存储芯片生产受疫情影响不大，但，芯片价格狂涨！

因为疫情影响，全国多个省市实行封闭管控措施，导致线上服务大增，比如游戏、教学、购物、视频等等，这些将推动数据中心、企业级网络对存储需求的增加，存储产品或将迎来一波需求增长。

近期虽然很多企业复工受到阻碍，但据了解，存储工厂生产受疫情影响不大，一些厂商表示，春节期间，工厂保持正常运营状态。

疫情期间，存储厂商生产受影响不大

从全球存储工厂布局来看，各家原厂Fab工厂都集中在韩国、日本、美国、新加坡，其中三星Fab工厂主要集中在韩国华城和平泽，铠侠和西部数据的NAND Flash生产据点位于日本四日市，美光的生产线则位于美国和新加坡，SK海力士则在韩国清州和利川。

目前三星有大陆西安工厂，英特尔大连Fab68工厂生产NAND Flash，长江存储NAND Flash生产基地在武汉，NOR Flash厂商武汉新芯在武汉，SK海力士无锡工厂生产DRAM。

据供应链业内人士介绍，目前企业在大陆地区的产线生产影响不大，三星表示西安芯片厂生产如常，一直未停工。SK海力士无锡的DRAM生产工厂和后端产线，以及重庆的SSD组装和测试产线没有中断，将全力保证生产，英特尔Fab68工厂的大连生产也不会有太大的影响。

长江存储此前也向媒体表示，工厂一直正常运行，值班员工并不与外界接触。目前长江存储生产经营正常有序进行，驻守在厂区的长存及厂商员工无感染病例，并采用分区隔离管控措施，避免外界病毒的带入。

武汉新芯疫情期间也未中断生产，但在产能方面会受影响，已适当下调了Q1产能。武汉新芯公司董事长杨道虹表示，公司已申请带宽扩容支持，未来能够保障5000名以上的员工同时远程在线办公。目前，除研发略有延迟外，企业基本保持计划进度。

就目前情况而言，各家原厂生产基地集中在国外，且处于大陆地区的工厂产能生产受影响不大，但是一些封装企业工厂复工较难，直接导致成品量交付不足，进而影响市场交易。

不过，2月8日，国家集成电路封测产业链技术创新战略联盟发布了抗击新冠肺炎疫情倡议书，号召封测产业链各单位根据行业重点用户需求，集中产业链资源，优先确保重点企业、重点项目、疫情防控急需物资生产企业，以及疫情重点区域长江存储和武汉新芯等重点用户的供应和服务。

近日，国内几大封测企业也已经陆续安排生产，长电科技2月18日在上证e互动平台上回复，“公司江阴厂区19年底已安排接续生产计划，仅部分员工返乡过年。公司是当前市场急需医疗电子产品生产链中的关键企业，在严格实施防疫措施、保障安全的前提下，公司努力生产，优先保障相关客户需求；政府及相关部门也给予大力支持。”

华天科技2月18日在全景网互动平台表示，“目前公司及主要子公司已经复工生产。公司CIS封装业务饱满。”

可见，在国家集成电路封测产业技术创新战略联盟、政府及相关部门的大力支持下，以及各大封测企业陆续复工，原本受疫情影响不大的存储厂商生产将会更快进入正常运行状态。

Flash颗粒、闪存卡等产品价格持续上涨

近日，企业陆续积极复工，但由于原厂供货较少，以及疫情导致封装生产和供货受阻，复工后市场部分Flash颗粒、SSD、闪存卡等产品价格持续上涨。

目前虽然受到了疫情的影响，但上游原厂的NAND Flash生产基地主要在海外，在大陆的工厂以及国内长江存储也因为FAB工厂本身的防护等级高，所受影响也较小，因此NAND Flash产能产出没有问题。但原厂供货依然很少，尤其是对渠道市场基本无货，再加上物流、交通等对供货的影响，进而刺激价格进一步上涨。

目前的市场现状是，数据中心、企业等需求在增长，由于市场闪存价格持续上涨，再加上原厂供货少、涨价，以及企业复工率低、物流、交通等诸多因素影响，导致中国大陆市场交易很差，也包括以中国大陆客户为主的海外企业遇到交付难题。

因为在春节假期之前，下游厂商库存一直就不足，所以部分企业不得不高价采购来补充库存，也正因为采购成本增加，市场订单受到抑制，市场普遍存在惜售的现象。

虽然如此，原厂还是很看好数据中心、企业等需求，并看涨NAND Flash行情。在近期的财务报告中，三星预计2020年Q1 DRAM需求有所减少，NAND Flash价格则会随服务器需求增长而上涨；美光预计2020年DRAM和NAND Flash供应将低于预期，而企业级SSD供应短缺，将会推动价格上涨；KIOXIA虽然亏损严重，但NAND Bit季度出货量环比增长，预计ASP上涨趋势还将持续，并推动2020年供应和需求恢复平衡状态。

因此，原厂延续大陆春节假期前侧重高利润市场并严控供货的策略，原厂的态度也成为价格上涨的另一个要素。

国产存储芯片的产能爬坡还需要较长时间

2019年国产的内存及闪存都取得了重要进展，长江存储量产了64层堆栈3D闪存，合肥长鑫量产了DDR4内存。此外，紫光也会在2021年进军内存市场，这是国内最重要的三支存储芯片力量。不过就算开始量产，国产存储芯片的产能爬坡依然是个长期而且艰巨的任务，至少需要数年时间才能对全球市场产生影响。

虽然上文提到，存储厂商当前的生产受到疫情的影响不大，但是国金证券认为，合肥长鑫、长江存储等国内大厂量产初期，良率不佳，再受到新型冠状病毒影响设备验收及装机，预期长江存储美国／日本／欧洲的半导体设备移入将延迟数月。

此外，国内公司设计及制程工艺技术与国际大厂仍有几个世代的差距，比如长江存储的 64层 NAND vs. 三星／海力士／Kioxia/ 镁光的 96/112/128层 NAND，合肥长鑫的 1x DRAM vs. 三星／海力士/ 镁光的 1z DRAM，而造成其品质、规格种类、数量、成本及价格均不具显著的市场竞争力。

基于此，国金证券目前预估，国内存储芯片在全球存储器DRAM+NAND半导体市场份额在 2022年应该不会超过 5%，2025年预计可达12%。

也就是说5年后，国产的内存及闪存才能在全球市场上拿下10%以上的份额，相比现在会有质的提升，但是总体来看国产闪存、内存依然是少数派，对市场的影响力恐怕还会远远落在三星、美光、东芝等公司之后。