Lam Research通过33亿美元并购Novellus Systems

 

　　这是价值约33亿美元的全股份交易•预期收购将在交易完成后的一年内增加公司收益

　　公司合并之综效预计将加速Lam Research的收入和盈利增长

　　Lam Research还宣布了16亿美元的股票回购计划

　　Lam Research公司(纳斯达克股票代码：LRCX)今天宣布，其已经与Novellus Systems公司(纳斯达克股票代码：NVLS)达成协议，通过一项价值约33亿美元的全股份交易以收购后者。合并后公司将沿用Lam Research公司的名称，成为拥有广泛的市场领先产品组合的半导体设备公司，还将通过显著的收益和成本协同效应来创造更多的价值。据预测，到2013年第四季度，总的节约按年度基础来计算将达到近1亿美元。此外，Lam Research还宣布了一项16亿美元的普通股票回购计划。这项新的计划将取代Lam Research现有的股票回购计划，将在交易完成后的12个月之内执行。Lam Research预计，交易完成后一年之内增加公司的非GAAP收入 。

　　Lam Research和Novellus Systems身处世界上最大的半导体设备制造商行列，在定义下一代设备的特性和功能中都起着决定性作用。两家公司的产品生产能力具有互补性，Lam Research在制造蚀刻和单晶圆清洗设备上拥有领导性地位，而Novellus在薄膜沉积和表面处理技术上全球领先。合并后的公司将通过关键的技术转换，包括先进逻辑体和NAND记忆体的3D结构以及450毫米晶圆， 而成为业界领袖。合并后的公司还将计划获得更为迅速的收益增长，其速度将大于两家公司单独运营时的速度，该增长将通过以下方式实现：

　　•通过掌握互补技术获得先进的技术优势

　　•优化并加速下一代工具的共同发展

　　•进一步发展补充性的客户关系

　　根据协议条款，Novellus Systems的股东将通过免税的交换形式获得Lam Research股份，他们所持有的每一份股份将换得1.125份Lam Research的普通股。根据2011年12月14日Lam Research股票的收盘价，这项收购交易给予Novellus Systems的估值为每份普通股44.42美元。这项交易完成之后，Lam Research和Novellus System的股东将分别持有新公司59%和41%的股份。

　　Lam的16亿美元回购计划所需资金，将来自合并后公司现有的现金。假设股票回购计划完成，这将从根本上对公司财务产生重大影响，因为该交易是用近48%的现金来支撑的。

　　Lam Research公司副董事长兼首席执行官史蒂夫·纽波利(Steve Newberry)表示：“这项战略性合并将Lam Research定位于引领下一代半导体制造技术的发展以及生产力解决方案，而正在此时，不断增长的半导体需求和日益增强的设备复杂性正创造着巨大的商业机遇。Novellus Systems的雄厚实力和在沉积与表面处理技术上的市场领先地位将使Lam Research更为深刻地巩固其在关键半导体制造工艺上的地位，而这一领域对我们的客户来说也至关重要。我们相信，我们工艺技术的互补性将提供显著的技术优势，这将使我们取得更大的成功，并加速我们的成长。”

　　Novellus Systems公司董事长兼首席执行官理查德·希尔(Richard Hill)表示：“我们相信，Lam Research和Novellus Systems的合并对于我们的客户、投资者和员工来说都是一个重大的好消息。Lam Research与Novellus Systems在技能、技术和产品供应上的互补性将为提供创新且更具成本效益的解决方案创造一个强有力的平台。对于我们的投资者来说，本次合并使大家有能力参与到新公司的未来价值创造之中。”

　　根据此前宣布的消息，马丁·安斯提斯(Martin Anstice)将从2012年1月1日起接替史蒂夫·纽波利，担任Lam Research公司首席执行官一职。在交易完成之后，他将继续担任公司首席执行官。目前，他是Lam Research的总裁兼首席运营官。Novellus Systems公司的现任首席运营官蒂莫西·亚齐(Timothy Archer)将担任新公司的首席运营官;另外，Lam Research的首席财务官欧尼斯特·玛多克将继续担任首席财务官一职。Lam Research的董事会将增加四名成员，这四名成员将由Lam Research和Novellus Systems共同任命。

　　安斯提斯说：“我们很高兴能够与Novellus Systems这样优秀的公司携手并进。我们相信，Novellus Systems公司为Lam Research带来的人才、产品和技术将帮助新公司加速收入和盈利增长、实现显著的运营效率、并为股东带来更大的价值。我们坚信，在我们共同的努力下，我们将能够优化技术和产品蓝图，增强我们在市场中的竞争力，并利用互补的顾客关系不断加速企业增长。”

　　交易的结束取决于惯例成交条件，包括获得Lam Research和Novellus Systems股东的批准以及通过美国及国际监管机构的审查。该交易已经获得Lam Research及 Novellus Systems董事会的一致批准，预计将于2012年第二季度最终完成。

　　在这项交易中，高盛集团担任Lam Research公司的独家财务顾问，众达律师事务所担任其法律顾问。美洲银行是Novellus Systems的独家财务顾问，美国美富律师事务所担任其法律顾问。