H20中国区卖爆！英伟达紧急向台积电加订30万块

电子发烧友网综合报道

近期，英伟达CEO黄仁勋在北京访问期间宣布，美国政府已经批准H20芯片恢复对华出口。

而H20芯片，就是英伟达按照美国技术出口管制要求的上限，专为中国市场定制的AI芯片，性能上相当于英伟达另一款主流GPU芯片H100的20%左右。

尽管如此，在美国解禁对H20芯片的出口后，需求仍然超出了想象。据路透社报道，中国市场的需求比预想中药强劲得多。因此英伟达不得不改变仅依赖现有库存的策略，向台积电紧急订购了30万片H20芯片。

有消息人士指出，目前英伟达现有H20库存在60-70万片，此次的30万片订单将有效补充其库存。美国研究机构SemiAnalysis数据显示，英伟达2024年售出约100万片H20芯片。据Jefferies预计，中国对这些芯片的需求持续保持在180万片左右。

显然，这也意味着英伟达不仅在消化现有库存，同时也将重新启动H20这款定制AI芯片的生产线。此前市场消息称，英伟达已告知客户，H20人工智能芯片库存有限，并且目前没有计划重启生产。从目前来看，已然证伪。

有分析师指出，此次增加的订单表明英伟达看好未来GPU市场前景，对于该公司长期的业绩增长也构成积极支撑。

此前黄仁勋透露，H20订单的水平将决定是否重启生产，并补充说重启供应链需要九个月的时间，此次新增的订单将表明市场需求足以支持到产线重启。

此外，多位消息人士透露，英伟达已要求H20芯片的意向客户提交新的文件，包括客户的订单量预测。这表明英伟达正在为潜在的大规模生产做准备。

在2024年，中国科技巨头就已下达了价值超过120亿美元的H20芯片预订单，以锁定未来供应。然而，今年4月美国政府一张出口限制令，让这一芯片在华销售一度停滞。但在7月，这一出口限制令的突然反转，进一步加剧了H20芯片的供应偏紧的现状。

不过需要注意的是，即便英伟达迫切希望能够重启生产线。但目前台积电N4产线持续满载，几乎没有空间来处理紧急订单。如果要临时插队，其生产成本将会大幅抬高。

因此，基于N4工艺的芯片从投片到最终封装测试完成，生产周期约为3个月。结合前述9个月的供应链重启时间，即便订单此刻确认，终端用户或需等到2026年年中才能拿到这批新芯片。