关于MATLAB新增交易成本分析功能的介绍和应用分析

MathWorks使用Kissell Research Group模型为MATLAB平台新增了交易成本分析功能。自2016a版本起，Trading Toolbox便已开始提供用于评估成本、分析并优化策略的特定交易功能。参与大型场内交易的交易员和基金经理可借助MATLAB来测试交易理念，运用Trading Toolbox进行回溯测试和实时交易。

随着算法交易量和高频交易量逐渐增加，交易员需要具备定量评估交易成本相关因素的能力，如市场冲击、时机风险和价格上涨。Trading Toolbox目前包含即时交易成本、单笔订购市场冲击成本、证券或投资组合引发的市场冲击成本曲线、价格上涨成本、时机风险成本和清算成本等模型。交易员可以以最佳的方式执行交易，实现交易业绩的最大化，从而使客户受益。

Trading Toolbox：交易和清算成本、波动性和股票订购数量绘图（以包含 100 只股票的投资组合为例）

交易员和投资组合经理在评估各种证券或投资组合的交易成本的同时，还可以对各种交易执行策略进行敏感性分析并对其优化。随后，可对交易后指标进行分析，以确定某交易执行策略的效果，并追溯各个方面的交易成本，包括监测经纪商的绩效。

Kissell Research Group总裁Robert Kissell表示：“通过将交易成本分析功能集成到交易系统中，交易员、基金经理和投资者可以显著提升投资效益。我们发现，在速度、适用性以及将复杂的数学算法轻松转变为可用的软件方面，任何其他软件都无法与MATLAB媲美。”

MathWorks的计算金融产品经理Kawee Numpacharoen说道：“无论是买方公司还是卖方公司，均需要进行交易成本分析，以确定可以在最大程度上提高金融效益以及执行效率。通过与Kissell Research Group合作，我们将继续为金融专业人士提供一个平台，借此帮助他们选择执行策略、测试交易理念并提高交易效率。”

Kissell Research Group(KRG)是一家顶尖的全球交易成本分析和市场微观结构研究公司。KRG可针对当前的交易成本环境为金融机构提供相关的定量分析和见解，提供改进的投资组合结构，从而最终实现最佳的交易执行方式。KRG提供的独立分析可评测整体的交易执行质量、经纪自营商的业绩以及算法的性能。该公司协助基金管理机构确定在各种环境下表现最佳的经纪商和算法，并确定该基金管理机构在同行中的排名。

MathWorks是数学计算软件领域世界领先的开发商。它所推出的MATLAB是一种用于算法开发、数据分析、可视化和数值计算的程序设计环境，称为“科学计算的语言”。Simulink是一种图形环境，可用于对多域动态系统和嵌入式系统进行仿真和基于模型设计。全球的工程师和科学家们都依赖于MathWorks公司所提供的这些产品系列，来加快在汽车、航空、电子、金融服务、生物医药以及其他行业的发明、创新及开发的步伐。