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有人问我：在中美贸易战这个时点，推出数字货币，不怕人家说闲话？
我哈哈一笑，我说我现在担心的是，货币一旦数字虚拟，那种万贯家财场景的文学描写，可能戛然而止。如，元郑廷玉《忍字记》第二折：“我见他家私里外， 倒也着意，将这万贯家财都与他掌管着。”《儿女英雄传》第五回：“不怕你腰缠万贯，落了店都是店家的干系，用不着客人自己费心。”李準《不能走那条路》：“他借钱他就借，只要他有钱！哪怕他借给人家万贯江山哩！”
不是吗？时下人们只要稍加注意，数字货币已经紧锣密鼓悄然而起。2019年7月，美国国会在半个月内连续召开了三场数字货币专场听证会，试图率先建立数字货币领导力。而在这个时刻，8月中共中央、国务院《关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》发布中，提出支持在深圳开展数字货币研究与移动支付等创新应用。同时，央行对外发布的2019年下半年工作中，也明确要加快推进我国法定数字货币（DC/EP）研发步伐。
不过，当下百姓，可能还没感受到央行数字货币的浪潮，但在全球媒体那里，中国数字货币将引领一场世界金融变革，可谓对世界一个新的创举。《中国日报》报道， 中国正在测试推出中国首款央行数字货币的多种方式。专家们预测， 如果一切顺利，中国政府支持的数字货币可能会比美国的天秤币官方发布时间更早。到目前为止，天秤币只是出了白皮书，而中国央行的数字货币研究所已经开始做落地试点了。彭博社这样跟进：中国将成为全球首个推出央行数字货币的主要经济体。Bitcoinist：全球最大经济体之一正在努力建立自己的数字货币网络。Ambcrypto：在广泛采用加密货币方面，中国已经占据有利地位。Technode：中国央行数字货币有利于人民币的国际化。
这么说来，人民币数字货币的脚步似乎越来越近。但对多数人来说，数字货币还是一个并不清晰的概念。我们知道，目前能够定义为货币的，有几样东西？第一个是纸币，第二个是硬币，第三个是金银币，第四个是纪念币，第五个是数字货币。而当前最不确定，也最为复杂的是“数字货币”，其他的几个货币形态，基本上都有了非常明确的概念和使用边界。
“君子爱财，取之有道”，那么这个数字货币是什么呢？
根据“ 科普中国” 科学百科词条给出的定义，数字货币简称为DIGICCY，是英文“Digital Currency”的缩写，是电子货币形式的替代货币。数字金币和密码货币都属于数字货币。数字货币是一种不受管制的、数字化的货币，通常由开发者发行和管理，被特定虚拟社区的成员所接受和使用。所以， 欧洲银行业管理局将虚拟货币定义为：价值的数字化表示，不由央行或当局发行，也不与法定货币挂钩，但由于为公众所接受，所以可作为支付手段，也可以电子形式转移、存储或交易。
说到这里，人们会发现，目前我们推进的是中国法定数字货币（DC/EP），与前面给出的定义显然有出入。这里的DC/EP是央行数字货币的英文简称，中国人民银行前行长周小川在2018年“金融改革与发展” 记者会上，曾经这样解释道：DC， digital currency，是数字货币；EP， electronic payment，是电子支付。周小川当时强调，研究数字货币不是说让货币去实现某一种技术方案的应用， 而是说本质上要追求零售支付系统的方便性、快捷性和低成本。
你看，理论家一开口，老百姓真的插不上话。如此讲数字货币， 可能许多人还是云里雾里。所以， 我得换个接地气的说法：DC/EP其实就是数字化的人民币，或者干脆叫电子版人民币，说白了就是住在你手机里面的现金，无论是网购还是线下买东西，只要有手机就可以一键搞定。
《大学》里面有句话，用在数字货币头上，一点不为过：“德者， 本也；财者，末也。”人们不免欲问，这跟支付宝与微信支付有什么区别呢？
应该说，它们之间的区别非常大，其中最本质的区别就是DC/EP是法定货币+电子货币+支付平台的结合体，这一点我们从它的简称就能看出来：DC=digital currency，是数字货币的意思；EP=electronic payment，则代表了电子支付。而微信、支付宝只是一个第三方支付平台，最后还是要找银行结算，并支付手续费。
