半导体显示行业：台厂产能切换调整，韩厂加速重构

受全球经济增长放缓和面板产能集中释放等影响，半导体显示产业继续供过于求，面板价格持续下降，海外面板厂商亏损放大，行业加速重构洗牌。

目前，中国企业在显示产业已经建立规模和效率优势，产业链正在加速向中国转移，下一代显示技术将为中国显示产业赶超全球领先水平带来契机，中国将成为显示产业发展的主要推动力。与此同时，供给端优胜弱汰的加剧和需求端商用显示、新应用和新市场的快速增长，面板行业蕴含巨大的变革和机遇。

11月27日，TCL集团在接受机构调研时表示，目前***厂商通过产能的切换与调整，更加聚焦非消费型产品，如，车用、工控、游戏机以及高端笔电方面，因此对TV面板的产能有一定减少；而韩国主要面板厂商则有较为明确的转到OLED或 QDOLED的战略方向，这部分产能对 LCD 市场供给的影响较难随着价格的上涨短时间内恢复，一是转换的新兴产能开出需要1-2年左右的时间，二是供给量也会在原有产能上打一定的折扣。

关于设备应用方面，TCL集团表示，国内厂商在模组端的设备有开始逐步在用，但在关键设备部分还是以国外厂商为主，其中华星光电t4柔性AMOLED工厂设备主要采购自日本和韩国。TCL集团认为，未来国产化最有可能突破的是材料领域，国内在OLED 材料部分进步比较大，包括公司在蒸镀型OLED、印刷型OLED以及电致QLED材料上都有布局。

对于折叠屏市场，TCL集团认为未来折叠仍将是市场的焦点和重要发展趋势。在5G应用更多样之后，更多需要大屏的场景将会带动整个市场需求的爆发，同时也促进产品和技术的进一步完善。

据介绍，TCL华星的t4柔性AMOLED产线，定位于中高端市场，客户开拓方面进展优于预期，主要是因为t4在屏下摄像、极窄边框、可折叠等差异化技术领域取得很多领先优势，客户认同度高。

在手机业务上，TCL华星对全球前六大品牌终端客户出货占比超过80%，公司柔性OLED的t4工厂预计这个月量产，而目前这些品牌客户与华星光电都有接触。