预期，虽然今年5G智能机的总出货量上看2亿支，至今年12月DRAM需求应不致明显增加，5G智能手机也不会造成DRAM供不应求，DRAM价格可能一路下滑到今年底。

IC Insights表示，包括三星（Samsung）、SK海力士（Hynix）及美光（Micron）三大动态随机存取记忆体（DRAM）厂皆保守预期，今年第4季及明年第1季DRAM销售可能趋缓。其中，美光主要受华为禁令于9月15日生效影响；华为一季约贡献美光5亿美元DRAM业绩。

IC Insights表示，尽管外界揣测美光部分产品可望获准恢复供货华为，不过，华为先前已储备约6个月的DRAM库存，美光即使获准部分产品恢复供货华为，预期对DRAM销售仍难有显著助益。

不过，展望未来，明年5G智能手机出货量可望达5亿支规模，在5G智能手机、伺服器及电脑等需求驱动下，DRAM市场可望连续3年成长逾1成。
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