《大学》里面还有一句话讲得好：“仁者以财发身，不仁者以身发财。”当我们弄清数字货币概念后，有人不免有些担忧，特别是联想到这几年的比特币等，简直就是一场闹剧。其实，我们国家的数字货币，与这些加密货币完全是两码事。在这里，央行数字货币一定是具有国家信用，与法定货币等值。
试问，央行数字货币的意义到底是什么？
中国近代政治家于右任提醒过：“计利当计天下利，求名应求万世名。”意思就是在你衡量利益的时候，应看到更广阔的世界，以天下的利益为重。当你追求美名的时候，应看到更长远的时空，应想着流芳万世。做人，不要只顾眼前的小名小利，能帮助多少人，能满足多少人的需求，就决定着能拥有多大的财富！时下我们提出的数字货币至少有三大优势：
更有利于宏观经济调控。我们都知道，传统的纸币发行后，对它的流通基本上没有任何有效的监控手段，它干了什么、买了什么都无从得知。而数字货币能随时采集创造、计账、流动的数据，通过大数据分析，就能为货币投放、货币政策的制定与实施提供高价值的参考，简而言之，国家的宏观经济调控将变得更加精准高效。
更为便捷可靠成本低。从货币发展史来说，货币向低成本、可靠、便捷的方向发展是不可逆的趋势。我们不妨想想，从贝壳到银锭到纸币，钱的形态正变得越来越自由，那么纸币过后就必然是数字货币。有人说移动支付也很方便啊！但是在通信网络不好的地区，微信、支付宝是用不了的，并且我们前面说过，它们只是第三方支付平台，钱需要在银行和平台之间倒来倒去，非常麻烦。集法定货币+电子货币+支付平台为一体的DC/EP可以完美地解决所有问题。
更加有效精准打击违法犯罪。现有的支付手段可能相对容易伪造，并被用于洗钱和为恐怖主义融资。事实上，假币在我国是一个大问题。无论谁使用现在我国最大面额的100元人民币的钞票支付，通常钞票会立即被检查。央行数字货币一出世，毫无疑问假币的市场会越来越小，直至消失。此外，数字货币的交易信息可以被监控，那么传统纸币的匿名特性就不复存在了， 意味着洗钱、逃税、恐怖融资等犯罪行为的温床被打掉了。
就像民间百姓说的：财富如同蜜蜂，当你成为花朵，散发出芳香的时候，蜜蜂自然就被你吸引来了。由于央行数字货币有以上这些优势， 这才使得中国急于去做好这项工作。美国彼得森国际经济研究所的金融科技和中国问题专家马丁·乔尔曾帕认为，中国加速研发数字货币是对美国脸书公司今年夏天宣布将在2020年向市场推出自己的加密货币天秤币作出的反应。乔尔曾帕说：“如果脸书没有宣布推出天秤币，中国人可能不会那么急。”
中国央行研究局局长王信也说，天秤币让中国研发自己的数字货币变得更加紧迫，中国在电子支付方面起步很早，但需要做很多工作来巩固我们的领先地位。”他还说，天秤币可能会让世界受到美元和美国的支配。
德国经济研究所金融市场专家马库斯·德马里说：“由美国公司控制的在全世界取得成功的数字货币对北京来说将是一场噩梦。” 他还说，中国央行有意创造“电子元”，即使它将与金融机构和科技公司一起推出。
别忘记，民间百姓还有另一句话：财富如同蜜蜂，放大自己的格局，才能让自己成为灵魂有香气的花朵。中国有广阔的大市场，这是中国加快数字货币工作的重要基础。尤其随着我国数字付款方式不断扩大，这也倒逼我们加快数字货币发展。如今在许多大城市，大多数人主要通过智能手机用微信或支付宝等支付费用。德意志银行全球交易业务首席分析师陈文雄认为， 目前中国消费者完全依赖腾讯或阿里巴巴等非银行的数字支付系统， 这原本不是问题，但是如果这些数字企业失败，消费者可能会对银行外的数字支付系统失去信心。而央行支持数字货币工作，无疑可以提高金融稳定水平。
可以肯定，对于数字货币这一新生事物，央行一直秉持谨慎态度，但在货币形态重大革命之际， 央行正在加快研发进展。据了解， 从2014年至今，央行数字货币（DC/ E P）的研究已经进行了五年，正“呼之欲出”。在运营架构方面， 据透露将采取“双层运营体系”。此外，央行数字货币研究所旗下公司也正在积极招纳技术良才。自去年以来，研究人员以“996”模式工作加快推进。该模式是技术行业的流行说法，意思是指从早晨9点工作到晚上9点，每周工作6天。未来数字货币的雏形已经确立。
