2025上半年XR市场：AR逆势狂飙50%，产业链企业协同突围

电子发烧友网报道（文/莫婷婷）2025年上半年已经过去，XR市场发展如何？市场调研机构Counterpoint发布新的调研数据显示，2025年上半年VR头显出货量同比下滑14%；AR智能眼镜市场则强劲增长势头，出货量同比增长50%。

可以看到，在今年上半年AR智能眼镜市场出现了明显的增长，主要由于新品的带动以及技术迭代带来的体验升级，获得了更多消费者的认可。

Meta霸主地位依旧，轻量化、MR融合与AI驱动迭代
从VR行业看，Meta依旧是佼佼者，占据超过80%的市场份额，在今年上半年的市场份额达82%。剩下的市场份额则有索尼、苹果、PICO、DPVR（大朋）以及其他厂商瓜分。
 
全球主要VR头显厂商出货份额（图Counterpoint）

具体来看，苹果Vision Pro虽因高昂售价（3499美元）和内容生态不足导致销量有限，但其空间计算理念仍为行业树立了技术标杆，不少企业在发布新品时将其作为“目标”。PICO在中国市场保持领先，调研机构CINNO Research的数据显示，2024年PICO占据国内VR出货量54%的份额。2024年8月，PICO发布PICO 4 Ultra，但2025年上半年未推出重磅新品，增长乏力。

业内人士认为，PICO之所以能维持“领头羊”地位，主要得益于Meta尚未正式进军中国市场，而国内其他厂商在核心技术与生态整合方面尚未形成对PICO的实质性超越，此外不同厂商的市场定位不同，例如DPVR（大朋）聚焦B端行业应用，在教育、工业培训等领域持续深耕。可以说，当前PICO仍享有在国内发展的显著先发优势，若能在下一阶段推出真正意义上的爆款新品，有望进一步巩固甚至扩大其市场主导地位。

Counterpoint指出，VR市场销量下滑，主要是由于新品发布较少。尽管如此，但也有多家厂商仍带来了值得关注的创新产品。电子发烧友网曾报道过vivo、莲偶科技发布的新品。

今年8月，vivo发布了其首款混合现实（MR）头显——vivo Vision探索版。该设备重仅398克，采用Micro-OLED双目8K屏幕、第二代骁龙XR2+平台，并实现1.5°高精度眼动追踪，支持“眼手交互”作为默认操作方式。vivo强调其“轻松上头”的设计理念，目标是打造真正适合日常佩戴的MR设备。虽然该产品暂不面向消费市场销售，但其技术路径已清晰指向轻量化与自然交互。

与此同时，国内初创企业莲偶科技（TOALL）也发布了全国产VR眼镜Visual-X 视界1，整机重量低至203克，采用Fast-LCD + Pancake光学方案，支持96°视场角和0–800°屈光调节，售价2999–3299元，主打高性价比。不同于传统分体式 VR头显的基站追踪方式，该产品采用了基于计算机视觉的 6DoF 追踪（Inside-Out），还搭载RK3588S主芯片，并自研Toall OS操作系统，试图在硬件与软件层面实现全栈可控。

从这些新品可见，VR行业的技术迭代正呈现三大趋势：一是轻量化成为核心竞争力：厂商正通过材料创新、结构优化大幅减重，以提升佩戴舒适度和使用时长。二是MR融合加速：传统封闭式VR正向开放式MR演进。例如vivo Vision和苹果Vision Pro均强调“虚实融合”，通过高精度透视、空间感知和环境理解，拓展至办公、工业等更多场景。三是AI赋能交互革新：眼动追踪、手势识别等交互技术正与端侧AI深度融合，表明“AR+AI”或“MR+AI”将成为下一代XR设备的核心驱动力。

