洋葱银行与传统银行的本质区别是什么

去中心化只是手段，互操作性才是目的。

什么是分散式金融？分散式金融是：

· 年化回报率10% 的美元稳定币活存

· 接受铜板投资的实物（黄金/房地产/股份）与衍生性商品

· 免信用、免审核的即时借款和杠杆交易平台

· 24 小时不打烊、对世上所有人开放的金融服务

这些看起来有点太好的情境，都是区块链上的日常。这里有很多系统风险，同时也充满机会。不过这篇先不谈投资，我们来谈谈背后的技术和愿景。

银行的本质和洋葱

如果你听过DeFi（Decentralized Finance），那你大概已经略懂区块链，也听过MakerDAO， Uniswap， Compound， dydx， UMA， Kyber Network等许多知名的分散式金融服务。

这些产品，或者说专案，都是基于区块链智慧合约开发的。它们提供了许多类似于传统金融机构的服务，只是搬到区块链上，由散布在世界各地的节点负责营运。那么，这两者究竟差在哪里呢？

本质上，银行的电子帐本就是一份键值表（key-value table），记录着谁有多少钱的资讯。这份表可以储存在区块链上，也可以储存在被高级防火墙保护的银行伺服器里，也可以只是个人电脑上的一个Excel 试算表。只要能记录金额，并做到一减一加的转帐操作，就已经具备帐本的功能了。

差别在于创造可信任执行环境的方式。如果我和你说，某某银行的资料库其实跑在家用电脑上，你肯定是难以置信，因为银行处理的是超高价值的交易，势必要拥有最高规格的资安防护，架构最严谨的授权和稽核系统，才能避免遭到恶意攻击。

另一方面，分散式的金融合约由简单的规则集/程式码所定义，通常甚至是开源的，任何人都可以完全掌握合约的内容。这是因为区块链（牺牲了效率）本身就是足够安全的执行环境，自然不需要设防火墙。

以存钱、转帐功能来说，人们或许不在乎背后有没有去中心化，但有一件事可以凸显两者的差异，那就是「整合」。标题上写的洋葱银行，指的是相较于DeFi 的开放，传统的银行系统就像被层层包裹的洋葱，外部系统要跟它互动极为困难，串金流API 更是难如剥洋葱，让人想流眼泪。

银行系统像洋葱一样被层层包覆

分散式金融的价值

具体来说，DeFi 的发展要归功于良好的扩展性。MakerDAO 打造区块链美元稳定币Dai，成为许多交易平台采用的计价单位。对去中心化交易所而言，只要资产符合ERC20 代币格式，上架一种资产和一百种的成本是差不多的。反观银行，服务串接不易，以至于产出PayPal 这样的金流处理商，甚至发展出一些“PayPal over PayPel” 的滑稽服务，说穿了都是因为集成不易。

DeFi 的另一个重要价值，在于模组化带来的超低通信成本。标准的ERC20 介面基本上只有两种功能：转帐和授权。授权的模式也只有一种：为帐号指定代理人，给予一定金额内的提款权。没有复杂的三方校验、没有按月扣款或争议款的复杂设计。金流就单纯是金流，一切从简，但允许任何人在那之上打造复杂丰富的应用。

有个很经典的案例是去中心化交易所Uniswap 和Kyber Network。Uniswap 是根据资金储备，以演算法决定成交价的兑币服务；而Kyber Network 则是由做市商挂单的交易平台。在一般人的理解中，市场上提供相似产品的厂商总是处于竞争关系，但身为先行者的Kyber Network 不但没有打压Uniswap 反而还主动把Uniswap 整合成为自身做市商的一部分。结果因为两者共享了流动性，Kyber 的既有用户有机会买到更优惠的价格，Uniswap 也藉由Kyber 的导流得到更多利润。

这样互利互惠的合作在区块链外的世界并非不可能，但是一般企业总不好直接把自家服务移植到对方的主机上运作，所以只能从层层包覆的系统中，透过别扭的API和别家的「洋葱」沟通，往往要两边的工程师耗费个一年半载才谈得出的系统整合。反倒是DeFi 都运行在同一个环境，连内脏（程式码）都露出来给你看了，想串接？Just go for it。

DeFi 生态系

1. MakerDAO区块链美元稳定币

2. Digix区块链黄金代币

3. Compound Finance去中心化借贷

4. dYdX放贷与杠杆交易平台

5. Dharma P2P借贷媒合

6. Auger去中心化二元期权和衍生性金融商品

这些「金融」服务很多还在萌芽阶段，交易量和市值都不高，不过已经可以看出一些轨迹，透过受信任、免许可的区块链，得以突破传统商业环境中价值孤岛（value island）难以结合的困境。尽管个别看来都不算成熟，也开始产生加乘效果，显得有模有样了起来。渐渐的，分散式金融似乎也正在走上开放原始码社群的路线，以协作的方式，打造一整套生于群众，也被群众所使用的系统。