央行的数字货币到底是一个什么模样？
从央行数字货币看，加密资产的自然属性就是去中心化，但央行数字货币一定要坚持中心化的管理模式。具体来说，央行数字货币既可以像现金一样易于流通，有利于人民币的流通和国际化，同时又可以实现可控匿名，我们要在保证交易双方是匿名的同时保证“三反”（反洗钱、反恐怖融资、反逃税），这两者之间要取得平衡。具体说：
——从央行数字货币的发行来看，它采取的是双层运营体系，也就是央行先把数字货币兑换给银行或者其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。
杜甫在《贫交行》中，有一句很有意思的话：“君不见管鲍贫时交，此道今人弃如土。”在这里， 单层运营体系，是指央行直接对公众发行数字货币。双层运营体系， 则是指央行先把数字货币兑换给银行或其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。
显然，双层运营体系首先是符合中国的国情，并且有助于化解风险，避免风险过度集中以及金融脱媒的问题。简单说，就是央行做上层，商业银行做第二层，这种双重投放体系，既能利用现有资源调动商业银行积极性，也能够顺利提升数字货币的接受程度。
这里的双层运营体系，不会改变流通中货币债权债务关系。因为为了保证央行数字货币不超发， 商业机构需要向央行全额缴纳准备金，央行数字货币依然是中央银行负债，由中央银行信用担保，具有无限法偿性。
值得一提的是，央行研发的法定数字货币主要目的是实现M0（流通中现金）替代。这就是说，用央行数字货币再去做一次M1（狭义货币）、M2（广义货币）的替代，无助于提高支付效率，且会对现有的系统和资源造成巨大浪费。相比之下，现有的M0容易匿名伪造，存在用于洗钱、恐怖融资等的风险。
另外，电子支付工具，比如银行卡和互联网支付，基于现有银行账户紧耦合的模式，公众对匿名支付的需求又不能完全满足，所以电子支付工具无法完全替代M0。特别是在账户服务和通信网络覆盖不佳的地区，民众对于现钞依赖程度还是比较高的。所以我们DC/EP的设计，保持了现钞的属性和主要特征，也满足了便携和匿名的需求， 是替代现钞比较好的工具。
—— 对于是否采用区块链技术的问题，央行层面将保持技术中性，不预设技术路线，不一定依赖某一种技术路线。但对清算机构肯定会有影响。
唐朝诗人张谓说道：“世人结交须黄金，黄金不多交不深。”人们知道，央行数字货币研究的进程已经持续了5年，但资深金融分析师指出，去年是大力加速的一年。“央行受到一些外力影响，在过去一年加班加点研发数字货币”。说去年6 月中国央行数字货币研究所一个月内公布了4项专利申报，而到去年9 月，央行总计申请了49项法定数字货币专利。
前不久，央行在下半年需重点做好的工作安排中也提到加快法定数字货币研究计划。央行提出，加快推进我国法定数字货币研发步伐，跟踪研究国内外虚拟货币发展趋势，继续加强互联网金融风险整治。
在分析人士看来，央行数字货币的研发和落地将对现有清算机构造成一定的冲击。CF40常务理事、中国银联股份限公司董事长邵伏军直言，“银联作为支付清算机构，我们真正关心数字货币出现后，数字货币得到大量运用，支付清算机构还在不在？将扮演什么角色？说实话这是对我们最大的挑战，也是我们最关注的问题。”
他提到，“从商业数字货币角度来看，整个交易下来对转结清算机构是颠覆性的变革，我们目前看不到商业银行，看不到商业银行的账户，看不到转结清算机构在其中起什么作用，也有可能就没了。从法定数字货币这个角度来看，是不是也要考虑与现有电子支付体系怎么衔接？”
易观金融行业资深分析师王蓬博也表示，央行的数字货币研究对现有的体系会进行一定的补充和完善， 但同时技术的深入研究和落地会对清算机构造成一定冲击。“原有的支付与清算机构强相关的关系被新技术打破，这导致清算机构在中间的作用可能就没有那么高了”。
——央行数字货币一定会加载有利于货币职能的智能合约，但对于超过货币职能的智能合约还是会保持比较审慎的态度。