尽管2025年上半年VR市场增长放缓，但技术演进并未停滞。随着轻量化设计、MR融合与AI交互的持续突破，期待未来几年迎来新一轮产品周期与市场复苏。


Birdbath统治AR江湖，光波导加速成本、量产破局

AR市场的表现则跟VR市场完全相反。Xreal、Rokid、RayNeo等厂商相继发布新品，光波导、Micro-OLED、Micro-LED等技术持续迭代，带动市场回暖。

当前，AR智能眼镜的显示技术有多种技术路径，包括光波导+Micro LED、Birdbath+Micro OLED。光波导和Birdbath二者基于不同的光学原理形成了鲜明的技术特征与场景适配性。

光波导技术凭借其轻薄、高透光率和外观接近普通眼镜，在消费级AR眼镜中被视为长期主流方案；其优势包括可实现大视场角（FOV）与长眼动范围（Eyebox）的平衡，并支持更自然的虚实融合体验，尤其适合全天候佩戴和社交场景。而Birdbath方案则以结构简单、成本较低、成像亮度高和色彩表现优异见长，配合Micro OLED可快速实现高分辨率与高对比度显示。

公开资料显示，采用Birdbath技术的产品包括Xreal One、雷鸟Air 2s、VITURE Pro XR智能眼镜等；采用光波导技术的产品包括Meta Ray-Ban Display、 Coray Air2 彩色智能 AR 眼镜、INMO AIR 3、Rokid乐奇眼镜等。

Counterpoint分享了一组统计数据，今年上半年，基于Birdbath技术的观影类AR智能眼镜份额达78%，仍是大多数AR智能眼镜的选择；其次是基于光波导技术的信息提示类AR智能眼镜，占比约为17%。与去年同期相比，两者的市场份额没有出现太大的变化。这在很大程度上可能源于光波导技术较高的成本——目前光波导AR眼镜的平均售价比Birdbath类产品高出约27%。

 
全球不同光学技术AR智能眼镜出货份额（图源：Counterpoint）

随着Meta Ray-Ban Display采用阵列光波导+LCoS的光学显示技术方案，业内人士也关注到光波导技术的发展潜力。笔者认为，阵列光波导有望在下一阶段随着技术持续成熟、量产瓶颈逐步突破以及成本显著下降而迎来快速发展。

例如，光波导技术企业灵犀微光在9月发布了新一代阵列光波导镜片L2-S30，该产品已进入量产阶段，并在实现千级（KK级）出货后，有望将单片价格大幅压缩至50美元。这在很大程度上将缩小其与Birdbath方案的价格差距，加速阵列光波导在消费级AR眼镜中的普及进程。据了解，影目科技即将在10月发布的新一代AR智能眼镜INMO GO3就将采用光波导技术。

当然，采用Birdbath方案的AR智能眼镜也在不断迭代以适配市场需求，例如XREAL One Pro。为了提高视场角，XREAL自研光学方案——X Prism光学引擎技术，不仅将视场角提升到57°，也实现了更轻薄，厚度相比传统Birdbath约减少5mm。

小结：在协同中推动XR产业发展
2025年上半年，XR市场呈现“冰火两重天”：VR出货量同比下滑14%，而AR智能眼镜则逆势增长50%，展现出强劲复苏势头。

在AR行业发展的关键阶段，整个行业趋向“协同”，包括实现技术、产品、性能、成本、市场及生态等多维度的协同共进，推动AR行业的发展。

思坦科技创始人刘召军在灵犀微光新品发布会的圆桌对话环节中提到，AR行业的协同主要体现在三个层面：

一是产品协同，例如在推动Micro-LED与光波导融合的过程中，Micro-LED的分辨率、亮度、驱动方式等需与光波导在设计初期就深度匹配；二是产业协同，需联动上游（如设备、LED外延、加工）与下游（终端客户），并结合业务与资本合作，“我们也看到AR产业有很多股东是来自于产业方，这形成了更加深度的协同关系”，刘召军指出。三是团队与资源协同。
当前，整个XR产业链上的企业都在推动共同市场发展。正如美迪凯董事长葛文志所说的：我们对这个行业是充满信心，同样也要有足够的耐心。