新基建拉动光模块订单 2020年大概率迎来高景气周期

最近，5G“爆发式”建设消息不断传来。受益于5G网络建设以及数据中心市场需求回暖，易天（ETU-LINK）相信，光模块行业也将迎来了高景气周期。

3月13日，央视报道，中国联通、中国电信联合采购25万个5G基站主设备。中国联通、中国电信力争在今年三季度提前完成全年5G建设计划。而根据计划，双方在2019年建设的基站只有约8万个。

3月6日，中国移动发布了2020年5G二期无线网主设备集中采购公告，共涉及28个省、自治区、直辖市，总需求为23.21万站。2019年，中国移动按计划建成5万个基站。

也就是说，相对于2019年，中国移动、联通和电信组成的联合体采购规模扩大到原来的三四倍。按照20万元每个的底价计算，这也是千亿规模的投资。

受新冠肺炎疫情影响，云办公、云游戏、云教育等产业爆发，对于大数据中心的建设需求旺盛。

从供需分析，通信和数通应用的低周期已经过去。随着4G后周期到来，电信市场光模块需求在2016年达到小高峰后，开始出现持续约两年的疲软，2018年下半年开始逐步回暖，2019年5G开始商用。中信建投研报预计，这将驱动电信市场迎来2至3年的景气周期。

数通“库存”调整也已经见底。经过近3年景气周期，云厂商，如谷歌、亚马逊等基础设施如服务器、光网络等利用率不够饱满，相当于计算、存储、网络能力有一定“库存”，2018年二季度开始，数通光模块需求量显著下滑。但从2019年二季度起，亚马逊等海外云厂商的资本开支和需求又开始逐步恢复。

天风证券通信首席分析师唐海清表示，5G建设拉动光模块需求，从建设看，相比4G时代，5G需要的基站数量更多，同时单个基站需要的高速率光模块数量也更多；从长期看，5G建设完成后，基于其上的大量新应用，包括VR/AR、超清视频、物联网、车联网、AI、云计算等，将带动网络流量持续高速增长，光模块作为承载网络流量的核心器件，需求将持续受到拉动。

云计算数据中心建设也会拉动光模块市场。数据中心内部的信号传输和数据交换需要大量的光模块，随着云计算的发展，尤其需要大量的高速率的光模块，因此从长期看，流量持续增长，带动数据中心需求持续增长，从而推动相应的高速率光模块需求持续增长。易天光通信专注通信配套产品，引流5G潮流，拥有多种类型的光模块（155M-100G），品质可靠，兼容性强。需要更全面了解光模块专业知识、最新信息，欢迎光临易天光通信官网。

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