唐朝诗人李白说得更露骨：“万两黄金容易得，知心一个也难求。” 因为央行数字货币所具有的货币职能（交易媒介、价值储藏、计账单位） 决定其如果加载了超出其货币职能的智能合约，就会使其退化成有价票证，降低可使用程度，会对人民币国际化产生不利影响。
这里值得一提的是，有专家分析认为，央行数字货币将采取双层运营体系，在这个体系下也存在两种情况。一种情况是在央行、商业银行双层投放体系下，区块链覆盖数字货币的发行以及流通的全过程，整个交易的转结由区块链网络协议直接完成。这将摒弃支付清算机构，同时转结的支付机构也被边缘化。
另一种情况是，在双层运营体系中，代理发行机构发行数字货币设置自己的标识，比如工行发行有工行的标识，农行有农行的标识， 支付清算机构对现有的网络进行改造以支持数字货币的转结清算，通过向央行缴纳准备金获得数字货币的发行量，发行的数字货币成为代理投放机构的负债。这种情况类似于现有的银行账户体系中，多一个数字货币的账户。
从技术手段上，双层运营体系需建立一个连接各家银行数字货币支付转结的区块链网络，这时数字货币账户发生跨行交易， 支付清算机构可以对发行机构最终使用者结算金额进行记录，而转结清算机构能够发挥作用，在里面能够找到角色。
届时将应用于什么样的场景呢？
唐朝诗人白居易说：“劝君少干名，名是锢身锁。劝君少求利，利是焚身火。”按照目前状况判断， 央行数字货币或将更多用于零售业务。北京师范大学金融研究中心主任钟伟表示，数字货币主要针对的是个人，主要针对的是零售。它对于批发、对于机构、对大额实时交易的影响几乎是没有的。
央行具体主抓官员穆长春表示，现阶段央行数字货币设计注重M0（纸钞和硬币）的替代。在设计上，保持了现钞的属性和主要特征，也满足了便携和匿名的需求。
在发行和流通环节，根据央行数字货币研究项目组的介绍，未来数字货币的运送方式也从纸币的物理运送变成了电子运送。
说到这里，诗人杜牧提醒道：“莫言名与利，名利是身仇。”数字货币存储在云计算空间，因此， 法定数字货币发行和回笼的安全程度、效率会极大提高。而对于普通百姓来说，未来到银行取钱时，既可以选择兑换实物现金，也可以选择兑换数字货币。
穆长春称，“央行数字货币必须有高扩展性，高并发的性能， 它是用于小额零售高频的业务场景。”而且为了引导央行数字货币用于小额零售场景，不对存款产生挤出效应，避免套利和压力环境下的顺周期效应，央行数字货币还可以根据不同级别钱包设定交易限额和余额限额。
穆长春介绍，央行法定数字货币是M0替代，如果要达到零售级别，高并发是绕不过去的一个问题。“去年双十一时，网联的交易峰值达到了92771笔/秒，相较而言， 比特币是每秒7笔；以太坊是每秒10 笔到20笔；Libra根据它刚发的白皮书，每秒1000笔。”
中钞区块链技术研究院的院长张一锋表示，“在可预见的未来里， 数字货币将由以国家主权信用做背书的中央银行发行，这是货币几千年发展历史里一个进化的结果。”
我相信，“我命由我不由天”。
数字货币作为技术活，许多话我必须借助专家之口，以提高文章的权威性。但目前各项技术准备， 可谓万事俱备，只欠落地的东风。庆幸的是，不久前下发的支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的文件里，一条数字货币的指导意见赫然入目：支持深圳开展数字货币研究与移动支付等创新应用。
我们都知道，深圳人口非常年轻，在移动支付方面具备非常好的用户和技术基础。这个消息一出， 意味着深圳成为了央行的数字货币第一块“试验田”，同时也是“第一个吃螃蟹”的城市。
所以，凭借着深圳和大湾区国际贸易、航运和科技产业的巨大国际影响力，央行数字货币将在这里发挥出巨大威力，直接带动人民币国际化。而从国家战略层面来说， 法定数字货币事关我国能否在数字经济时代取得国际竞争的优势。特别是随着世界各国相继开进战场， 数字货币可谓已经进入了大国博弈的时代。
再一次祝福，中国直接宣布数字货币即将在深圳落地试验，这意味着中美又将在这个领域展开激烈竞争。但不管怎么说，我们得先给国家的进取与创新点一个大大的赞，希望我们在这场没有硝烟的战场上勇立潮头，一马当先！
来源： ichinado
工商网监
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