中国半导体再现最大收购案 闻泰科技正式收购安世集团所有GP和LP份额

昨天晚间，闻泰科技发布预案，计划通过发行股份及支付现金的方式收购安世集团所有GP和LP份额，交易完成后，闻泰科技将拥有安世集团的控制权。

根据目前安世集团的预评估情况，截至预估基准日2018年6月30日，安世集团100%股权价值为351亿元。

安世半导体为原恩智浦旗下标准品业务独立派生，有60余年半导体专业知识，前身为恩智浦标准产品事业部，是全球分立器件、逻辑芯片和MOSFET市场领导者。

2016年及2017年安世集团近模拟的净利润分别为10.7亿元和12.7亿元。过去3年，安世集团保持38%高速增长。

安世半导体融合设计、制造、封测于一体，属于典型的垂直整合半导体公司(IDM)，盈利能力强，也是中国目前唯一拥有完整芯片设计、晶圆制造、封装测试的大型IDM企业，有1万多种热销产品，2万多个客户，包括汽车、通信、消费等领域耳熟能详的国际知名企业，未来在移动通信、智能汽车、物联网等领域都有强劲的增长潜力，发展空间巨大。

公告披露，本次交易的目标公司安世集团为半导体标准器件供应商，集设计、制造、封装测试于一体，其产品广泛应用于汽车、工业控制、计算机、消费电子等领域。

安世集团拥有60多年的半导体行业专业经验，其分立器件、逻辑器件、MOSFET器件的市场占有率均处于全球前三名的位置。安世集团下属主要经营实体经过多年的发展和积累，在复杂电磁、温湿度等极端环境下能保持极高的一致性和有效性；同时，生产工艺成熟、封测技术领先、规模化量产能力较强，具备多领域多产品线的稳定供货能力，年产销约850亿片。

相较之下，国内半导体厂商在上述产品领域还存在较大差距，本次交易完成后，上市公司将会取得目标公司的控制权，彻底弥补国内企业在上述产品领域的短板。半导体产业技术壁垒高，核心环节被外资主导，在欧美等国日趋严厉的交易审查甚至收购排斥的背景下，国内企业通过并购国外优质半导体公司实现赶超难以再现，国内企业成功收购安世集团显得极为珍贵。通过本次交易，上市公司将间接取得安世集团的控制权，上市公司的产业化背景能够有力推进安世集团的产业发展。

闻泰科技的主要客户为国际知名电子品牌厂商，其产品包括智能手机、IoT、笔记本电脑等，安世半导体所生产的电子产品核心元器件虽然广泛应用于上述消费电子及计算机产品当中，但是40%客户和市场在欧美，40%以上的营收来自于汽车功率半导体。“熟悉全球市场的闻泰科技可将安世半导体的产品大量引入到全球知名的手机、平板电脑、笔记本电脑、智能硬件等品牌客户当中，帮助安世在消费电子、IoT、笔记本电脑市场领域扩大市场份额。”上述业内人士指出，闻泰科技虽然在汽车电子领域有一些国内客户，但在国际市场有一些欠缺，整合安世半导体之后将有机会借助安世的渠道进入欧美日韩市场，打开广阔的全球汽车电子市场。